Trhy
Čeština

Jediný průvodce obchodováním kryptoměn, kterého budete potřebovat

Trh kryptoměn začíná přitahovat retailové i institucionální investory. Na začátku roku existovalo více než 10 000 kryptoměn, obchodníci tak měli plno příležitostí spekulovat o cenových výkyvech těchto velmi volatilních aktiv. Pokryli jsme všechno, co budete potřebovat vědět o tom, jak obchodovat kryptoměny s pomocí CFD.

Sdílet článek

Co jsou to kryptoměny?

Kryptoměna je decentralizovaná digitální měna. Funguje na základě systému „peer-to-peer (P2P)“ kontrol transakcí bez nějakého centrálního serveru. Všechny transakce jsou přidány do sdílené digitální účetní knihy (ledger), které se říká blockchain, a to skrze proces známý jako těžení.

Kryptoměny se od měn, jako jsou libra šterlinků nebo dolary (obecně označované jako fiat měny – tedy měny s nuceným oběhem), značně liší. Fiat měny jsou vydávány vládou a stojí za nimi centrální banka, která je také reguluje. To znamená, že jsou fiat měny stabilnější, ale může s jejich hodnotou zásadně manipulovat vláda – pokud se například rozhodne vytisknout více peněz. Fiat měny i kryptoměny podléhají výkyvům na trzích, ale fiat měny také kromě toho podléhají cenovým výkyvům, které kontroluje vláda.  

V tomto průvodci

Kryptoměny se sice od sebe mohou velmi zásadně lišit, ale bitcoin (BTC) a „altcoiny“ mají čtyři klíčové vlastnosti:

Co jsou to kryptoměny?

  • Decentralizace

Kryptoměny nemají žádný centrální orgán, zásadně se tak v tomto bodu liší od fiat měn, které mají pod palcem centrální orgány a banky. Transakce kryptoměn jsou místo toho zpracovávány a ověřovány otevřenou a distribuovanou sítí.

  • Nezměnitelné a nezvratné

Nezměnitelnost kryptoměny je založena na několika principech: s kryptoměnami může nakládat pouze držitel soukromého klíče. Všechny transakce jsou zaznamenány na blockchain, všechny transakce je tak prakticky nemožné skrýt nebo změnit.

  • Anonymní

Při provádění transakcí se obvykle nemusí držitelé kryptoměny nějak identifikovat. Uživatelé mohou používat své digitální identity a peněženky k použití decentralizovaného systému a pro bezpečné ověření svých transakcí. Měli byste však vědět, že adresy peněženek nejsou zcela anonymní – jsou to pseudonymy, slouží tedy jako takový zástupný název za jméno vlastníka peněženky. Existují však kryptoměny, které se specializují právě na anonymitu, patří mezi ně především dvě hlavní soukromé mince Zcash (ZEC) a Monero (XMR). 

  • Vzácnost a omezená nabídka

Fiat měny mají neomezenou nabídku, díky tomu mohou centrální banky ovlivňovat hodnotu měny na základě své aktuální politiky. Oproti tomu má mnoho kryptoměn omezenou a předem stanovenou nabídku, která je zakódovaná v podkladovém algoritmu. Díky tomu vlastně mají kryptoměny vlastní prvek deflace. Většina nejpopulárnějších kryptoměn má skutečně pevnou maximální nabídku – například bitcoin (BTC) – ale jiné jako například mince ether (ETH) projektu Ethereum má neustálý přítok nových aktiv do svého ekosystému. Vývojáři však v tomto případě stanovují fixní počet, který je možné za rok vydat.

Jak kryptoměny fungují?

Na co se kryptoměny používají? Jde o digitální aktivum, které bylo založeno jako prostředek směny. Kryptoměny běží na blockchainu, který pro zabezpečení transakcí, regulování nabídky nových jednotek a potvrzení převodů využívá kryptografii. 

Blockchainy jsou digitální databáze, které ukládají transakce kryptoměn v blocích, které pro zaznamenání a ověření vyžadují vyřešení náročných matematických kalkulací. Kryptoměny jsou ukládány v elektronických peněženkách, které jsou velmi bezpečné, protože k ověření vlastníka měny používají jedinečný klíč.  

Kryptoměny se mezi obchodníky stávají stále populárnější a jsou ve své vlastní třídě aktiv. Jejich volatilita nabízí pro obchodníky plno příležitostí, ale jde také o mnohem riskantnější investici. 

 

Co je těžení kryptoměn?

Ve světě kryptoměn je těžení proces, při kterém nové mince, například bitcoiny (BTC), vstupují do oběhu. Jde také o klíčovou součást vývoje a udržování účetní knihy blockchainu. 

Těžení kryptoměn zajišťuje, že jsou kontrolovány nové transakce a že jsou na blockchain přidávány nové bloky. 

