Precio de las acciones de Tesla en 5 años: ¿Hay margen para un mayor crecimiento?
10:40, 29 November 2021
El precio de las acciones de Tesla parece parabólico desde 2020 debido a que un cambio global hacia fuentes de energía renovables estaba en marcha. Esta empresa de vehículos eléctricos se encuentra en una posición ventajosa para acelerar su crecimiento en los próximos años.
El viaje no ha sido fácil para Tesla, pero la compañía, fundada y dirigida por Elon Musk, ha logrado aumentar los resultados de primera línea a un ritmo rápido en los últimos años, mientras crece la cantidad de vehículos entregados.
El objetivo a largo plazo de Tesla es lanzar un vehículo eléctrico que sea asequible para los hogares y las personas de clase media.
Con una capitalización de mercado de $737.57 mil millones al 13 de septiembre de 2021, la compañía es la fabricante de vehículos que cotiza en bolsa más valiosa del mundo. Su valoración actual supera aproximadamente a la de sus cinco principales competidores combinados.
¿Son estos los mejores días para el fabricante de vehículos eléctricos con sede en EE. UU. o la empresa está preparada para seguir creciendo?
En el siguiente artículo echamos un vistazo a la acción del precio de Tesla y los fundamentos para delinear un pronóstico a largo plazo de las acciones de Tesla plausible para los próximos 5 años.
Análisis de acciones de Tesla: perspectivas técnicas
Un análisis del gráfico semanal de Tesla muestra que la acción del precio se ha vuelto parabólica desde que comenzó la pandemia. La acción ha registrado máximos muy pronunciados desde entonces, mientras que su tendencia alcista permanece intacta, a pesar de diversas caídas en un período de 21 meses.
En particular, el impulso para las acciones de Tesla parece haber disminuido drásticamente desde el peak de $900 que alcanzó a fines de enero de este año, como se refleja en la media móvil de convergencia/divergencia (MACD). Sin embargo, el oscilador no se ha movido a territorio negativo desde que comenzó su tendencia alcista de 2020, mientras que recientemente hizo un cruce por encima de la línea de señal que fue acompañado por lecturas de histograma positivo constantemente más altas.
Los volúmenes de comercio de Tesla han disminuido, como lo muestra el promedio de 20 días, lo que refuerza la opinión de que la mayor parte de la actividad comercial minorista que tuvo lugar en 2020, durante la crisis de salud, ya puede haber comenzado a desvanecerse. Esto podría conducir a una acción del precio menos volátil en el futuro.
Es importante tener en cuenta que, aunque el patrón actual apunta a la continuación de la tendencia alcista de la acción, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) semanal muestra una divergencia bajista que indica una disminución constante en el momentum positivo de Tesla.
Esta divergencia indicaría que Tesla ha alcanzado un pico temporal y, aunque su máximo histórico de $900 podría volver a probarse, una subida por encima de ese nivel podría rechazarse.
Desde un punto de vista técnico, un pronóstico plausible del precio de las acciones de TESLA para los próximos 12 a 24 meses puede hacer que las acciones vuelvan a probar su máximo histórico. Sin embargo, podrían mantenerse por debajo de ese umbral debido a que su valoración está muy estirada, pese a la naturaleza disruptiva de la industria del negocio.
Análisis fundamental
Los ingresos de Tesla se han disparado en los últimos cinco años, pasando de $7 mil millones en 2016 a $31.5 mil millones a fines del año pasado, a medida que un mayor número de vehículos entregados y el lanzamiento de su Model 3 menos costoso en 2017 impulsaban los resultados de la primera línea.
Durante ese mismo período, los márgenes de utilidad bruta han aumentado constantemente, pasando desde el 18% al 21% el año pasado. La finalización de más megafábricas de Tesla y una posible reducción en el precio de las materias primas clave, son algunos de los factores que contribuyen a dar forma a los márgenes de ganancias futuros de primera línea de la empresa.
Los márgenes de EBITDA han aumentado constantemente, llegando al 13,6% el año pasado. Finalmente, Tesla alcanzó la rentabilidad neta el año pasado por primera vez en su historia, en medio de la venta de millones de dólares en créditos de carbono, los cuales son otorgados por varios estados de Estados Unidos a empresas que producen Vehículos de Emisión Cero (ZEV).
Debido a que todos los vehículos Tesla son eléctricos, la empresa normalmente supera el número mínimo de ZEV exigido por estos estados y vende los créditos restantes a los fabricantes de automóviles que no cumplen con la cuota a cambio de un pago.
En 2020, Tesla obtuvo $1.58 mil millones en ingresos por la venta de estos créditos, lo que contribuyó a que la compañía registrara una ganancia neta GAAP de $721 millones para el año. Esta cifra es más de 5 veces mayor que los $302 millones que la compañía recibió de esta fuente en 2016, y tres veces mayor que la cifra reportada en 2019.
Aunque algunos inversores han considerado que la publicación de resultados positivos por parte de la empresa es un truco contable, la realidad es que Tesla se está beneficiando de una fuente de ingresos directamente vinculada a su misión de convertirse en un fabricante líder de vehículos ecológicos.
Si las regulaciones cambian y la compañía no puede vender estos créditos, es probable que Tesla ya no pueda reportar ganancias netas positivas, a menos que sus márgenes de ingresos aumenten significativamente.
En lo que respecta a la solvencia, Tesla tiene una pequeña deuda a largo plazo de $9,3 mil millones que está totalmente cubierta por los $16,2 mil millones que, según informa la compañía, tenía a fines del segundo trimestre de 2021.
