Co je správa portfolia?

Správa portfolia je organizace finančních aktiv investora s cílem snižovat riziko a maximalizovat výnos. To zahrnuje provádění vypočítaných rozhodnutí o investicích a používání obchodních strategií.

Kde jste o správě portfolia slyšeli?

Pokud máte investiční portfolio, pravděpodobně jste o významu správy portfolia byli informováni.

Banka BNP Paribas se nedávno dostala do zpravodajství kvůli tomu, že své úvěrové portfolio snížila o 3 miliardy eur v rizikově vážených aktivech. To vedlo k tomu, že tato francouzská banka byla při oceňování Risk Awards jmenována správcem úvěrového portfolia roku („Credit portfolio manager of the year“).

Co potřebujete znát o správě portfolia…

Existuje pět hlavních aspektů, které je při efektivním spravování portfolia třeba zohlednit:

Tolerance rizika – obvykle čím vyšší je riziko, tím vyšší je výnos. Pokud přijmete velká rizika, můžete dosáhnout velkých zisků nebo velkých ztrát, pokud se ale vyvarujete rizika úplně, nebudete mít pravděpodobně ani zisky ani ztráty. V ideálním portfoliu byste měli v závislosti na vaší toleranci rizika riziko opatrně vyvážit.

Měření výkonnosti – nastavení měřítek a měření toho, jak si vaše investice vedou, umožňuje sledovat případné chyby a stanovit poměr rizik a výnosů. Pokud zaměstnáváte správce portfolia, nezapomeňte vzít v úvahu jejich investiční styl při řízení výkonnosti vašeho portfolia.

Alokace aktiv – aktiva se pohybují různě a mají různé úrovně stability. Výběr kombinace aktiv může pomoci snížit riziko a maximalizovat výnos pomocí zvážení volatility a odpovídajícím investováním.

Diverzifikace – volatilita trhů a riziko spojené s investováním lze zmírnit investováním do různých cenných papírů, trhů a hospodářských odvětví. To znamená, že pokud dojde k pádu jednoho trhu, neztratíte všechny své peníze.

Rebalancování – tržní hodnoty cenných papírů se v průběhu času mění, což ovlivňuje návratnost vašich investic a jejich váhu ve vašem portfoliu. Pravidelné rebalancování portfolia zajišťuje udržení dobré rovnováhy mezi rizikem a výnosem tím, že se váha aktiv vrátí zpět na počáteční úroveň.