  • Kontrola transakcí. Těžařské počítače vybírají nevyřízené transakce z „fondu“ (pool) a zajišťují, že odesílatel má dostatek prostředků k dokončení transakce. 

  • Vytvoření nového bloku. Těžařské počítače kompilují platné transakce do nového bloku a snaží se k němu vytvořit kryptografické spojení tím, že vyřeší komplikovaný algoritmus. Jakmile počítač odkaz vytvoří, přidá blok do blockchainového souboru a začne aktualizaci sdílet s celou sítí.

Těžení kryptoměn

Historie bitcoinu, první kryptoměny

Odkud kryptoměny přišly? Historie kryptoměn začala v roce 2009 se spuštěním bitcoinu. První decentralizovaná kryptoměna – bitcoin (BTC) – byla vytvořena jednotlivcem nebo skupinou používající pseudonym Satoshi Nakamoto. Od té doby došlo k vzniku mnoha jiných alternativních kryptoměn, které se souhrnně označují jako „altcoiny“. 

Kryptoměna byla tedy poprvé spuštěna v roce 2009, ale obchodovat bitcoin bylo možné až 17. března 2010, když začala fungovat první burza na dnes již zaniklém webu BitcoinMarket.com. 

V květnu 2010 provedl Laszlo Hanyecz světově první transakci, když si v Jacksonville ve státě Florida koupil dvě pizzy za 10 000 BTC. V té době měl bitcoin hodnotu zhruba 0,0041 $, což znamená, že Hanyecz zaplatil za pizzy 41 $. Jedna pizza ho tak v roce 2010 přišla na 20,50 $. Pojďme se teď podívat, kolik by ta pizza (5000 BTC) stála v amerických dolarech v roce 2021.

Jde samozřejmě jen o ilustraci: hodnota pizz, stejně jako bitcoinu, mohla klesnout i vzrůst.

Cena bitcoin pizzy: 2010–2021

Obchodování s bitcoiny se stalo kontroverzní díky divokým výkyvům ceny a odvázaným prudkým růstům, které způsobily, že investoři začaly využívat svých životních úspor a půjček na spekulaci budoucího růstu hodnoty. S každým rychlým růstem a pádem ceny se dostává do velmi dramatických titulků novin, čímž láká ještě více investorů.

  • V roce 2017 se cena bitcoinu vyhoupla o více než 220 % a dosáhla téměř na 20 000 $. Během roku 2018 bitcoin prudce během „krypto zimy“ poklesl, když ztratil více než 60 % své hodnoty a klesl až na cenu 3000 $.

  • V roce 2021 hodnota bitcoinu raketově vzrostla až na své dosavadní maximum 64 863 $. Růst adopce od institucionálních investorů, jako jsou Tesla, Square, MicroStrategy a PayPal, přispěl k pozitivnímu výhledu na cenu bitcoinu pro konec tohoto roku a dál. Cena však opět výrazně klesla poté, co šéf Tesly, Elon Musk, oznámil, že Tesla už nebude platby za auta formou bitcoinu přijímat. To jen ukazuje, jak opravdu obtížné je předpovědět cenu jakékoli kryptoměny.

Bitcoin byl vytvořen s maximální nabídkou omezenou na 21 milionů mincí. Do května 2021 bylo v oběhu 18,7 milionů BTC, což představuje 89,04 % celkové nabídky. Omezená nabídka pravděpodobně žene cenu nahoru s tím, jak se stále více investorů snaží si zajistit omezený počet mincí. Bitcoin v únoru 2021 dosáhl tržní kapitalizace více než 1 bilión dolarů.

Bitcoin předstihl v tržní kapitalizaci v únoru 2021 Tencent, Teslu a Facebooku

Úspěch bitcoinu přiměl nové softwarové vývojáře ke spuštění alternativních kryptoměn, které se snaží zlepšit slabé části bitcoinu – vyřešit energetickou náročnost těžení a vysoké náklady na používání, snížení poplatků za transakce a vytvoření konkurence. Na začátku roku 2021 existovalo už více než 4000 kryptoměn, bitcoin je ale stále nejpopulárnější a má i největší tržní kapitalizaci.

 

Vysvětlení půlení bitcoinu

Co je půlení (halving)? K půlení kryptoměny dochází, když je odměna za těžení nových mincí snížena na polovinu. Celkem může být vytěženo pouze 21 milionů bitcoinů. Proto je odměna za těžbu bitcoinu snížena na polovinu po každých 210 000 blocích. Na samotném začátku těžaři získávali za vytěžený blok 50 bitcoinů, o čtyři roky později už byla odměna snížena na polovinu na 25 bitcoinů. Po druhém půlení začali dostávat 12,5 bitcoinů za jeden blok.

