Prognoza prețului acțiunilor Tesla: tot ce trebuie să știți

Tesla a devenit vârful de lance al producției de vehicule electrice (EV). Este lider în volum, producând 386.000 de vehicule electrice cu baterii (BEV) în prima jumătate a anului 2021, comparativ cu al doilea mare producător de BEV, GM, cu 221.000.

În ultimele 12 luni, acționarii producătorului din California s-au bucurat de o rentabilitate generoasă de 71%, prețul acțiunilor crescând de la 441 dolari la 755 dolari.

În prezent, capitalizarea de piață a Tesla se ridică la 748,2 miliarde de dolari, iar succesul investitorilor depinde de angajamentul constructorului de mașini față de energia curată și tehnologiile de bază, inclusiv funcția de pilot automat, software-ul vehiculului, stocarea energiei, implementările solare, baterie și grupul motopropulsor.

În plus față de vânzările solide ale Modelului 3 de către Tesla, compania a anunțat dezvoltarea Cybertruck, camion articulat Tesla precum și a Roadster - deși Roadster a fost amânat până anul viitor și încă nu i-a fost desemnată o fabrică de producție.

Până în prezent, Tesla produce și vinde trei vehicule complet electrice: sedanul Model S, vehiculul utilitar sport Model X și sedanul Model 3.

Tesla: Care este situația actuală a acțiunilor?

În ultimul an, acțiunile producătorului de vehicule electrice au atins un nivel maxim de tranzacționare de 900 USD și un minim de 351 USD. La momentul redactării (15 septembrie), acțiunile se tranzacționau cu puțin peste 755 USD.

De la începutul anului, acțiunile Tesla au crescut cu doar 3,6%. Între timp, indicele S&P 500 a crescut cu 20%, iar Nasdaq Composite a crescut cu 19% de la începutul anului, ceea ce sugerează că Tesla are performanțe slabe pe piața mai largă.

Cu toate acestea, într-un termen mai scurt, producătorul auto a mulțumit investitorii cu o rentabilitate de 25% în ultimele trei luni și 10% în ultimele 30 de zile.

Ce determină creșterea prețului acțiunilor Tesla?

• Trecerea generală la energia sustenabilă

Pe măsură ce consumatorii din întreaga lume devin mai conștienți de vehiculele electrice și de soluțiile energetice mai ecologice, investitorii acordă o mare importanță Tesla pentru rolul său în fruntea tehnologiilor sustenabile.

 „Tesla este liderul recunoscut în domeniul vehiculelor electrice și al rețelelor de reîncărcare și va beneficia din punct de vedere al vânzărilor și al prețului acțiunilor pe măsură ce piața se va muta spre energia verde și până când vor exista concurenți legitimi cu avantaje demonstrabile”, a declarat Fred Aikins, analist șef la Aikins Investment.

Deși existau deja peste 10 milioane de mașini electrice pe drumurile lumii în 2020, grupul de consultanță Wood Mackenzie se așteaptă ca acest număr să crească de opt ori până în 2050, estimand 875 de milioane de vehicule electrice pentru pasageri în 30 de ani.

Cu toate acestea, mașinile cu celule de combustibil cu hidrogen pot încă afecta vânzările de vehicule electrice, deoarece au o autonomie similară cu mașinile convenționale pe benzină și pot fi alimentate la stații de alimentare adaptate corespunzător.

Potrivit S&P Global Market Intelligence, guvernul japonez mizează pe hidrogen pentru a atinge neutralitatea carbonului până în 2050. Și-a stabilit un obiectiv de a avea 200.000 de vehicule cu celule de combustibil pe drumuri până în 2025, împreună cu 320 de stații de alimentare cu hidrogen.

• Lansări de produse noi

Prețul acțiunilor Tesla depinde și de noul model de lansările de mașini sau de produse noi. De exemplu, în aprilie 2015, compania a anunțat Tesla Powerwall – un set de baterii de mare capacitate care pot fi folosite în scopuri rezidențiale, împreună cu Powerpack – pentru scopuri comerciale. Acțiunile au crescut cu 20% între aprilie și mai 2015.

Cel mai recent, anunțul primei versiuni de Cybertruck la 6 noiembrie 2019 a fost urmat de creșterea prețului acțiunilor de 10% în următoarele cinci zile.

