Contracte futures în petrol explicate: ghidul tău suprem spre trading-ul de contracte futures în WTI şi Brent
20:58, 17 July 2020
Întorsătura negativă luată de preţurile petrolului WTI Crude în 2020 a atras atenţia investitorilor care caută să profite tranzacţionând volatilitatea pieţei.
Dacă dumneavoastră consideraţi o investiţie în piaţa petrolului pentru prima dată poate că aveţi câteva întrebări despre modul cum funcţionează: Ce sunt contractele futures pentru petrol? De ce încep investitorii să tranzacţioneze contracte futures pentru petrol? Cum sunt explicate preţurile petrolului? Care sunt avantajele şi dezavantajele investiţiei în contracte futures în petrol? Cum puteţi tranzacţiona contracte futures în petrol?
Aici vom defini contractele futures pentru petrol WTI şi Brent, şi vom discuta elementele de bază ale pieţei pentru a vă oferi un punct de start. Mai mult, am inclus videoclipul nostru „Oil Futures Explained”, unde David Jones, strateg şef de piaţă pe Capital.com, explică diferitele tipuri de contracte pentru petrol şi rezume ceea ce conduce piaţa.
Contractele futures pentru Crude explicate: ce sunt contractele futures în petrol?
Există câteva opţiuni diferite când vine vorba de investitul în contracte futures pentru petrol nerafinat. Există două pieţe majore pe glob: Brent Crude, care e extras din Marea Nordului şi are rol de standard global, şi West Texas Intermediate (WTI), care este în principal extras din câmpurile petroliere din Texas, Louisiana şi Dakota de Nord şi formează standardul SUA.
Brent Crude este un amestec de petrol de înaltă calitate, subţire şi dulce, ceea ce descrie densitatea sa scăzută şi conţinutul scăzut de sulf. Brent reprezintă aproximativ două treimi din stabilirea preţului petrolului la nivel global, făcându-l să fie o opţiune clară pentru investitorii noi pe piaţă.
Petrolul produs în Europa, Orientul Mijlociu şi Africa are preţul stabilit diferenţiat de Brent pe baza speculaţiilor. Ţiţeii din Orientul Mijlociu tind să fie amestecuri acre mai grele cu un conţinut de sulf mai ridicat faţă de Brent. Între timp, WTI este mai uşor şi mai dulce faţă de Brent.
Contractele futures de tip Brent Oil au stabilit un premium mai larg faţă de cele de tip WTI în ultimii ani, deoarece câmpurile de petrol din Marea Nordului au devenit epuizate în timp ce producţia Nord Americană din formaţiuni de şist şi nisipuri petroliere s-a extins rapid.
Pe lâng tranzacţionarea de contracte futures în petrol, investitorii pot opta să tranzacţioneze contracte spot pentru Brent sau WTI, ceea ce reprezintă preţul cash pentru livrarea imediată a unui baril de petrol, pentru a prinde mişcări în piaţă pe termen scurt cu tranzacţii de câteva ore sau câteva zile.
Tranzacţionarea de contracte futures în petrol este realizată la schimburi – New York Mercantile Exchange (NYMEX) pentru WTI şi Intercontinental Exchange (ICE) pentru Brent. Contractele futures sunt folosite de investitorii care caută să păstreze tranzacţiile pentru perioade mai lungi de tip comparativ cu contractele spot. Contractele futures sunt derivaţi ce oferă deţinătorului dreptul de a cumpăra marfa la un preţ specificat pe data decontării. Contractele futures standard la schimburi reprezintă preţul pentru 1,000 de barili de petrol pentru livrarea într-o lună specificată, cu un premium pentru perioade de timp care să acopere costul de stocare şi finanţare. Contractele sunt de obicei disponibile pentru fiecare lună din următorii câţiva ani.
Luna de referinţă următoare, cunoscută drept „front month”, reprezintă contractul cel mai lichid deoarece acolo este trading-ul activ concentrat. Traderii de petrol sunt instituţiile financiare precum băncile, firmele de trading, fondurile de hedge, precum şi producătorii de petrol şi consumatorii. La fel ca instituţiile financiare, investitorii individuali nu preiau livrări fizice ale petrolului pe care îl tranzacţionează, în schimb îşi rulează contractele lunare pentru luna următoare la momentul expirării pentru a-şi menţine poziţiile deschise.
Urmăriţi explicaţia pentru contractele futures în petrol în acest video cu strategul nostru şef de piaţă, David Jones, care detaliază caracteristicile principale ale pieţei şi ce trebuie să ştiţi despre contractele disponibile pentru a fi tranzacţiona prin CFD-uri pe platforma Capital.com.
What is your sentiment on Oil - Brent?
Ce determină preţurile petrolului
Preţurile petrolului sunt conduse de cerere (indicată de puterea economiei globale şi mai ales de producţie şi transport) precum şi de oferta din partea producătorilor în regiuni cheie producătoare de petrol, ce includ America de Nord, Orientul Mijlociu, şi Rusia.