Aktuálně po nejnovějším půlení v květnu 2020 začali těžaři dostávat 6,25 BTC. Proto počet nových bitcoinů, které se na trhu objevují, klesá. Poptávka po bitcoinu by měla v dohledné době růst, ale nabídka nemůže růst, aby tuto poptávku uspokojila. Když poptávka předčí nabídku, hodnota bitcoinu obvykle vzroste. 

Půlení bitcoinu

Někteří analytici bitcoinu sdílí názor, že půlení bitcoinu má přímý dopad na jeho cenu. Například k prvnímu půlení bitcoinu došlo v roce 2012. O rok později se bitcoin vyšplhal na své tehdejší maximum. 

Během druhého půlení v červenci 2016 se cena bitcoinu pohybovala okolo 640 $. O sedmnáct měsíců později bitcoin vzrostl až na 20 000 $. Podle populárního prediktivního modelu „Stock-to-Flow (S2F)“, pokud se tedy bude vzorec opakovat, by cena bitcoinu měla v prosinci 2021 činit 100 000 až 288 000 dolarů. Předchozí výsledky však nejsou garancí těch budoucích.

Půlení bitcoinu a jeho účinek na cenu BTC (S2F model)

Většina bitcoinů, které jsou každý den vytěženy, je prodána přímo těžařům, kteří se snaží pokrýt náklady na energie. Po snížení odměny na polovinu se nabídka bitcoinu sníží, což může pozitivně ovlivnit cenu BTC.

Kdy se bude bitcoin zase půlit? K půlení bitcoinu dochází zhruba jednou za čtyři roky. Jde o událost, kterou sledují miliony investorů. Další půlení bitcoinu je naplánováno na rok 2024. Poslední z 21 milionů bitcoinů se do oběhu vypustí zhruba v roce 2140. Je tak před námi ještě více než 100 let těžení bitcoinu.

Kolik kryptoměn existuje?

Podle stránky CoinMarketCap existuje po celém světě k 2. červnu 2021 přes 10 tisíc kryptoměn. Ne všechny krypto projekty ale mají nějakou velkou hodnotu. Předpokládá se, že nejúspěšnějších 20 kryptoměn tvoří zhruba 90 % celkové tržní hodnoty kryptoměn. 

Před obchodováním je záhodno si všechny krypto projekty pořádně analyzovat. Mnoho lidí vidí hodnotu altcoinů v tom, jaké projekty za kryptoměnou stojí.

Typy kryptoměn

Všechny kryptoměny obvykle spadají do třech hlavních kategorií: bitcoin, altcoiny a tokeny.  

  • Bitcoin (BTC) je světově první a podle tržní kapitalizace i největší kryptoměna. Bitcoin je globální peer-to-peer digitální systém plateb, který umožňuje stranám provádět transakce na přímo bez nutnosti využívat prostředníka, kterým je klasicky banka. O bitcoinu se často mluví jako o digitální alternativě fiat měn a zlata, ale regulační orgány tvrdí, že jde o výrazně rizikovější aktivum, které nelze moc dobře srovnávat.

  • Altcoiny jsou definovány jako kryptoměny, které jsou alternativami k bitcoinu. Altcoiny se mohou od bitcoinu lišit hned několika způsoby. Některé mohou mít zcela odlišný ekonomický model a jiné mohou zase používat jiný podkladový algoritmus a velikost bloku. Altcoiny mohou mít celou řadu použití. Například ethereum (ETH), světově první programovatelný blockchain, umožňuje vývojářům budovat a používat decentralizované aplikace (dApps) a chytré kontrakty. IOTA (MIOTA) je konkrétně navržena jako nová vrstva pro přenos dat a vypořádání transakcí ve strojové ekonomice a v internetu věcí (IoT). Na konci května 2021 bylo podle tržní kapitalizace největších těchto pět altcoinů: Ethereum (ETH), Tether (USDT), Binance Coin (BNB), Cardano (ADA, Ripple (XRP).

  • Tokeny, na rozdíl od bitcoinu, nefungují nezávisle a spoléhají se na síť nebo na jiné kryptoměny. Nemají svůj vlastní blockchain, protože jsou postaveny na základech již existujícího blockchainu nějaké kryptoměny. Na platformě etherea je zdaleka nejvíce tokenů, včetně Chainlinku (LINK) a Basic Attention Token (BAT). NEO je často označováno jako čínský rival etherea a platforma pro dApps a chytré kontrakty. Stojí na ní také několik tokenů, včetně Gas (GAS) a Nash Exchange (NEX). 

Kategorie kryptoměn

Kromě hlavních typů kryptoměn existují také nejrůznější podtypy, na které nejspíše ve světě kryptoměn narazíte. Zde jsou čtyři termíny, které se běžně používají při kategorizaci kryptoměn se speciálními vlastnostmi:

Kategorie kryptoměn

  1. Mince na ochranu soukromí (privacy coins) – kryptoměny, které se zaměřují na soukromé transakce, patří sem Monero, Zcash a Dash.