Aikins a remarcat că, deși acțiunile Tesla au demonstrat o creștere cu fiecare anunț de model nou, „niciunul dintre aceste produse nu a ajuns pe piață până la data programată de punere în vânzare de către Tesla”.

„De fapt, Tesla tocmai a anunțat că data de introducere a Roadster-ului a fost amânată pentru 2023, dar să nu vă țineți respirația nici pentru acesta”, a declarat el pentru Capital.com.

„Se zvonește că Cybertruck va fi lansat anul viitor, dar nimeni nu a văzut prototipuri testate pe drumuri, iar această etapă de dezvoltare poate dura până la 18 luni, așa că faceți calculul”, a adăugat Aikins.

• Tehnologie de conducere autonomă

În plus față de producția de soluții energetice mai ecologice, cum ar fi compozite ușoare pe autovehicule tradiționale, pentru a limita utilizarea combustibililor fosili, piața emergentă a vehiculelor electrice pregătește, de asemenea, calea pentru mașinile și tehnologiile autonome.

Pe măsură ce aceste inovații sunt lansate, experții din industrie anticipează că tehnologiile de conducere autonomă vor deveni un factor de creștere semnificativ pentru Tesla. Cu toate acestea, Aikins nu se așteaptă ca acest lucru să se întâmple până în 2035-2040.

„Vom vedea mai întâi semi-camioane și vehicule de transport urban autonome (AV)”, a spus el. „Dar AV-urile vor necesita o extindere semnificativă a capacității de date 5G și îmbunătățiri costisitoare ale infrastructurii rutiere, în special în zonele urbane și suburbane”, a adăugat el.

Cel mai recent raport financiar Tesla

Raportul financiar al celui de-al doilea trimestru al Tesla a arătat că veniturile au atins 12 miliarde de dolari, în creștere cu 98% față de 2020 și mai bune decât previziunile de piață de 11,3 miliarde de dolari, în timp ce profitul net GAAP a atins 1,1 miliarde de dolari.

Cheltuielile de capital au crescut cu 176%, până la 1,5 miliarde de dolari în al doilea trimestru, reflectând construcția fabricilor “Gigafactories” din Berlin și Texas care sunt în curs de desfăşurare, extinderea de la uzinele din Shanghai și California precum și investițiile continue în dezvoltarea produselor.

Tesla nu a actualizat ghidul de producție sau profit pe termen lung, deși a reiterat faptul că are suficientă lichiditate pentru a-și finanța foaia de parcurs a produselor și planurile de extindere pe termen lung.

În timp ce firma din California și-a depășit așteptările trimestriale, prețul acțiunilor a crescut cu doar 1% în cursul tranzacționării de a doua zi, după ce Tesla a decis să oprească lansarea Semi-camionului său comercial din cauza „disponibilității limitate a celulelor de baterii și a dificultăților din lanțul de aprovizionare global”, conform raportului.

„Grupul urmează să livreze primul său Model Y european anul acesta, în ciuda dificultăților din lanțul de aprovizionare cu semiconductori resimțite în întreaga industrie”, a declarat Nicholas Hyett, analist senior de capitaluri proprii la Hargreaves Lansdown.

Raportul Tesla a legat, de asemenea, producția record a trimestrului de sprijinul public pentru vehiculele electrice aflate într-un „punct de inflexiune nemaivăzut”.

Potrivit lui Aikins, profiturile Tesla sunt parțial determinate de vânzările de credite pentru vehicule electrice către alți producători de automobile, mai degrabă decât de vânzările de vehicule Tesla. „Acest lucru este îngrijorător, deoarece creditele guvernamentale pentru vehicule electrice pot fi anulate în orice moment, făcându-le un flux de venituri extrem de nesigur”, a adăugat Aikins.

În raportul din al doilea trimestru al Tesla, veniturile din creditele de reglementare au reprezentat 354 de milioane de dolari din totalul veniturilor din automobile de 10,2 miliarde de dolari.

Administrația Trump a amenințat că va pune capăt creditelor pentru vehicule electrice, dar nu a dat niciodată curs amenințărilor, în timp ce președintele Biden încearcă să extindă programul pentru a ajuta la îndeplinirea obiectivelor administrației pe termen lung în materie de vehicule electrice. Creditele pentru vehicule electrice fac parte din noua lege a președintelui privind infrastructura.

