Investiţiile alternative: îşi au locul în portofoliul dumneavoastră?
21:56, 17 July 2020
Ce este o investiţie alternativă?
Investiţiile alternative, sau pur si simplu alternativele, sunt instrumente financiare care sunt încadrate in afara claselor mainstream de active precum acţiuni (stocuri), venit fix (bonds) şi echivalentul în cash.
Multe tipuri de investiţii alternative au existat de mult timp şi sunt foarte cunoscute investitorilor. Venture capital, în forma sa din prezent, a existat din anii 1950. Industria capitalului privat, legat din punct de vedere istoric cu achiziţiile cu efect de levier, a fost prezentată în multe filme, inclusiv Wall Street (1987).
Alte active, totuşi, sunt relativ noi, oportunităţile de investiţie alternativă continuând să se extindă în ritm cu creşterea cererii. Doar anul trecut, Association of Investment Companies în Marea Britanie a adăugat drepturile de autor din muzică în categoria sa de investiţii alternative.
Unele exemple bine cunoscute de investiţie alternativă includ cryptomonedele, mărfurile, imobiliarele, arta, vinul, maşinile, diamantele, şi împrumuturile peer-to-peer.
What is your sentiment on BP?
De ce sunt investiţiile alternative preferate de investitorii moderni
Majoritatea portofoliilor de investiţii sunt construite pentru a maximiza încasările viitoare iar în acelaşi timp pentru a minimiza riscul. Acest lucru poate fi realizat prin combinarea diverselor clase de active, în mod ideal care au corelaţie mică sau negativă. Diversificarea este conceptul de investiţii cheie menit să reducă riscul per total al portofoliului.
Avantajul cheie pentru adăugarea activelor alternative într-un portofoliu este corelaţia acestora scăzută cu activele tradiţionale. Investitorii, de asemenea, aşteaptă să genereze încasări mai mari cu alternative deoarece aceste active sunt destul de lichide şi nereglementate. Unele alternative ar putea beneficia de pe urma unui regres economic, a creşterii dolarului, sau inflaţiei. Aurul, spre exemplu, bifează toate acele căsuţe, şi este de obicei văzut ca un activ de tip „safe haven” (refugiu sigur) de mulţi investitori. În funcţie de circumstanţele dumneavoastră, un portofoliu cu investiţii alternative ar putea, de asemenea, să vă ofere nişte avantaje din punct de vedere al taxelor.
Din punct de vedere istoric, alternativele au fost disponibile în principal instituţiilor şi investitorilor cu valoare netă mare. Un raport al unei firme globale de investiţii, KKR, arată că un plan global obişnuit de pensie şi un cont cu valoare mare netă au o alocare de 24% respectiv 22% pentru alternative.
Unul dintre trendurile recente în investiţiile alternative, totuşi, a fost apariţia de noi clase de active precum şi alternative lichide, ETF-uri şi fonduri comune. Aceste produse financiare au deschis clasa de active pentru mulţi investitori retail.
Care sunt argumentele pro şi contra pentru investiţiile alternative?
Haideţi să recapitulăm câteva avantaje şi riscuri asociate cu investiţiile alternative.
Care sunt cele mai populare tipuri de investiţii alternative?
Aşadar, care sunt activele alternative care primesc cea mai multă atenţie în prezent?
În lumea investitorilor cu valoare netă mare, fondurilor de pensie şi marilor investitori instituţionali, cele mai populare alternative sunt hedge funds, fonduri private de acţiuni şi imobiliarele.
Hedge fund-urile şi fondurile private de acţiuni sunt structuri care strâng fonduri de la mulţi investitori pentru a exploata opţiuni de piaţă. Hedge fund-urile de multe ori utilizează strategii cantitativer complexe şi sunt cunoscute pentru utilizarea lor amplă de algoritmi şi trading de mare frecvenţă. La sfârşitul lui 2019, hedge fund-urile administrau aproximativ $3.2 trilioane pentru investitori.
Fondurile private de acţiuni investesc în afaceri private pentru a restructura companii cu randament sub aşteptări sau pentru a trece o companie publică printr-un IPO. Capitalul de risc (venture capital), spre exemplu, este un subgrup al acestei clase şi este asociat cu investiţiile în stadiile timpurile în start-up-uri.
Activele reale sunt destul de diferite faţă de hedge fund-uri şi acţiuni private. Acestea sunt active fizice precum proprietăţi imobiliare, infrastructuri (aeroporturi, drumuri cu plată, reţele electrice, etc.), mărfuri fizice sau resurse naturale. Bunurile reale, în special infrastructura, au trecut printr-o creştere semnificativă în ultimii câţiva ani, condusă de dobânzi scăzute şi de multe ori influxuri stabile şi predictibile de cash.
Deşi sunt populare cu investitorii sofisticaţi, activele de mai sus sunt de multe ori dificl de accesat pentru un investitor obişnuit. Creşterea recentă în alternative lichide le-a făcut mai accesibile dar palmaresul acestora nu este constant. Potenţialii investitori ar trebui să facă propriile cercetări înainte să intre în joc.