  2. Stabilní mince (stablecoins) – kryptoměny, které jsou označovány jako „stabilní“ aktivum, jako jsou fiat měny, výrazně snižují volatilitu ceny. Mezi hlavní příklady patří tether, dai, USD Coin a paxos.

  3. Burzovní tokeny (exchange tokens) – kryptoměny vytvořené krypto burzou, které se používají převážně na jejich obchodní platformě nebo pro služby. Mezi hlavní příklady patří Binance Coin, Huobi Token, and KuCoin. 

  4. Digitální měny centrální banky (CBDC) – kryptoměny, které jsou vytvářeny nebo zajištěny centrální bankou. Čínská lidová banka (PBoC) aktuálně vyvíjí digitální juan. Bank of England navrhla zavedení digitální libry, kterému by říkala brtooin.

Jaké kryptoměny jsou nejpopulárnější?

Investoři často netuší, které kryptoměny nakoupit. Na tuhle otázku neexistuje nějaká jednoznačná nebo jednoduchá odpověď, ale můžeme se blíže podívat na seznam nejobchodovanějších kryptoměn na Capital.com a porovnat je se seznamem nejhodnotnějších kryptoměn podle tržní kapitalizace z webu CoinMarketcap. 

Top 10 nejhodnotnějších kryptoměn v roce 2021

Oba seznamy se mění každý den, přeci jen jde o velmi volatilní kryptoměny, ale dlouhodobí lídři v obou metrikách, kromě bitcoinu (BTC), jsou:

  • Ethereum (ETH): otevřená platforma, která umožňuje vývojářům budovat a používat decentralizované aplikace (dApps). Ethereum se dá asi nejsnadněji vysvětlit jako programovatelný bitcoin. Tato kryptoměna umožňuje účastníkům spouštět decentralizované blockchainové aplikace zvané chytré kontrakty. Chytré kontrakty jsou bezpečné a běží s perfektní digitální historii, díky tomu je snadné je kontrolovat, jsou důvěryhodné a nezastavitelné. Tyto chytré kontrakty lze programovat bez nějakých prostojů, cenzury nebo podvodů. Ethereum je podle tržní kapitalizace druhou největší kryptoměnou.

  • Ripple (XRP): systém vypořádání v reálném čase a síť pro směnu měny vytvořená společností Ripple Labs, která používá svou nativní kryptoměnu – XRP – ke zpracování transakcí. Ripple byl primárně navržen jako rychlejší platební systém. Ripple je považován za rychlou, levnější a škálovatelnější alternativu k dalším digitálním aktivům a k existujícím měnovým platebním systémům, jako je například SWIFT.

  • Cardano (ADA) je jedním z největších proof-of-stake blockchainů, proto je alternativou etherea. Obě platformy se používají ke spuštění dApps a chytrých kontraktů. Snaží se tak vybudovat propojený a decentralizovaný ekosystém. Cardano se staví do pozice sítě další generace nad druhou generací platformy etherea. ADA token projektu Cardano byl vytvořen k tomu, aby se mohli držitelé podílet na provozu sítě.

Obchodování kryptoměn vs obchodování akcií

Krypto vs akcie, jaký je jejich rozdíl při investování a obchodování? 

Historie burz sahá více než 400 let zpátky do historie. Dnes je známe jako hlavní tržiště pro nákup a prodej akcií/podílů společnosti. Obchodování kryptoměn se objevilo během posledních deseti let, jde tak o relativně novou součást celosvětového finančního tržiště. 

Obchodování kryptoměn nebo akcií s sebou nese mnoho obchodních příležitosti a obojí může být cennou součástí diverzifikovaného investičního portfolia. Regulační orgány však věří, že kryptoměny s sebou přináší daleko vyšší rizika.

Krypto vs akcie

  • Co vlastníte

Při nákupu akcií se stáváte částečným vlastníkem dané společnosti. Při nákupu kryptoměny – ať už tokenu nebo mince – vlastníte jen určité množství digitální měny a nemusíte tak nutně vlastnit část společnosti, která ji vydává. 

  • Dosah trhu

Akciový trh je vyspělí a vyžaduje rozsáhlou regulaci. To znamená, že pro obchodování na tradiční akciové burze budete muset udělat nějaké to papírování. Oproti tomu je obchodování kryptoměn často snadnější a začít vám nezabere tolik času. 

  • Obchodní hodiny

Akciový trh má nějakou stanovenou dobu, během které je možné akcie obchodovat. Funguje od pondělí do pátku, ale v noci, o víkendu a o státních svátcích je uzavřen. Kryptoměny naopak nikdy nespí, běží po celý den, celý týden a po celý rok.

