Istoria preţului cuprului: ar trebui adăugat acest metal industrial la portofoliul tău de investiţii?
21:08, 13 July 2020
Investitorii tind să se concentreze asupra metalelor preţioase – aur, argint, platină, paladiu – pentru a-şi diversifica portofoliile să conţină mai mult decât stocuri şi bonds. Dar metalele inferioare – în special cuprul – oferă oportunitatea de a profita de pe urma dezvoltării industriale, în special în ţări precum China şi India, şi de pe urma creşterii industriei autovehiculelor electrice.
Cuprul este folosit la scară largă în industria construcţiilor şi cea auto deoarece este rezistent la coroziune, flexibil şi are cea mai mare conductibilitate electrică dintre toate metalele nepreţioase. Cererea pentru cupru este în creştere în ţările în curs de dezvoltare, acestea construind fabrici şi proprietăţi comerciale şi rezidenţiale.
Adopţia vehiculelor electrice (EV) impulsionează cererea pentru cabluri de cupru, care sunt folosite la o scară mult mai mare în EV faţă de vehiculele convenţionale. Cuprul este, de asemenea, folosit la scară largă în electronice şi în echipament pentru energie regenerabilă, inclusiv turbine eoliene şi panouri solare.
Dacă sunteţi nou în lumea metalelor, acest articol vă oferă o prezentare generală a istoriei preţurilor cuprului pentru a vă oferi contextul preţului cuprului în trendurile pieţei mărfurilor de care trebuie să ştiţi pentru a lua propriile decizii de investiţii.
Istoria preţului Cuprului: cum s-au mişcat preţurile în trecut?
Unul dintre primele metale excavate vreodată, cuprul a fost folosit în unelte şi în monede timp de milenii. Fiind un metal în principal industrial, „Dr Cupru” aşa cum este cunoscut, este văzut ca un indicator economic de vârf deoarece este sensibil la ciclurile economice pe larg şi la evenimente geopolitice ce afectează consumul. Preţurile tind să crească în timpul unui „boom” economic şi în timp de război, pentru că cererea pentru produse ce conţin cupru creşte. Între timp, preţurile, de obicei, scad în vreme de recesiune, în timp ce oferta creşte din cauza perioadelor economice de regres.
Datele istoriei preţului Cuprului indică faptul că piaţa a avut un trend mai înalt în anii 1960 şi 1970 datorită unei combinaţii a creşterii economiei în Japonia, războiului din Vietnam, crizei petrolului şi boom-ul pe larg al mărfurilor. Preţurile au scăzut în timpul recesiunii din anii 1980, apoi au început să crească în spre sfârşitul deceniului. Cererea din partea Chinei a crescut în anii 1990s, iar China a depăşit SUA drept cel mai mare consumator de cupru din lume în 2002.
.png "Istoria preţului cuprului")
Cupru este în principal tranzacţionat pe London Metal Exchange (LME) în Europa, Comex în SUA, şi Shanghai Futures Exchanges (SHFE) în China. Schimbul stocurilor de depozit oferă indicaţii privind disponibilitatea metalului, sugerând trenduri vis-a-vis de ofertă şi cerere. Stocuri în creştere indică o ofertă crescută şi o cerere redusă, în timp ce o reducere a stocurilor reflectă o cerere în creştere sau o scădere în ofertă. Cuprul este tranzacţionat în dolari Americani per tonă sau per livră, făcându-l să reacţioneze la valoarea dolarului şi la costul de cumpărare al metalului cu alte monede.
Graficul istoriei cuprului arată că preţul cuprului pe Comex a crescut cu 488% de la $0.66 per pound (livră) la $3.88 per pound între 2002 şi 2008, înainte ca, criza financiară globală să cauzeze piaţa să se prăbuşească cu 67% la $1.29 în termen de câteva luni. Dar istoria preţului cuprului de acum 10 ani arată că cererea din partea economiilor în curs de dezvoltare şi-a revenit deasupra nivelelor de dinainte de criză, preţul metalului crescând, atingând un record de 4.63 per pound la începutul lui 2011 la momentul de vârf al boom-ului mărfurilor din anii 2000.
What is your sentiment on Copper?
Ce impulsionează astăzi preţurile cuprului?
În ultimii ani, au existat aşteptări că preţurile cuprului vor creşte pe baza investiţiei în infrastructură în China şi în SUA, deşi preţurile au ajuns sub presiune în urma războiului comercial SUA-China.
Pe partea de ofertă, declinul calităţii minereului de cupru extras în mare parte din America de Sud a afectat din ce în ce mai mult producţia, aşa cum au afectat şi conflictele de muncă cu minerii – în special în Chile, care reprezintă aproximativ o treime din producţia globală de cupru extras. Vecinul său Peru este responsabil pentru 12% din producţia globală iar protestele anti-minerit au perturbat producţia de cupru anul trecut. Producţia în Chile, Peru şi China a fost din nou perturbată în ultimele luni din cauza pandemiei Covid-19 care a forţat minele să întrerupă operaţiunile.
