توقعات سهم بلانتير (Palantir) في الفترة 2021-2025: هل هناك مزيد من الاتجاه الصعودي بعد ارتفاع ما بعد الاكتتاب العام؟
من قبل Capital.com Research Team
03:33, 29 November 2021
ارتفعت الأسهم في شركة برمجيات تحليل البيانات الأمريكية بلانتير للتكنولوجيا (PLTR) بنحو 190 في المائة منذ طرحها العام الأولي (IPO) في أكتوبر 2020. بعد هذه المكاسب القوية، هل سهم بلانتير - Palantir جيد للشراء الآن، خاصة بعد أن انخفض السهم بنسبة 45 في المائة من أعلى مستوى له في يناير نتيجة موجة عمليات البيع التي اجتاحت سوق الأسهم في الأيام الأخيرة؟
يركز التحليل التالي لسهم بلانتير (PLTR) على أداء السهم منذ الاكتتاب العام ويعرض لتوقعات المحللين حول سعر السهم في المستقبل.
بلانتير (Palantir) تعلن عن نمو قوي في مبيعاتها في عام 2020
أغلق سعر سهم بلانتير للتكنولوجيا عند 9.20 دولاراً أمريكياً في أول أيامه في التداول في 2 أكتوبر 2020، ومنذ ذلك الوقت، استمر بالصعود حتى بلغ ذروته عند 45 دولاراً للسهم الواحد في أواخر يناير، مستمتعاً بنمو قدره 389 في المائة. لتكون تلك بمثابة نقطة التفاف تراجع بعدها إلى ما دون 27 دولاراً للسهم. هل تعتبر أسهم بلانتير (Palantir) استثماراً جيداً، أم كانت مجرّد نشوة الاكتتاب العام الأولي؟
أعلنت الشركة عن زيادة بنسبة 40 في المائة في تقرير إيرادات الربع الأخير من العام الماضي لتصل إلى 322 مليون دولار، وزيادة بنسبة 47 في المائة في إيرادات العام بأكمله لتحقق 1.1 مليار دولار. فيما تكبدت خسارة من العمليات بلغت 156.6 مليون دولار خلال الربع الرابع، والتي تضمنت 241.8 مليون دولار كأسهم موزّعة للموظفين و 18.9 مليون دولار كضرائب على الرواتب.
في الربع الرابع، وقعت شركة بلانتير (Palantir) على 21 صفقة بقيمة إجمالية لا تقل عن 5 ملايين دولار لكل عقد، بما في ذلك 12 صفقة تبلغ قيمة كل منها 10 ملايين دولار أو أكثر، في حين انخفض تركيز الإيرادات المكتسبة من كل عميل. تضمنت العقود الجديدة شركة التعدين ريو تينتو (RIO)، وشركات الطاقة PGandE - PCG وبي بي (BP)، والجيش الأمريكي والقوات الجوية ، وتوسعة لمدة ثلاث سنوات بقيمة 44 مليون دولار مع إدارة الأدوية الفيدرالية الأمريكية (FDA)، وصفقة لسنتين بقيمة 31 مليون دولار أمريكي مع هيئة الخدمات الصحية الوطنية في المملكة المتحدة (NHS).
وفي عام 2020 بشكل عام، زاد عدد العملاء الذين يدرّون على الشركة عائدات تزيد عن مليون دولار سنوياً بنسبة 32 في المائة عن عام 2019. كما زاد العملاء الذين يدرّون أكثر من 5 ملايين دولار سنوياً بنسبة 54 في المائة، إلى جانب زيادة العملاء الذين يجلبون أكثر من 10 ملايين دولار سنوياً بنسبة 50 في المائة.
بالنسبة للعام بأكمله، ارتفعت إيرادات الشركة من القطاع الحكومي بنسبة 77 في المائة مقارنة بعام 2019 لتصل إلى 610 ملايين دولار، وهو ما يمثل حوالي 56 في المائة من إجمالي إيراداتها. كما ارتفعت إيراداتها من القطاع التجاري للعام بأكمله بنسبة 22 في المائة لتصل إلى 482 مليون دولار، وسط إعلان بلانتير (Palantir) عن استمرار الزخم القوي في أعمالها التجارية في الولايات المتحدة - حيث نمت الإيرادات بنسبة 107 في المائة - مع اقتراب عام 2021.