Predicția prețului acțiunilor Tesla

În martie, ARK Invest, o firmă de administrare a investițiilor cu sediul în SUA, a estimat că acțiunile Tesla ar putea ajunge la 1.400 dolari pe acțiune până în 2024 și mai mult decât dublu față de pragul acesta în 2025, ajungând la 3.000 de dolari.

Pentru a determina o traiectorie precisă pentru acțiunile Tesla în raportul ARK, studiul a folosit 34 de intrări pentru a genera 40.000 de rezultate posibile. Posibilitățile produse i-au oferit companiei Tesla una din patru șanse de a ajunge la 1.500 USD pe acțiune până în 2025.

Folosind aceleași date, Tesla are, de asemenea, una din patru șanse să ajungă la 4.000 de dolari în scenariul optimist (taur/bull), dar este cel mai probabil să ajungă la 3.000 de dolari. În cazul în care Tesla va atinge acest prag, capitalizarea sa de piață se va ridica la 3 bilioane de dolari.

Potrivit prognozei prețului acțiunilor Tesla de la MarketBeat  bazat pe 30 de evaluări ale analiștilor, obiectivul mediu al prețului Tesla pentru următoarele 12 luni este de 614 USD, sugerând un potențial de scădere cu 18% față de prețul actual de 755 USD.

Cel mai recent, Morgan Stanley a reiterat ratingul de cumpărare cu un preț țintă de 900 $, iar Jefferies Financial Group și-a îmbunătățit ratingurile la ratingul de cumpărare cu un preț țintă de 850 $. Pe partea pesimista (bearish), UBS vede prețul acțiunilor scăzând la 725 dolari, iar Sanford C Bernstein prognozează că prețul acțiunilor Tesla se va prăbuși la 300 dolari.

Rețineți că predicțiile analiștilor sunt adesea greșite. Ar trebui să vă efectuați întotdeauna propriile cercetări înainte de a lua orice decizie de investiție sau de tranzacționare.

Riscuri de evoluție negativă pentru acțiunile Tesla

• Metricii de evaluare sugerează supraevaluarea acțiunilor Tesla 

Supraevaluarea acțiunilor Tesla au fost un punct de îngrijorare pentru investitori, Aikins subliniind că, prin modelele convenționale, acțiunile Tesla nu au „nicio legătură cu realitatea” și există o mulțime de „gânduri optimiste” în evaluarea prețului acțiunii.

Analistul a numit capitalizarea de piață a companiei de peste 700 de miliarde de dolari „ridicolă”, adăugând în același timp că valoarea acțiunilor producătorului de vehicule electrice este „nebunească” și nu se bazează pe niciun element fundamental de evaluare.

„Folosind valori tradiționale, cum ar fi vânzările, veniturile și profitabilitatea, nu există nici un fel în care capitalizarea de piață al Tesla ar trebui să depășească valorile a GM, Ford și Toyota combinate”, a declarat Aikins pentru Capital.com.

Potrivit celui mai recent raport trimestrial, raportul preț-câștig (PE) al Tesla, care compară prețul actual al acțiunilor companiei cu câștigurile pe acțiune, este de 396,90, iar raportul de preț-la-carte (PB), care compară valoarea sa de piață cu  valoarea contabilă a activelor companiei este 29,63. În comparație, Ford și General Motors, rivalii Tesla, producători de autoturisme din SUA, au un raport PE de 15, respectiv 5.

• Concurență emergentă

Tesla are o fabrică în Fremont, California, cu capacitatea de a construi 250.000 până la 300.000 de vehicule anual. În timp ce este în curs de construcție o nouă fabrică în Germania, Tesla are și o fabrică în China cu aceeași capacitate ca și locația lor din SUA.

"După cum s-a spus, Tesla va putea în cele din urmă să producă între 750.000 și un milion de vehicule în fiecare an", a adăugat Aikins.

Marii producători de automobile au deja capacitatea de a construi milioane de mașini în fiecare an. În prezent, Ford construiește între 800.000 și 900.000 de pickup-uri din seria F în mai multe fabrici.