.png "Istoria preţului cuprului")
Istoria din ultimul an a preţului cuprului arată că piaţa avea un trend mai înalt la sfârşitul anului, reacţionând la acordul comercial de faza întâi dintre SUA şi China. Dar preţurile au început să scadă în Ianuarie, pe măsură ce anunţurile privind creşterea Covid-19 în China au început să se răspândească. Graficul cuprului arată că preţul Comex a scăzut de la $2.87 per pound, preţul de la începutul acestui an, la $2.10 per pound în cadrul vânzării mărfurilor ce a avut loc la sfârşitul lui Martie, având loc întreruperi de cerere din partea Chinei iar apoi din partea ţărilor vestice pe măsură ce pandemia s-a răspândit, ceea ce a împins piaţa în jos.
Indicele Chinez oficial al managerilor de achiziţie de fabricaţie (PMI) a scăzut la un minim record de 35.7 în Februarie de la 50 cât avea în Ianuarie. Un număr sub 50 indică o contracţie în activitate. PMI-ul fabricaţiei globale al JP Morgan a scăzut la 39.8 în Aprilie, cel mai mic nivel din Martie 2009, şi a fost chiar mai scăzut la 35.8 excluzând China.
Graficul preţului cuprului arată că preţurile au început de atunci să-şi revină deoarece activitatea industrială a început să repornească în China iar importurile sale au crescut. China a importat 2.03 milioane de tone de minereu de cupru şi 461,000 de tone de cupru rafinat în Aprilie, o creştere de 22% respectiv 13% faţă de Aprilie 2019, conform datelor vamale oficiale.
Producţia auto globală a fost lovită puternic de pandemia Covid-19, fabricile întrerupând activitatea iar cumpărătorii de vehicule nu au mai vizitat showroom-uri pentru a face achiziţii în timpul închiderilor ordonate de guvern. Producţia auto a Chinei a scăzut cu 45% faţă de aceaşi perioadă a anului trecut, în primul trimestru, conform datelor din partea China Association of Automobile Manufacturers. Dar producţia a crescut cu 2.3% în Aprilie după ce fabricile şi-au reînceput activitatea.
Guvernul Chinez investeşte din greu în industria de fabricaţie a vehiculelor electrice, extinzând subvenţiile cu doi ani deoarece încearcă să stimuleze economia – ceea ce a deveni mai urgent având în vedere impactul pandemiei asupra creşterii economice. China a raportat un declin de 6.8% în PIB în primul trimestru, prima sa contracţie în decenii.
.png "Istoria preţului cuprului")
Pe termen mai lung, creşterea producţiei vehiculelor electrice este aşteptată să sporească cererea pentru cupru. Vehiculele electrice alimentate cu baterii conţin aproximativ 183 lbs de cupru, comparativ cu 18-49 lbs din vehiculele convenţionale alimentate cu combustibil fosil, conform Copper Alliance. Un autobuz electric folosteşte cantitatea masivă de 814 lbs de cupru. Cupru este de asemenea necesar pentru cablajul staţiilor electrice de încărcare. Având în vedere că majoritatea ţărilor dezvoltate promit sprijin pentru EV pentru a reduce emisiile de carbon, Copper Alliance se aşteaptă ca cererea cuprului în EV să crească la 1.74 milioane de tone în 2027, o creştere de la 185,000 de tone în 2017.
Cum ar trebui să investiţi în cupru?
Investitorii de cupru ar trebui să urmărească trenduri în industria construcţiilor, cea auto şi cea a electronicelor pentru indicaţii privind nivelul de cerere pentru cupru, şi să monitorizeze starea ofertei – în special în America de Sud. Aceştia ar trebui, de asemenea, să urmărească conducătorii pe larg care influenţează preţurile, precum creşterea economică şi dezvoltările geopolitice.
Investitorii trebuie să fie în special vigilenţi vis-a-vis de volatilitatea ridicată de pe pieţele mărfurilor având în vedere incertitudinea din prezent în legătură cu perspecitva economică globală. Dacă decideţi să investiţi în cupru, puteţi folosi un broker pentru a tranzacţiona contracte la unul dintre schimburi, sau puteţi tranzacţiona folosind contracte pentru diferenţă (CFD-uri) pe Capital.com.
Atunci când tranzacţionaţi cupru folosind CFD-uri, profitaţi de pe urma direcţiei preţului activului care stă la bază fără să îl deţineţi. Puteţi lua o poziţie fie long fie short, în funcţie de aşteptările dumneavoastră de creştere sau scădere a preţului metalului. Aşadar, CFD-urile vă oferă oportunitatea să profitaţi de pe urma mişcărilor de preţ al cuprului atât bullish cât şi bearish.
CFD-uri vă permit să tranzacţionaţi pe marjă, oferindu-vă mai multă lichiditate şi o executare mai uşoară. Totuşi, reţineţi că CFD-urile sunt un produs cu efect de levier; aşadar, profiturile, precum şi pierderile, sunt amplificate.
Puteţi învăţa mai multe despre tranzacţionarea de CFD-uri de cupru folosind cursurile noastre online gratuite precum şi ghidul amplu.
Staţi întotdeuana la curent cu ultimele dezvoltări de piaţă pe Capital.com.