تتوقع الشركة إضافة مئات الموظفين إلى طاقم مبيعاتها في عام 2021، بعد أن أدت الاستثمارات في فريق المبيعات في عام 2020 إلى مضاعفة الإيرادات. وتتوقع كذلك، زيادة إيرادات الربع الأول بنسبة 45 في المائة على أساس سنوي، إلى جانب توقع ارتفاع إيرادات عام 2021 بنسبة 30 في المائة على الأقل.
في 8 فبراير، أعلنت بلانتير (Palantir) عن شراكة مع عملاق البرمجيات والخدمات الأمريكي آي بي إم (IBM)، والتي ستقوم بموجبها IBM بدمج عدد من الوحدات النمطية من منصة فاوندري (Foundry) الخاصة ببلانتير في برمجية آي بي إم المدعومة بالذكاء الصناعي كلاود باكس (Cloud Pak) وذلك من أجل تقديم خدمات البيانات. ستصبح حزمة بلانتير على كلاود باكس للبيانات متاحة اعتباراً من مارس 2021، لتقدّم للعملاء التجاريين إمكانية إنشاء تطبيقاتهم بسهولة باستخدام الذكاء الاصطناعي. ستعمل هذه الشراكة على توسيع إمكانات التوزيع ل بلانتير (Palantir)، من خلال الاستفادة من قوة مبيعات شركة IBM إلى جانب منحها إمكانية الوصول إلى قاعدة كبيرة من العملاء المثبتين.
في 23 فبراير، أعلنت بلانتير (Palantir) أنها توسع علاقتها مع شركة ثري إم الأمريكية العملاقة (MMM) من خلال صفقة بملايين الدولارات. حيث ستقوم الشركة العابرة للحدود، كجزء من تحولها الرقمي، بتوسيع استخدامها لمنصة بلانتير فاوندري (Foundry) لتكون قادرة على الاستجابة بسرعة للتغيرات عبر سلسلة التوريد.
هل سيؤدي النمو في صفقات العملاء إلى ارتفاع سعر السهم؟ ما الذي تقترحه تنبؤات المحللين حول أسهم بلانتير (PLTR) فيما يتعلق باتجاه الأسعار خلال عام 2021 وما بعده؟
توقعات سهم بلانتير - Palantir: توقعات المحللين المستقبلية إيجابية بقدر الأرباح
متوسط السعر المستهدف لمدة 12 شهراً حسب ثمانية محللين أعطوا تنبؤات بخصوص سهم بلانتير للتكنولوجيا هو 23.14 دولاراً للسهم، ضمن مدى يتراوح بين 10 دولارات في أدنى مستى للسهم و40 دولاراً في أعلى مستوى قد يصله سعر السهم، وفقاً لموقع ماركت بيت (MarketBeat). ومن بين هؤلاء المحللين، صنف أربعة منهم السهم "بيع"، واثنان وضعوا تصنيف "انتظار" فيما صنفه الاثنان الباقيان "شراء".
تم وضع بعض هذه التصنيفات قبل إعلان الشركة عن أرباحها في 16 فبراير. لكن بعد ذلك بيوم واحد وفي 17 فبراير، عزز رويال بنك أوف كندا (RY) سعره المستهدف إلى 27 دولاراً للسهم بدلاً من 15 دولاراً في توقعه السابق، كما رفع تصنيفه من ’إيجابي‘ إلى ’أداء قطاعي‘ (يتماشى مع تغطية المحللين لأداء القطاع خلال الأشهر 12 المقبلة). كما رفعت مورجان ستانلي (Morgan Stanley) السعر المستهدف إلى 19 دولاراً للسهم من 17 دولاراً في توقعاتها السابقة، في حين رفع بنك كريدي سويس (Credit Suisse) الهدف إلى 20 دولاراً للسهم من 17 دولاراً.