Alte tipuri de investiţii alternative care cresc în popularitate
Împrumuturi peer-to-peer
Împrumutul peer-to-peer (P2P) este dezvoltat, într-un fel, pentru a facilita împrumutul către o persoană sau o afacere mică ce nu au putut să-şi asigure împrumuturi de la bănci tradiţionale. Platformele P2P aduc împreună creditori şi debitori folosind algoritmi pentru a evalua încrederea debitorului şi pentru a stabilii condiţiile pentru împrumut.
Pentru un investitor, împrumuturile pentru afacerile mici precum şi împrumuturile pentru consumator, sun în general investiţii cu risc scăzut.
Crowdfunding pentru imobiliare
Investiţiile în imobiliare, fie comerciale sau rezidenţiale, de obicei au fluxuri stabile de cash şi mai puţină expunere la economia reală. Chiar şi într-o perioadă de regres economic, majoritatea persoanelor vor continua să-şi plătească chiria. Platformele de crowdfunding adună fonduri de la mulţi investitori mici pentru a cumpăra o proprietate rezidenţială sau comercială. Platforma apoi administrează proprietatea, generând venit din închiriere care este distribuit la investitorii individuali. Platformele de crowdfunding au de multe ori cerinţe minime de investiţie scăzute.
Artă, vin şi maşini
Investiţia în artă, vin şi maşini necesită, fără îndoială, ceva expertiză în acest subiect. Un lucru pe care aceste investiţii alternative îl au în comun este că randamentul acestora nu este corelat cu altă clasă majoră de active.
Cryptomonede
Cryptomonedele reprezintă o industrie interesantă care şi-a făcut apariţia într-un ritm rapid în ultimul deceniu. În Aprilie 2020, existau aproximativ 5,430 de monede digitale şi tokenuri disponibile. Totuşi, este important de menţionat că nu toate vor supravieţui şi prospera precum cele mai cunoscute nume din industrie, Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) şi Ripple (XRP).
Promisiunea unei monede globale descentralizate este ceea ce face că monedele crypto să fie oarecum captivante. În acest moment, totuşi, peisajul reglementărilor pentru monedele digitale este încă destul de dificil. Din această cauză, deşi prezintă oportunităţi de investiţii de mare câştig, acestea vin cu un grad ridicat de risc.
Forex
Cunoscut şi ca piaţa schimbului valutar, forex este o piaţă globală descentralizată sau over-the-counter dedicată tranzacţionării valutei. De fapt, este cea mai mare, cea mai lichidă piaţă din lume cu media volumului zilnic de trading trecând peste $5 trilioane.
Lista traderilor în valută include guverne, bănci centrale, bănci comerciale, alte instituţii financiare şi investitori instituţionali, corporaţii comerciale, speculatori valutari şi persoane individuale. Tranzacţiile între aceşti participanţi la piaţă pot fi extrem de largi, implicând sute de milioane de dolari.
Investitorii retail ocupaţi cu piaţa forex cumpără şi vând diferite perechi de valute pentru a profita de pe urma fluctuaţiilor acestora de preţ. Unele dintre cele mai tranzacţionate perechi forex sunt EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD şi USD/CHF.
Sunt investiţiile alternative bune pentru dumneavoastră?
În lumea finanţelor, nu există o „investiţie 100% sigură”. Totuşi, per total, investiţiile alternative sunt de obicei considerate un adaos solid la orice portofoliu de investiţii. Ca în totdeauna, vă recomandăm cu tărie să faceţi cercetări ample şi să vă înarmaţi cu cât mai multe informaţii posibile înainte să vă investiţi banii munciţi din greu.
Cum să tranzacţionaţi bunuri alternative
Din fericire, tehnologiile au deschis pentru toţi investitorii oportunităţile de investiţii alternative care în trecut erau rezervate pentru persoanele cu venit net mare şi pentru instituţii. În prezent, una dintre cele mai simple metode de a începe să tranzacţionaţi unele dintre cele mai populare active alternative, precum forex, crypto, mărfuri sau ETF-uri, este prin contracte pentru diferenţă, sau CFD-uri.
Un contract pentru diferenţă este un instrument financiar financiar între un broker şi un trader, unde una dintre părţi acceptă să plătească celeilalte diferenţă de valoare a unui instrument de tip security, dintre momentul deschideri şi cel al închiderii tranzacţiei. Atunci când tranzacţionaţi acţiuni folosind CFD-uri, dumneavoastră profitaţi de pe urma direcţiei activului care stă la bază fără ca de fapt să îl deţineţi.
Puteţi fie să luaţi o poziţie long fie short, în funcţie de aşteptările dumneavoastră privind creşterea sau scăderea preţului. Astfel, vă oferă o oportunitate să pofitaţi de pe urma fluctuaţiilor atât negative cât şi pozitive ale preţului.
CFD-urile permit tranzacţionare în marjă, oferindu-vă o lichiditate mai mare şi o executare mai uşoară.
Totuşi, reţineţi că CFD-urile sunt produse cu efect de levier. Astfel, profiturile, precum şi pierderile, sunt amplificate.
Puteţi învăţa mai multe despre tranzacţionarea de CFD-uri folosind cursuri online gratuite şi rămâneţi întotdeauna la curent cu ultimele ştiri şi trenduri de piaţă pe Capital.com.
Markets in this article