  • Volatilita

Oba trhy rostou a klesají, proto je obchodování vždy riskantní. Kryptoměnový trh je však znám pro své drastické cenové výkyvy, ke kterým může dojít přes noc. Mohou tak být výrazně riskantnější. Pohyb akcií je na druhé straně obecně určován fundamenty společnosti. Pravidelné zprávy výnosů společnosti tak mohou investorům pomoci provést informovaná rozhodnutí.

  • Jak jsou řízeny 

Finanční regulační orgány, včetně americké Komise pro cenné papíry (SEC) a britského Úřadu pro dohled nad finančními trhy (FCA), dohlíží na akciový trh ve svých vlastních jurisdikcích. Naproti tomu u kryptoměn neexistuje žádný centrální orgán, který by mohl obchodování regulovat. V mnoha krypto projektech je správa rozdělena mezi ty, kteří se účastní údržby a růstu technologie. 

Proč jsou kryptoměny tak volatilní?

Volatilita na finančních trzích označuje kolísání ceny aktiva. Volatilita je podkladovým rysem jakékoli aktivity trhu. Může být zdravá, s rozumným zvýšením a poklesem ceny, nebo extrémní, s drastickými cenovými pohyby v obou směrech. 

Volatilita nabízí obchodníkům dobrou příležitost na zisky. Extrémní volatilita s náhlými strmými výkyvy ceny může zvýšit riziko a velikost ztráty. 

Proč jsou kryptoměny tak volatilní? Volatilita bicoinu, ale i volatilita jiných digitálních aktiv, se opravdu nemůže s ničím jiným rovnat. Důvody pro volatilitu ceny na klasických a kryptoměnových trzích mohou být stejné, například novinky a nálada trhu, ale jejich efekt často na krypto trhu vede k větším a rychlejším cenovým pohybům – nahoru i dolů.

Trh s kryptoměnami je relativně nový a postrádá robustnější ekosystém velkých obchodních firem a institucionálních investorů, má tak mnohem menší likviditu. Kryptoměny jsou tak zranitelné vůči obchodním pohybů opravdu velkých hráčů – tzv. velryb (jde o subjekty, které vlastní velké množství kryptoměn). Zpráva o tom, že Elon Musk investoval 1,5 miliardy dolarů do bitcoinu výrazně přispěla k novému růstu bitcoinu, který vedl až na jeho nový rekord 64 800 $ dne 14. dubna 2021. 

Proč je bitcoin tak volatilní? Dalším důvodem, který stojí za volatilitou bitcoinu, je jeho omezená nabídka a neexistence centrální banky, která by jeho nabídku regulovala. V oběhu je již 18,7 milionů bitcoinů, nabídka je však nepružná. To znamená, že růst poptávky nemůže vést k růstu nabídky. 

Další faktory přispívající k zvýšení volatilitě na kryptoměnovém trhu zahrnují:

  • Negativní: kybernetické útoky, například hacknutí jihokorejské burzy Bithumb, které mělo za následek zcizení 30 milionů dolarů v tokenech. Omezení kryptoměn, včetně nejnovějšího zákazu poskytování kryptoměnových služeb v Číně. 

  • Pozitivní: přijetí velkými společnostmi jako jsou Mastercard nebo PayPal, Tesla a Square. 

Největší cenové pohyby BTC 

Největší cenové výkyvy BTC

Příklad obchodování s kryptoměnami

Pokud vás zajímá, jak na kryptoměnách vydělat, můžete začít obchodovat cenu kryptoměny skrze rozdílové smlouvy (CFD). Mějte na paměti, že při obchodování CFD můžete také o peníze přijít. Dali jsme dohromady jednoduchý příklad a nastínili možný výsledek. 

CFD obchod: prodej etherea (ETH)

Cena mince projektu Ethereum – ether (ETH) – vystoupala na své maximum 4362 $ dne 12. května 2021 a následně se 23. května 2021 propadla na 1900 $. Předpokládejme, že věříte, že se cena etheru odrazí zpět a rozhodnete se otevřít dlouhou pozici – koupíte tedy ether vůči americkému dolaru (ETH/USD). 

V našem příkladu je aktuální cena etheru 2500 $ a vy se rozhodnete koupit pět kontraktů (každý je ekvivalentem jednoho ETH) pro otevření obchodu za tuto cenu (bez finanční páky, tj. 1:1). 

Výsledek A: „výherní“ obchod

Pokud byla vaše předpověď správná, cena etherea vystoupala výš a váš obchod byl ziskový. Dejme tomu, že nová cena ETH je 3008 $. Svou pozici můžete uzavřít se ziskem prodáním pěti kontraktů pro uzavření vaší pozice za prodejní cenu 3000 $ (která je trochu nižší než středová cena z důvodu rozpětí).