Con su capitalización de mercado actual de 729.000 millones de dólares, la empresa cotiza a 14,5 veces sus ventas previstas para 2021, según datos compilados por Koyfin. En el futuro, los analistas esperan ver un aumento de las ventas del 35% en 2022 y del 25% en 2023.
Mientras tanto, se espera que la compañía informe ganancias no GAAP por acción de $5,46 este año, lo que resultará en una relación precio/beneficio a futuro de 134, una cifra que se espera que crezca un 33% en 2022 y un 24% en 2023.
Estos múltiplos reflejan cuán optimista es el mercado sobre el futuro de la empresa. Hasta cierto punto, estas métricas se parecen a las observadas por las acciones de tecnología durante la burbuja de las puntocom de 2000. En aquel entonces, empresas como Microsoft y Cisco cotizaban a múltiplos elevados de precio a ventas y precio a ganancias que reflejaban el optimismo del mercado.
Los resultados para los inversores en ese entonces fueron desastrosos. Sin embargo, el hecho de que Tesla se considere más valioso que los cinco fabricantes de automóviles más grandes del mundo juntos, es algo a tener en cuenta al invertir en estas acciones en este momento, debido a que incluso un pequeño revés que cambie la perspectiva de la compañía podría conducir a una corrección severa en su valoración.
Factores clave que afectan la perspectivas a largo plazo de las acciones de Tesla
Los siguientes son algunos de los factores más importantes que pueden influir en el precio de las acciones de Tesla en 5 años.
- Precio y márgenes: la capacidad de Tesla para mantener sus precios en niveles elevados mantendrá los márgenes brutos en un nivel más alto con el tiempo. Además, la capacidad de la compañía para asegurar precios más bajos para materias primas clave como el níquel, el paladio y el litio también influirá en sus márgenes de ingresos y le permitirá aumentar los resultados finales futuros.
- Finalización de más megafábricas: para satisfacer la creciente demanda, Tesla tendrá que seguir ampliando la cantidad de fábricas que opera actualmente. La finalización con éxito de estos proyectos le permitirá seguir creciendo y aumentar la eficiencia operativa.
- Competencia: Tesla no es el único fabricante de vehículos eléctricos del mundo. Otras empresas como la china Nio (NIO) y los fabricantes de automóviles tradicionales, como Toyota y Ford, que pueden lograr lanzar con éxito vehículos eléctricos, eventualmente podrían consumir una parte del pastel y limitar el crecimiento de Tesla.
- Investigaciones sobre la función de piloto automático de la empresa: los consumidores se han sentido atraídos por las funciones de alta tecnología de Tesla, incluido su sistema de piloto automático parcialmente autónomo. Sin embargo, la ocurrencia de múltiples choques fatales en los Estados Unidos ha dado lugar a investigaciones de las agencias reguladoras sobre este sistema. Cualquier decisión que afecte la capacidad de la empresa para incorporar esta característica en sus vehículos puede resultar en una caída en el precio y la demanda.
Aunque estas son solo algunas de las variables que podrían afectar el precio de las acciones de Tesla en el futuro, se encuentran entre las más relevantes. Por lo tanto, los inversores deben estar atentos a cualquier desarrollo relacionado con estos factores para modificar sus pronósticos direccionales para esta acción de EV en consecuencia.
Precio de las acciones de Tesla en 5 años
Aunque nadie puede predecir con un 100% de precisión cómo se comportará una acción en el futuro, el pronóstico a 5 años de Tesla basado en algoritmos de Wallet Investor prevé que el precio de TSLA aumentará a un rango entre $2,151 y $2,187.
Al 13 de septiembre de 2021, los analistas encuestados por TipRanks dudan sobre el precio positivo de las acciones de Tesla en 5 años.. La acción obtuvo una calificación de puntuación inteligente, basada en los últimos datos de análisis técnico y de opinión de los inversores.
Gov Capital, otro servicio basado en algoritmos, compartió puntos de vista positivos. Según sus datos, la acción puede finalizar 2021 en $896,60, continuar subiendo hasta $1,220.89 a fines de diciembre de 2022 y alcanzar $2,450.51 en 2025.
Estas predicciones de las acciones de Tesla se derivan de un análisis de la tendencia actual de precios de la empresa. No deben tomarse como una recomendación para invertir en acciones de Tesla. Alentamos a nuestros comerciantes a que realicen la debida investigación antes de tomar la decisión de comprar o vender cualquier valor, incluidas las acciones de Tesla.
Conclusión
El rendimiento de las acciones de Tesla en los últimos dos años ha sido sobresaliente a medida que el mundo adopta fuentes de energía ecológicas. En este entorno, Tesla se ha beneficiado debido a que las ventas de sus vehículos eléctricos han seguido subiendo a nuevos máximos.
Sin embargo, múltiples factores podrían afectar esta última tendencia alcista, incluido un aumento constante en el costo de las materias primas, las luchas de la compañía para completar sus ambiciosas megafábricas y los cambios regulatorios que afectan su capacidad para vender créditos de carbono a los competidores.
Ten en cuenta que, con los Contratos Por Diferencia (CFD), puedes intentar beneficiarte de la subida o la bajada del movimiento del precio de las acciones. Abre una operación larga si crees en una proyección positiva de las acciones de Tesla, o bien en corto si crees que el precio bajará. Ten en cuenta que los CFD son productos apalancados, lo que significa que tanto las ganancias como las pérdidas se pueden magnificar. Asegúrate de comprender cómo funcionan los CFD y, sobre todo, nunca inviertas más de lo que puedes permitirte perder.