Cum să investiţi în REIT-uri şi de ce
08:49, 10 June 2020
Investitorii pot dobândi acces la sectorul de imobiliare intr-una din multele companii de tip real estate investment trust (REIT). În termeni simpli, un REIT se referă la orice companie care deţine, administrează sau finanţează imobiliare care generează venit.
REIT-urile acoperă foarte multe detalii şi se extind mai departe de proprietăţile imobiliare tradiţionale care sunt cunoscute de majoritatea persoanelor, precum apartamente rezidenţiale sau clădiri de birouri. În schimb, REIT-urile pot include companii care deţin turnuri de celule, conducte de energie, centre de date, mall-uri, depozite, depozite publice, hoteluri, cabinete medicale, şi multe altele.
Caracteristicile unui REIT
Un pas important pentru a răspunde la întrebarea dacă REIT este o bună investiţie este să înţelegem definiţia legală a modului în care o companie se califică pentru a fi un REIT.
.png "Cum să investiţi în REIT-uri şi de ce")
What is your sentiment on BRX?
Cum să investim în REIT-uri
REIT-urile sunt tranzacţionate pe o piaţă publică în exact acelaşi mod precum stocurile tradiţionale. Dar există o diferenţă notabilă. Aşadar, de ce să investim în REIT-uri? Un REIT intenţionează să genereze un venit constant pentru investitori printr-un dividend, şi nu să crească în capital prin aprecierea valorii stocului.
Defapt, profiturile generate de un REIT nu sunt niciodată taxate la nivelul corporativ, ceea ce înseamnă că există bani cash în plus care sunt împărţiţi investitorilor. Este important de menţionat că investitorii tot vor trebui să plătească un impozit pe dividende care sunt în concordanţă cu rata lor obişnuită de impozit pe venit.
Investitorii pot, de asemenea, să cumpere stocuri REIT printr-un Contract pe Diferenţă (CFD). Pur şi simplu, un CFD este un acord între investitor şi broker pentru a schimba diferenţa dintre începutul şi sfârşitul contractului, profitând de pe urma fluctuaţiilor de preţ ale instrumentului.
Un CFD este în special atractiv pentru acţiunile REIT-urilor deoarece oferă investitorilor posibilitatea de a profita de pe urma creşterii fără a folosi foarte mult capital. Pe de altă parte, un investitor poate să folosească un CFD pentru a lua o poziâie short, ceea ce înseamnă că investitorul poate profita dacă valoare proprietăţii scade în vreme de dificultate economică.
Iată câteva exemple dintre cele mai largi si diverse tipuri de REIT-uri pe care investitorii le pot cumpăra:
- Crown Castle este cel mai mare furnizor de shared communications infrastructure ce acoperă 70,000 de mile de traseu de fibră.
- Prologis deţine aproape 4,000 de spaţii logistice pe planetă.
- Simon Property Group este cel mai mare administratori de mall-uri din SUA care deţine sau are o parte în peste 325 de proprietăţi.
- Public Storage administrează servicii self-storage cu peste 2,200 de locaţii în SUA, Canada, şi Europa.
.png "Cum să investiţi în REIT-uri şi de ce")
De ce să investim în REIT-uri?
Acum că am stabilit ce este un REIT şi cu ce se diferenţiază de stocuri, e momentul să răspundem la întrebarea: sunt REIT-urile o investiţie bună? Răspunsul simplu este că depinde de dorinţele şi nevoile individuale ale fiecărui investitor.
Aşa cum am menţionat, un REIT se cocentrează aproape exclusiv asupra generării de dividende pentru investitori. Ca atare, cei care se aşteaptă la încasări de +40% ar face mai bine să arunce o privire către alte sectoare, precum la companii care încearcă să schimbe viitorul fiind concentrate pe biotehnologie inovativă, cloud storage, sau inteligenţă artificială.
REIT-urile sunt mai potrivite pentru investitorii care au nevoie de un dividend stabil, în special pentru cei care se sunt deja sau se apropie de vârsta pensionării. Dar investitorii tineri ar putea totuşi să dorească să investească în REIT-uri online pentru a-şi proteja portofoliile împotriva mişcărilor pieţei. De obicei, multe REIT-uri oferă o corelaţie scăzută cu alte stocuri. REIT-uri care funcţionează în sectoare cu cerere durabilă în vreme de dificultate economică sunt considerate a fi cele mai bune REIT-uri de investit.
Selecţia de REIT-uri
Aşadar, care sunt unele dintre cele mai bune stocuri REIT de cumpărat în vreme de regres economic, precum cea din prezent când PIB-ul este aşteptat să scadă iar rata şomajului zboară în timpul şi după pandemia cu coronavirus? Cheia în alegerea de REIT-uri pentru investit este să înţelegem situaţia din prezent.
Sute de milioane de persoane sunt în prezent într-o form de carantină sau sub ordin de a sta acasă. Acest lucru evident reprezintă o veste proastă pentru administratorii de mall-uri, deoarece majoritatea mall-urilor sunt închise şi nu se ştie câţi dintre chiriaşi vor putea plăti chiria pentru acestea în continuare.
Aşadar, ce industrii funcţionează în mare parte la fel în aceste vremuri grele? În mare parte, magazinele alimentare. Oamenii vor fi nevoiţi întotdeauna să cumpere mâncare, şi pentru ca investitorii să nu fie nevoiţi să aleagă ce lanţ de magazine alimentare va da randament supraperformant, un REIT precum Brixmor Property Group oferă o opţiune alternativă.
Brixmor Property deţine şi administrează cel mai mare portofoliu deţinut integral de proprietăţi alimentare şi centre comerciale de cartier.
Comerț Brixmor Property Group - BRX CFD
Argumentul pentru investiţia în Brixmor Property este baza pe logica ce spune că vizitele la magazinele alimentare sunt – şi vor rămâne întotdeauna – esenţiale, indiferent de condiţiile economice. Chiriaşii secundari ai Brixmor, precum lanţurile de magazine ieftine şi vânzătorii off-price, ar trebui să vadă o creştere în cerere având în vedere că mai mulţi consumatori prioritizează cheltuirea de mai puţini bani fără să-şi compromită obiceiurile tradiţionale de cumpărare.
Un alt exemplu de sector REIT care ar putea trece printr-o creştere a cererii sunt companiile de self-storage. Realitatea neferricită este că milioane, dacă nu zeci de milioane de oameni, vor trece prin greutăţi economice. Este posibil ca mulţi dintre aceştia să fie în situaţia în care vor fi nevoiţi să-şi vândă casele şi să treacă în locaţii mai mici din motive stric financiare. Este posibil ca aceştia să aibă nevoie să închirieze un spaţiu de stocare pentru bunuri care nu pot fi duse în noua casă.
Concluzie: trebuie să ştim ce cumpărăm
Poate că tranzacţia de REIT-uri este mai potrivită pentru anumiţi investitorii şi este important ca investitorii să înţeleagă complet ceea ce cumpără. Cea mai mare greşeală pe care o poate face un investitor este să cumpere acţiuni într-un activ pe care nu-l înţeleg complet.
REIT-urile sunt menite să ofere dividende stabile, constante, şi pe termen lung în detrimentul creşterii aprecierii acţiunilor. Acest lucru este intenţionat iar investitorii trebuie să nu se grăbească şi să se asigure că acest lucru se potriveşte cu obiectivele generale ale acestora, atât pe termen scurt cât şi pe termen lung.
Markets in this article