Trh se posunul o 500 $ ve váš prospěch (3000–2500 $), zisk z vašeho ETH obchodu by byl: 5 x 500 $ = 2500 $.

PRODEJ

Výsledek B: ztrátový obchod

Trh kryptoměn je extrémně volatilní a může se začít pohybovat proti vám. Pokud cena etherea klesne, bude vaše pozice uzavřena se ztrátou. Předpokládejme, že se rozhodnete z obchodu odejít poté, co se trh propadl na 2008 $. Prodáte tedy pět kontraktů za prodejní cenu 2000 $ (která je trochu nižší než středová cena z důvodu rozpětí). 

Trh se posunul o 500 $ proti vám (2500–2000 $), což znamená, že vaše ztráta bude: 5 x 500 $ = 2500 $

KOUPIT 

Kdy můžete kryptoměny obchodovat?

V jaké hodiny můžete kryptoměny obchodovat? Kryptoměny jsou produktem digitální společnosti a stejně jako digitální společnost běží po celý den a po celý týden. 

Je možné obchodovat kryptoměny o víkendech? Kryptoměny můžete obchodovat v jakýkoli den nebo hodinu týdne. Na rozdíl od akcií a komodit není trh s kryptoměnami obchodován na regulované burze. Místo toho se kryptoměny obchodují během celého dne na stále větším počtu burz, jako jsou Binance, Bitfinex nebo Coinbase Pro. 

Kryptoměny se sice opravdu obchodují po celý den, ale některé časy mohou být, co se týče objemu obchodování, rušnější. Toto však není nutně pravidlem. 

Kdy jsou krypto trhy nejrušnější a nejvolatilnější?

USA, Rusko a VB jsou tři země, kde se kryptoměny obchodují nejvíce, proto není překvapením, že americké a evropské obchodní hodiny jsou nejrušnější. Obchodní hodiny Asie mohou být ale také velmi volatilní, a to včetně víkendu.

Není nějak neobvyklé, že k velkým cenovým pohybům kryptoměn dochází v neděli v noci (GMT). Lidé obchodující v evropských časových pásmech se tak mohou probudit do nepříjemné situace. Zvláštní věcí na kryptoměnových burzách je také to, že na každé burze může být cena kryptoměny jiná. 

Došlo například již k případům, kdy se cena bitcoinu lišila na různých burzách až o 500 $. Jde o výsledek rozdílné likvidity mezi burzami a svůj podíl má také geografická poloha těchto burz. Nerovnost cen je patrnější hlavně po velkých cenových výkyvech kryptoměn.

Světové obchodní hodiny

Jsou kryptoměny dobrou investicí?

Divoký růst bitcoinu, skok etherea na své maximum a strmý nárůst „meme“ kryptoměny dogecoinu letící „na měsíc“ – to jsou všechno události, které v lidech vyvolávají otázku, jestli jsou kryptoměny dobrou investicí. 

Je nyní vhodný čas investovat do kryptoměn? Nemůžeme s jistotou říct ano, protože trh s kryptoměnami je extrémně volatilní. Nemůžeme říct ne, ale býčí růst, který se promění na krvavou kryptolázeň a následné odražení zpět na nová maxima s sebou přináší obchodní příležitosti. 

Proč jsou kryptoměny dobrou investicí? Existuje hned několik důvodů, které stojí za to zvážit:

  • Kryptoměny by mohly být „další velkou věcí“.

Kryptoměny začínají být „mainstream“, proto lákají čím dál více retailových a institucionálních investorů. Lidé se zajímají o fundamentální hodnotu stojící za nejrůznějšími krypto projekty a o jejich potenciál změnit odvětví finančních služeb. Bitcoinu se často říká „digitální zlato“ a slouží jako způsob pro uchování hodnoty. Návratnost investic do bitcoinu byla pro některé opravdu vysoká. Pokud byste například investovali do jednoho BTC, když stál 3000 $, byl by váš zisk 36 000 $ (při aktuální ceně 39 000 $). Pokud byste ale investovali do jednoho BTC, když byl na maximu 64 800 $, ztratili byste 25 800 $ (za cenu BTC 39 000 $). 

  • Kryptoměny vám mohou pomoci diverzifikovat vaše portfolio.

Pokud jste připraveni obchodovat krypto, můžete do svého vyváženého portfolia zařadit i malou část kryptoměn. Obchodování digitálních měn s sebou nese vysoký potenciál zisku (nebo ztráty), pokud budete k rozhodnutí přistupovat důkladně, použijete nástroje řízení rizik jako jsou stop-loss nebo take-profit. Vždy obchodujte s penězi, které si můžete dovolit ztratit. Pokud jste spíše dlouhodobý investor do kryptoměn, spíše než CFD obchodník, můžete jednoduše „hodlovat“ (zkratka hodl znamená v překladu něco jako „držet se toho jako by šlo o život“) své mince, dokud vám nepřijde, že je čas je prodat.