في نفس الوقت، قامت جولدمان ساكس (Goldman Sachs) برفع توقعاتها حول سعر سهم بلانتير (PLTR) إلى ’شراء‘ بدلاً من ’محايد‘ بعد أن جاءت نتائج الأرباح فوق توقعاتها، كما رفعت السعر المستهدف إلى 34 دولاراً للسهم من توقعات سابقة لم تتجاوز 13 دولاراً للسهم في ملاحظة تم إرسالها للعملاء. وجاء في تبرير المحللين: "لقد شجعنا أن نرى دليلاً على القدرة للوصول إلى قيمة إيرادات 4 مليارات دولار في السنة المالية 2025، بعد تطبيق معدل نمو سنوي مركب لمدة خمس سنوات (CAGR) بنسبة 30 في المائة بدءاً من السنة المالية 2020. فمع تزايد التراكم البالغ 2.8 مليار دولار كقيمة صفقات (بمقدار +31 في المائة على أساس سنوي)، نعتقد أن هناك ثقة متزايدة في إمكانية تحقيق هذا الهدف على المدى الطويل".
أضاف محللو جولدمان ساكس (Goldman Sachs): "مؤخراً، تأثرنا بالكفاءة المتزايدة لنموذج الأعمال، حيث أدت زيادة فريق المبيعات في الواقع إلى خفض [تكاليف اكتساب العملاء] CAC عبر تقليل دورات المبيعات من خلال فهم أكبر لاحتياجات العملاء."
على الجانب السلبي، لاحظ المحللون أن تركيز العملاء في شركة بلانتير مرتفع، وأن مجال إدارة البيانات أصبح مزدحماً بشكل متزايد، وبالتالي فمن الممكن أن يؤثر التباطؤ في الإنفاق على تكنولوجيا المعلومات من العملاء الحكوميين - الذين يمثلون معظم أعمالها - يمكن أن يؤثر على النمو.
في غضون ذلك، نجد المحللين في مجموعة جيفريز المالية (Jefferies) متفائلون أيضاً بشأن السهم بعد الأرباح، حيث رفعوا توقعاتهم بخصوص سعر سهم بلانتير (Palantir) إلى 40 دولاراً للسهم من 30 دولاراً في توقع سابق، وعدّلوا الهدف السعري في حالة السيناريو الصعودي إلى 55 دولاراً للسهم، فيما رسموا قاعدة صلبة للسهم عند مستوى 20 دولاراً.
قالوا: "استدامة النمو على نطاق واسع تضع بلانتير (PLTR) في وضع مريح مقارنة بمنافساتها من شركات البرمجيات. فإلى جانب منحدر الربحية القوي، ستشكل أسهم الشركة للمستثمرين قصة ذات نهاية سعيدة على المدى الطويل". وأضاف المحللون أنه على المدى القصير، سيبقى السهم رازحاً تحت ضغط انتهاء فترة قفل أسهم الاكتتاب الأولي والسماح للمساهمين بالبيع وجني الأرباح بعد الارتفاع الأخير في سعر السهم.
على صعيد آخر، أبدت خدمة التنبؤ بالأسهم (Wallet Investor) تفاؤلها الكبير بشأن مستقبل أسهم الشركة على المدى الطويل. حين توقعت لسهم بلانتير (Palantir) أن يتداول عند 348.78 دولاراً في عام 2025، وذلك في ارتفاع من متوسط 78.46 دولاراً في ديسمبر 2021.
ومع ذلك، يجب عليك ملاحظة أن العقود مقابل الفروقات (CFDs) هي منتج ذو رافعة مالية. وهذا ما يعمل على تضخيم الخسائر وليس فقط الأرباح.
قم بإنشاء حساب في كابيتال Capital.com اليوم وابق على اطلاع بآخر أخبار أسهم بلانتير (Palantir) وأدائها السعري لمساعدتك في تحديد أفضل صفقة تداول لك.
ما هو رأيك - هل سهم بلانتير - Palantir شراء أم بيع؟ يمكنك الربح من السهم بغض النظر عن اتجاه سعره من خلال تداوله بعقود الفروقات (CFDs) في كابيتال Capital.com. تسمح لك العقود مقابل الفروقات (CFDs) بمحاولة الاستفادة من تقلبات الأسعار سواء صعوداً أو هبوطاً، عن طريق فتح مركز طويل (شراء) أو قصير (بيع)، حسب الاتجاه.