Între timp, producătorul german BMW a prezentat i Vision Circular, un model de mașină dezvoltat pe principiul de economie circulară, complet electric și construit cu materiale 100% reciclabile.

Până în prezent, aproape toți producătorii de automobile majori au anunțat planuri de a construi mai multe modele EV începând cu 2020 și pe viitor. GM și Ford alocă miliarde de dolari pentru dezvoltarea și producția mai multor modele EV, de la autoturisme la camionete și SUV-uri.
 

Aikins a spus că alte mărci de vehicule electrice sunt mai accesibile decât mașina Tesla cu cel mai mic preț, dar „majoritatea au prețuri egale cu modelele Tesla, în timp ce Porsche Taycan și Audi e-tron GT au prețuri peste Tesla Model S”.

„Având în vedere că piața vehiculelor electrice este în prezent de aproximativ 2% din totalul pieței SUA și noi concurenți intră în acest sector în fiecare zi, este inevitabil ca Tesla să piardă o parte, chiar și pe măsură ce piața EV totală crește”, a spus el.

Între timp, Wall Street nu a fost afectată de adăugarea concurenților EV a companiei Tesla. Traderii văd Tesla ca fiind foarte diferită de producătorii auto „istorici” pe care nu îi prețuiesc la fel de mult.

"În timp ce Tesla își păstrează avantajele în domeniul autonomiei, al timpului de reîncărcare și al gestionării bateriei, ceilalți producători câștigă teren și avantajul infrastructurii se va diminua în timp, pe măsură ce infrastructura de încărcare EV se dezvoltă", a declarat Aikins pentru Capital.com.

Potrivit analistului, Tesla nu are pârghii suficiente pentru a menține o cotă dominantă pe piața vehiculelor electrice și a pierdut deja 10 puncte procentuale din cota de piață doar în acest an. „Testul real va fi în perioada 2022-2023”, a adăugat Aikins.

Pe măsură ce producătorii de automobile consacrați iau în vizor Tesla și piața EV, startup-urile intră și ele în joc pentru a lupta pentru cota de piață. Rivian, un producător de vehicule electrice american cu sediul în California, a depus actele în mod confidențial pentru o ofertă publică inițială (IPO), dorind să obțină o evaluare de peste 70 de miliarde de dolari. Compania vizează piețele în care Tesla nu a intrat încă, inclusiv camionete mari și vehicule comerciale pentru livrari.

Între timp, intrarea lui Rivian pe piața vehiculelor electrice este consolidată și mai mult de o investiție directă de 440 milioane de dolari din Fondul Climatic al companiei Amazon, după ce a fost de acord să furnizeze 100.000 de camioane electrice de livrare până în 2030, din care cel puțin 10.000 să fie livrate până la sfârșitul anului viitor.

Rivian produce, de asemenea, un vehicul utilitar sportiv (SUV) și o camionetă (pick-up). Primul vehicul al tânărului producător de automobile, un pick-up de 73.000 de dolari, va începe să fie livrat luna aceasta, iar un al doilea model, un SUV cu șapte locuri de 75.500 de dolari, este prevăzut pentru lansare anul viitor.

• Provocări de producție

Până în prezent, Tesla nu a pus în circulație un vehicul comercial electric, deoarece Semi-ul și Cybertruck-ul companiei au suferit întârzieri în mod repetat. Volumul producției modelului nu este așteptat până anul viitor, deoarece Elon Musk și alți directori ai Tesla au avertizat că modelul prezintă multe provocări de fabricație.

Există, de asemenea, o scădere a producției de vehicule de ultimă generație Tesla Model S și Model X. În timp ce enumera o capacitate de 100.000 de unități pe an în fabrica din Fremont, California, Tesla a construit doar 2.340 de unități în prima jumătate a anului.

• Deficitul de cipuri: o sabie cu două tăișuri

Pe măsură ce industria auto devine din ce în ce mai dependentă de utilizarea hardware-ului sofisticat, pandemia COVID-19 și apariția ulterioară a variantei mai infecțioase, Delta, au încetinit producția și livrarea de autovehicule în întreaga lume, a provocat lipsuri în masă de microcipuri sofisticate și alte tehnici hardware.
"Pandemia a pus o piedică majoră lanțului de aprovizionare, fie prin forțarea fabricilor de cipuri să închidă din cauza focarelor, fie prin închiderea fabricilor de cipuri în timp ce producția auto s-a prăbușit", a spus Aikins.