Mějte na paměti, že kryptoměny jsou volatilní a stovky tisíc obchodníků již s rychle klesajícími cenami přišli o velké částky. Měli byste si udělat svůj vlastní průzkum, zvažte vaši toleranci rizika a před rozhodnutím, jestli investovat nebo ne, buďte připraveni, že můžete o vše přijít.

Jak kryptoměny koupit

Nakupovat kryptoměny můžete začít dvěma populárními způsoby. Kryptoměny můžete nakoupit na burzách jako je například currency.com, kde kromě jiného najdete i bitcoin. V takovém případě kryptoměnu vlastníte, čekáte na výrazné zvýšení cen, abyste ji zase mohli se ziskem prodat. Mějte na paměti, že trh se může začít hýbat proti vám. Cena může klesat a vy budete ve ztrátě. 

Bitcoin můžete také koupit v krypto bankomatech, přímo ve vašem PayPal účtu nebo přímo od jiných majitelé použitím peer-to-peer nástrojů, jako jsou Bitquick a LocalBitcoins.com (vždy ale buďte při nákupu od jednotlivců opatrní).

Alternativou je obchodování rozdílových smluv (CFD) u konkrétní kryptoměny. 

Co jsou to CFD kryptoměn?

CFD je derivátový produkt, kde makléř souhlasí s tím, že obchodníkovi zaplatí rozdíl v hodnotě podkladového aktiva mezi dvěma daty – datum otevření a uzavření smlouvy. Jak si mohu koupit bitcoin s CFD? Můžete držet dlouhou (long) pozici a (spekulovat tak o růstu ceny BTC), nebo můžete držet krátkou (short) pozici (spekulovat tak, že cena bude klesat). Při obchodování CFD bitcoinu například spekulujete o cenovém pohybu BTC/USD.

Mezi nákupem kryptoměn a obchodováním CFD kryptoměn existuje hned několik důležitých rozdílů. Z důvodu poplatků za držení rozdílových smluv přes noc nejsou CFD obecně považovány za dlouhodobé investice. 

Při nákupu kryptoměny si můžete minci/token uložit v peněžence, ale při obchodování CFD je pozice na vašem obchodním účtu, který je regulován finančním orgánem. Při obchodování s CFD máte větší flexibilitu, protože nejste k aktivu nějak vázáni. Pouze jste koupili nebo prodali derivátovou smlouvu. Peníze můžete také vydělat na poklesu ceny – v takovém případě otevřete krátkou pozici (prodejní). Pokud však cena vzroste, vy budete o peníze přicházet.

Mějte na paměti, že obchodování s CFD je riskantní. Rozdílové smlouvy jsou produkty s finanční pákou, což znamená, že vaše zisky mohou být větší. Pokud se však trh začne hýbat proti vaší pozici, budou větší i vaše ztráty.

Strategie obchodování kryptoměn

Existuje hned několik různých obchodních strategií, ze kterých si při budování vlastního efektivního obchodování můžete vybrat. Nejlepší obchodníci mají strategií, která se zakládá na výzkumu a často v ní využívají pokynů stop-loss a take-profit. Dále omezují velikost svých obchodů a balancují svá aktiva, stejně jako je tomu u akcií, komodit, indexů a forexu. Spekulování o kryptoměnových trzích se solidní obchodní strategií vám může pomoci omezit vaše rizika.

Můžete si například vybrat ze seznamu nejpopulárnějších obchodních strategií, vytvořit si svůj vlastní obchodní plán a upravit ho podle svých osobních potřeb. 

Strategie obchodování KRYPTOMĚN

  • Strategie denního obchodování kryptoměn 

Jedna z nejpopulárnějších aktivních obchodních strategií je denní obchodování, které zahrnují aktivní správu portfolia a neustálé sledování pozice. Denní obchodování předpokládá vstup a výstup z pozice během jednoho dne s cílem využít intra denní cenové pohyby daného aktiva. 

Když jde o kryptoměnové trhy, které jsou otevřené 24 hodin denně po celý rok, znamená to, že se denní obchodování v tomto případě trochu odlišuje. Obvykle jde o krátkodobý přístup o obchodování, kdy obchodníci otevírají a uzavírají své pozice během 24 hodin a méně. 

  • Strategie swingového obchodování kryptoměn

Swingové obchodování je dlouhodobá obchodní strategie. Obchodníci obvykle drží pozici delší dobu než jeden den, ale ne obvykle déle než jeden měsíc. Swingoví obchodníci se obvykle snaží využít vln volatility, která obvykle trvá několik dní nebo týdnů. Používají kombinaci fundamentální a technické analýzy pro provádění důkladných obchodních rozhodnutí. Swingové obchodování vám umožní dělat racionálnější rozhodnutí s menším spěchem. 