Evenimentele geopolitice au un impact puternic asupra preţurilor, aşa cum am putut vedea în 2020 odată cu războiul de preţ dintre Arabia Saudită şi Rusia ce a împins preţurile în jos. Cantitatea capacităţii disponibile de stocare a petrolului poate, de asemenea, să determine valoare produsului: depozitul plin indică supraofertă, în timp ce nivelurile scăzute de petrol în depozit indică ofertă restrânsă.
Combinaţia dintre războiul de preţ, distrugerea cererii din timpul pandemiei cu Covid-19 şi disponibilitatea limitată a depozitelor a determina întorsătura negativă de preţ din primăvara lui 2020. Evenimente meteorologice extreme pot, de asmenea, afecta piaţa petrolului dacă producţia este întreruptă, ca în momentul în care Uraganul Katrina a lovit producţia SUA în 2005, ducând preţurile la maxime record.
Pe termen lung, International Energy Agency se aşteaptă ca cererea petrolului să atingă momentul de vârf spre sfârşitul anilor 2020, politicile internaţionale de mediu favorizând reducerea emisiilor de carbon prin eficienţa energetică şi electrificarea transportului.
De ce să tranzacţionăm contracte futures în petrol?
Există mai multe motive pentru care un investitor să considere trading-ul de contracte futures pentru petrol. Săritura rapidă de la preţurile negative ale WTI s-a dovedit a fi profitabilă pentru traderii care erau pregătiţi să se confrunte cu riscul, indincând de ce investitorii ar opta pentru adăugirea de contracte futures pentru petrol în portofolii.
Fiind una dintre mărfurile cele mai tranzacţionate din lume, petrolul oferă un nivel de lichiditate ce permite investitorilor să deschidă şi să închidă poziţii cu uşurinţă. Volatilitatea sa masivă de preţ permite traderilor să facă profituri mari, de multe ori în perioade scurte de timp, deoarece reacţionează foarte mult la conducătorii săi cheie. Contractele pentru petrol oferă o diversificare solidă a portofoliului cu clase de active mai departe de stocuri, bonds şi alte instrumente. Şi fiind o piaţă fizică, dinamica stabilirii preţului petrolului este mult mai simplă de înâeles pentru unii investitori comparativ cu alte bunuri financiare care pot părea mai puţin transparente.
Dar există, de asemenea, motive de precauţie. Natura de termen scurt a cash-ului şi a contractelor futures lunare în petrol, care se degradează pe măsură ce se apropie de expirare, cere investitorilor să-şi administreze activ poziţiile. Aşadar, dacă decideţi să începeţi să tranzacţionaţi contracte futures în petrol, va trebui să vă asiguraţi că vă monitorizaţi în mod regulat poziţiile şi conducătorii din prezent ai pieţei. Este important să dezvoltaţi o înţelegere a trendurilor de date macroeconomice globale şi cum afectează acestea piaţa petrolului. Decizia de a investii sau nu va depine de toleranţa dumneavoastră la risc.
Cum puteţi tranzacţiona contracte de petrol?
Dacă vă decideţi să adugaţi petrol pentru a vă difersifica portofoliul de investiţii, puteţi folosii un broker pentru a tranzacţiona contracte în petrol Brent sau WTI la unul dintre schimburi, sau puteţi alege să tranzacţionaţi contracte pentru diferenţă (CFD-uri).
Un contract pentru diferenţă este un instrument financiar între un broker şi un trader, unde una din părţi unde una dintre părţi acceptă să plătească celeilalte diferenţă de valoarea unui instrument, dintre momentul deschideri şi cel al închiderii trade-ului. Atunci când tranzacţionaţi contracte futures în petrol folosind CFD-uri, puteţi să speculaţi direcţia activului care stă la bază fără să îl deţineţi.
Puteţi să deschideţi fie o poziţie long, aşteptând ca preţul să crească, fie o poziţie short aştepând ca preţul să scadă. Aşadar, indiferent dacă aveţi o perspectivă pozitivă sau negativă asupra pieţei petrolului, puteţi să profitaţi de pe urma viitoarelor fluctuaţii de preţ.
Pe lângă contracte spot pentru Brent Crude şi WTI, Capital.com oferă acces la contracte futures pentru Brent şi WTI. Puteţi cumpăra sau vinde volume a mai puţin de 1,000 de barili care este cantitatea standard pentru schimbul de contracte futures.
Mai mult, CFD-urile permit tranzacţionare în marjă, oferindu-vă mai multă lichiditate şi o executare mai uşoară.
Totuşi, reţineţi că CFD-urile sunte produse cu efect de levier. Astfel, profiturile, precum şi pierderile, sunt amplificate.
Puteţi învăţa mai multe despre trading-ul de CFD-uri folosind cursurile noastre online gratuite şi să descoperiţi cum să tranzacţionaţi CFD-uri pentru mărfuri citind ghidul nostru amplu. Asiguraţi-vă că sunteţi la curent cu ultimele ştiri de piaţă pe Capital.com.