ما هي الأداة المشتقة؟

تتنوع المشتقات المالية بشكل مدهش لدرجة أنه من المضلل قليلًا تسميتها "سوقًا" واحدة.

دعنا نتأمل بعمق في كل ما تعلمناه حتى الآن عن الأسواق المالية: حول الأسهم والعملات والسلع والمؤشرات وغيرها. ستجدون مشتقًا ماليًا واحدًا مرتبط بكل واحد منها.

ومن هنا يأتي مصطلح "مشتق مالي"؛ فهذه الأوراق المالية تم اشتقاقها من الأصول الأخرى أو بعض جوانب الأسواق المالية. سنقوم بدراسة أشهر هذه المشتقات في هذه الدورة لاحقًا، ولكن من المهم التأكيد على أنها أوراق مالية مهندسة بعناية فائقة وقد تكون صعبة الفهم بدون توجيه مناسب.

معظم عقود المشتقات متاحة حصريًا للمستثمرين المؤسسيين مثل صناديق التقاعد وصناديق التحوط وشركات إدارة الأصول. أما بالنسبة للمستثمرين الأفراد مثلك، فإن أبسط طريقة للاستثمار في هذه الأدوات هي من خلال الصناديق التي أنشأتها تلك المؤسسات - كصناديق الاستثمار المشترك أو صناديق المؤشرات المتداولة.

على أية حال، يعتبر اكتساب بعض المعرفة حول ما تستثمر فيه أمرًا ضروريًا، لأن المشتقات من أكثر الأدوات المالية مخاطرة. وقد يؤدي عدم فهم المخاطر التي تنطوي عليها المشتقات إلى عواقب وخيمة على محفظتك الاستثمارية.