  • Obchodování trendů

Obchodování trendů, kterému se také říká poziční obchodování, říká, že obchodníci drží pozici po delší dobu, zpravidla několik měsíců. Obchodníci se s touto strategií snaží využít trendů kryptoměn. Obvykle otevřou dlouhou pozici, když vidí, že trh bude růst, nebo shortují, když vidí trh klesat. Většinou se spoléhají na fundamentální faktory, které stojí za cenou aktiv. Dále zvažují události, které se na ceně mohou projevit až později. Obchodníci trendů však vždy musí mít na mysli možné obrácení trendu.

  • Scalping

Scalping je jednou z nejrychlejších obchodních strategií, která nečeká na velké pohyby nebo jasné směrodatné trendy. Scalpeři se specializují na velmi časté malé cenové pohyby. Obchody nikdy nenechávají otevřené na dlouho. Místo toho otevírají a uzavírají pozice během pár sekund. Scalping je považován za pokročilou obchodní strategii, která není začátečníkům doporučovaná. Obvykle ji používají velcí hráči tzv. velryby (ti, kteří drží velké množství krypta). Procento zisku je obvykle malé, proto dává větší smyslu u větších pozic. 

Výhody používání CFD k obchodování kryptoměn

Výhody obchodování kryptoměn s CFD

Likvidita. Likvidita měří, jak snadno je možné aktivum přeměnit na hotovost bez ovlivnění tržní ceny. Pokud je aktivum likvidní, často nabízí lepší cenu a rychlejší časy transakce. Trh kryptoměn je považován za nelikvidní, částečně z toho důvodu, že jsou pokyny rozděleny na mnoha různých burzách, jak jsme zmínili u rozdílnosti ceny. To znamená, že relativně malé množství obchodů může mít velký dopad na ceny trhu, což je jeden z faktorů, který přispívá k volatilitě kryptoměn. Při obchodování CFD na kryptoměnách je však lehčí se aktivu vystavit, protože se nesnažíte nakupovat podkladové aktivum, ale jednoduše jen derivátový produkt.

Finanční páka. CFD můžete obchodovat s marží. To znamená, že obchodník potřebuje jen část hodnoty obchodu. V podstatě si tak půjčuje zbytek kapitálu od svého makléře. Obchodníci tak mají větší přístup k aktivu, větší vystavení a o to více zesílené výsledky. To se může obzvláště hodit u kryptoměn. Jde přeci jen o třídu aktiv s ohromnou volatilitou. Netřeba však zapomínat, že takové obchodování s sebou přináší i vyšší rizika.

Možnost otevřít long nebo short pozici. Při nákupu kryptoměn máte šanci na zisk pouze ve chvíli, kdy trh roste. S Capital.com však můžete dosáhnout zisku při rostoucím i padajícím trhu, a to díky možnosti „shortování“ CFD kryptoměn. Můžete však při obrácení trhu zaznamenat i ztráty.

Daňově efektivní obchodování: Obchodování CFD kryptoměn nabízí oproti držení samotných kryptoměn celou řadu výhod. CFD jsou užitečné pro hedgování vašeho existujícího portfolia, protože pokud bylo vaše očekávání mylné, můžete v některých jurisdikcích kompenzovat své ztráty pomocí CFD proti kapitálovým ziskům účtovaným na zvýšení vašeho portfolia.

Poznámka: CFD jsou považovány za krátkodobou investici, a to hlavně z důvodu poplatků za držení pozice přes noc.

Obchodování CFD kryptoměn s Capital.com

  • Krok 1. Stáhněte si mobilní aplikaci Capital.com nebo otevřete desktopovou verzi.
  • Krok 2. Otevřete si účet v GBP (£), EUR (€), USD ($) nebo PLN (zł) a proveďte vklad.
  • Krok 3. Vyberte kryptoměnu, u které chcete koupit nebo prodat CFD.
  • Krok 4. Objevte praktické grafy a ukazatele kryptoměn.
  • Krok 5. Otevřete dlouhou (kupní) nebo krátkou (prodejní) pozici na CFD kryptoměn a spekulujte o cenovém pohybu trhu.
  • Krok 6. Uzavřete pozici a během 24 hodin vyberte své prostředky.

Mějte na paměti, že se trh může obrátit proti vám. Obchodování CFD je rizikové.

CFD kryptoměn jsou bohužel aktuálně většině obchodníků ve VB zakázány z důvodu nařízení britského Úřadu pro dohled nad finančními trhy.

Other guides

Otevřete si obchodní účet za necelé 3 minuty

Sdílet článek

Still looking for a broker you can trust?


Join the 150,000+ traders worldwide that chose to trade with Capital.com

1. Create your account

2. Make your first deposit

3. You’re all set. Start trading