Lipsa globală de cipuri se extinde dincolo de cipuri sofisticate, în microcontrolere, pe măsură ce construcția continuă la fabricile gigante ale companiei Tesla din Berlin și Texas.

În plus, vânzările actuale de vehicule cu motor pe benzină sugerează că producătorii de autovehicule își reduc cheltuielile, permițând sectorului vehiculelor electrice, în principal Tesla, să acapareze aprovizionarea cu cipuri.

În ciuda deficitului de cipuri, Tesla a depășit cifra de 1 miliard de dolari în vânzări în al doilea trimestru din 2021, pentru prima dată în istoria companiei.

Tesla: motive pentru a cumpăra

Decizia de a cumpăra acțiuni Tesla trebuie să se bazeze pe propria analiză și evaluare. Ar trebui să luați în considerare prețul acțiunilor și elementele fundamentale ale companiei. Iată câteva motive care ar putea sprijini decizia de a cumpăra acțiuni Tesla:

• Avantajul primului pe piață, în timp ce industria trece la un viitor fără combustibili fosili
• Performanțele foarte bune a acțiunilor în ultimii ani, cel mai valoros producător auto după capitalizarea de piață
• Tranziția către sustenabilitate și energie verde oferă un mediu benefic pentru vehiculele electrice
• Dacă Tesla livrează cu succes proiectul de mașini cu conducere autonomă, există potențialul de creștere ulterioară

 Tesla: motive pentru a vinde

Din nou, orice decizie de a vinde acțiuni Tesla trebuie să se bazeze pe propria analiză și evaluare. Ar trebui să luați în considerare prețul acțiunilor companiei și elementele fundamentale. Iată câteva motive care ar putea sprijini decizia de a vinde acțiuni Tesla:

• Metricii de evaluare sugerează că stocul ar putea fi supraevaluat
• Concurența în creștere de pe piața vehiculelor electrice, cu mari producători de automobile care intră pe piață pentru a concura cu Tesla
• Unele dintre profiturile Tesla provin din credite pentru vehicule electrice mai degrabă decât din vânzările de mașini
• Provocările producției ar putea afecta prețul acțiunilor

Este decizia dvs. dacă cumpărați sau vindeți. Amintiți-vă întotdeauna că decizia dvs. de tranzacționare ar trebui să depindă de atitudinea dvs. față de risc, de expertiza pe această piață, de spread-ul portofoliului dvs. de investiții și de cât de confortabil vă simțiți când pierdeți bani.

Cine deține acțiuni Tesla?

Potrivit Simply Wall Street, 44% din acțiunile Tesla sunt deținute de instituții, alte 37% aparținând publicului larg și 19% unor persoane din interior. Cofondatorul Tesla, Elon Musk, deține până la 17,22% din acțiuni, urmat de firmele de administrare a activelor Vanguard la 5,95%, Capital Research la 3,86%, BlackRock la 5,1% și State Street la 3,01%.

Acțiunile Tesla: evoluția istorică a prețurilor

Tesla a fost lansat la bursa de valori Nasdaq în iunie 2010, la prețul inițial de 17 USD per acțiune. De atunci, acțiunile au fost o adevărată poveste de succes, accelerând rapid la prețul actual de aproximativ 755 USD, acțiunile fiind divizate în proporţie de 5 la 1 în august 2020.

„Acțiunile pentru Tesla au devenit un punct de reper ca iPhone în industria celulară datorită experienței generale a utilizatorilor pe care vehiculele o oferă”, a spus Vinod Jain, analist senior la Aite-Novarica Group.

Adevărata creștere pentru acțiunile Tesla a început după pandemie, acțiunile crescând cu 50% în aprilie 2020. Luna următoare, acțiunile Tesla au avut randamente uimitoare, crescând cu 74% în august 2020. Între aprilie și septembrie 2020, acțiunile au crescut cu 376%.

Cu toate acestea, după ce a atins maximul record de 900,40 dolari americani în ianuarie, acțiunile au pierdut 14,9% din valoarea lor în februarie și de atunci s-au deplasat lateral.

Rate this article

Rate this article: