Πρόβλεψη FTSE 100: Είναι η ώρα για επένδυση στον δείκτη;
Ο δείκτης FTSE 100 (UK100), γνωστός και ως «Footsie», αποτελείται από τις 100 μεγαλύτερες εταιρείες που είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου (LSE), ταξινομημένες κατά σειρά, ανάλογα με την χρηματιστηριακή τους αξία. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς τους υπολογίζεται πολλαπλασιάζοντας την τιμή της μετοχής της εταιρείας με τον αριθμό των μετοχών που έχει εκδώσει. Ο δείκτης επανεξετάζεται τέσσερις φορές το χρόνο – Μάρτιο, Ιούνιο, Σεπτέμβριο και Δεκέμβριο – για να διασφαλιστεί ότι περιλαμβάνονται οι εταιρείες με τα υψηλότερα χρηματιστηριακά κεφάλαια.
Σύμφωνα με τον FTSE Russell, τον πάροχο δεικτών που επιβλέπει τον FTSE 100, η τακτική τριμηνιαία επανεξισορρόπηση διαδραματίζει σημαντικό ρόλο στη δυναμική της χρηματιστηριακής αγοράς του Ηνωμένου Βασιλείου:
“Οι αμερόληπτες τριμηνιαίες επισκοπήσεις βάσει κανόνων, διασφαλίζουν ότι οι δείκτες συνεχίζουν να απεικονίζουν μια ακριβή αντανάκλαση της αγοράς που αντιπροσωπεύουν και αποτελούν ουσιαστικό στοιχείο για τη διαχείριση των δεικτών”.
Τυχόν αλλαγές στα συστατικά στοιχεία εφαρμόζονται μετά το κλείσιμο των εργασιών την τρίτη Παρασκευή του αναθεωρητικού μήνα. Αυτό σημαίνει ότι τίθενται σε ισχύ από την επόμενη Δευτέρα.
Ο δείκτης FTSE 100 θεωρείται ευρέως ως το βαρόμετρο της επενδυτικής υγείας του Ηνωμένου Βασιλείου, παρόλο που πολλές από τις εταιρείες του δείκτη είναι παγκόσμιες.
Ο FTSE 100 σήμερα
Οι πέντε μεγαλύτερες εταιρείες του FTSE 100 αντιπροσωπεύουν σχεδόν το 25% της στάθμισης του δείκτη, σύμφωνα με τον FTSE Russell. Ο φαρμακευτικός γίγαντας AstraZeneca (AZN), διαθέτει το μεγαλύτερο μετοχικό κεφάλαιο με χρηματιστηριακή αξία λίγο πάνω από 131 δισ. £. Αποτελεί επίσης σχεδόν το 7% του δείκτη. Η εταιρεία καταναλωτικών αγαθών Unilever (ULVR), διαθέτει το επόμενο μεγαλύτερο, με κεφαλαιοποίηση £105 δις και στάθμιση δείκτη 5,46%.
Η εταιρεία ποτών Diageo (DGE), η τράπεζα HSBC (HSBA) και η Φαρμακευτική GlaxoSmithKline (GSK) είναι οι επόμενες μεγαλύτερες εταιρείες που εμφανίζονται στον δείκτη.
Επί του παρόντος περιλαμβάνονται 19 τομείς στον FTSE 100, με τα βιομηχανικά αγαθά και τις υπηρεσίες να είναι τα πιο δημοφιλή, εκπροσωπούμενα από 18 εταιρείες. Ακολουθούν οι χρηματοοικονομικές υπηρεσίες με 10 εταιρείες, οι βασικοί πόροι με οκτώ και έξι μετοχικά κεφάλαια σε καταναλωτικά προϊόντα και υπηρεσίες.
Οι τελευταίες εξελίξεις του FTSE 100
Τα τελευταία νέα του FTSE 100 περιλαμβάνουν την προώθηση του βρετανικού σούπερ μάρκετ Morrisons (MRW) και του βρετανικού ομίλου αεροδιαστημικής και άμυνας Meggitt (MGGT) στην πιο πρόσφατη τριμηνιαία ανανέωση του δείκτη. Οι τιμές των μετοχών των δύο εταιρειών αυξήθηκαν σημαντικά τους τελευταίους μήνες, καθώς έχουν γίνει αντικείμενο έντονων μαχών εξαγοράς.
Το Morrisons, το τέταρτο μεγαλύτερο σούπερ μάρκετ του Ηνωμένου Βασιλείου, έχει επωφεληθεί από την προσοχή των ανταγωνιστικών ομίλων ιδιωτικών μετοχών Clayton, Dubilier & Rice και μιας κοινοπραξίας με επικεφαλής την Fortress Investment Group.
Στο μεταξύ, η τιμή της μετοχής της Meggitt αυξάνεται, καθώς οι μηχανολογικές εταιρείες Parker-Hannifin και TransDigm των ΗΠΑ ανταλλάσσουν πλήγματα σε μια προσπάθεια να αναλάβουν την επιχείρηση.
Εν τω μεταξύ, η η Σκωτσέζικη μηχανολογική εταιρεία Weir Group (WEIR), υποβιβάστηκε στον δείκτη FTSE 250. Το Just Eat Takeaway.com είναι πρόσφατα εκτός του δείκτη για διαφορετικό λόγο – η εθνικότητά του έχει εκχωρηθεί εκ νέου από το Ηνωμένο Βασίλειο στην Ολλανδία, γεγονός που το καθιστά μη επιλέξιμο για συμπερίληψη στους δείκτες του ΗΒ.
Η απόδοση του FTSE 100 από την έναρξη του COVID-19
Ο δείκτης FTSE 100 υποχώρησε σημαντικά στις 12 Μαρτίου 2020, καθώς οι τιμές των μετοχών αισθάνθηκαν τις επιπτώσεις της κλιμακούμενης κρίσης του COVID-19 και τους φόβους για παγκόσμια ύφεση. Πάνω από 191 δισεκατομμύρια στερλίνες εξαφανίστηκαν από την αξία του, καθώς έπεσε κατά 10,87% στη χειρότερη συνεδρίασή του από το κραχ της Μαύρης Δευτέρας του 1987.
Αν και υπήρξαν κάποιες οπισθοδρομήσεις τους επόμενους 18 μήνες, ο FTSE 100 ανεβαίνει σταδιακά σε αξία από τότε, σύμφωνα με ανάλυση της Statista.
Ο FTSE 100 έχει, σε γενικές γραμμές, μια αξιοπρεπή εμφάνιση το 2021. Ξεκίνησε τη χρονιά με περίπου 6.500 μονάδες, με μεγάλο μέρος του κόσμου να εξακολουθεί να μάχεται με τα lockdown για τον κορονοϊό. Οι ανησυχίες σχετικά με τους αυστηρότερους παγκόσμιους περιορισμούς που επιβλήθηκαν για τη διαχείριση του ιού προκάλεσαν το πέσιμο του δείκτη στις περίπου 6.400 μονάδες μέχρι τα τέλη Ιανουαρίου. Ωστόσο, η κατάσταση έχει βελτιωθεί από τότε. Μέχρι τα μέσα Απριλίου, είχε ανέλθει πάνω από τις 7.000 μονάδες για πρώτη φορά το 2021, και έφτασε στο επίπεδο των 7.220 τις πρώτες δύο εβδομάδες του Αυγούστου - το υψηλότερο επίπεδο έτους μέχρι σήμερα.
Στις 3 Σεπτεμβρίου, ο δείκτης έκλεισε την ημέρα διαπραγμάτευσης στις 7.138 μονάδες.
Από τις 31 Αυγούστου 2021, τον περασμένο χρόνο, ο FTSE 100 είχε απόδοση 23,6%. Τους τελευταίους έξι μήνες πέτυχε απόδοση 12,4%. Η τριετής σύνθετη ετήσια απόδοση, εν τω μεταξύ, είναι 7,5%, ενώ η πενταετής 27,5%. Ωστόσο, η απόδοση του FTSE 100 της φετινής χρονιάς έως τώρα είναι 13,3%, επομένως υπολείπεται του FTSE 250, ο οποίος έχει σημειώσει αποδόσεις 19,3% την ίδια περίοδο.
Εξετάζοντας τις προηγούμενες επιδόσεις του δείκτη, ποιες είναι οι προβλέψεις του FTSE 100 από τους ειδικούς της αγοράς;
Μελλοντικές προβλέψεις του FTSE 100: Ποια θα είναι η τάση για τον δείκτη blue-chip;
Η απόδοση του FTSE 100 είναι στην πραγματικότητα λιγότερο ενδιαφέρουσα από αυτή του FTSE 250, σύμφωνα με τη Sarah Coles, προσωπική αναλύτρια οικονομικών στο Hargreaves Lansdown. Η ίδια είπε στο Capital.com:
Η Coles πιστεύει ότι αυτό οφείλεται εν μέρει σε ένα παιχνίδι αριθμών: «Εάν είστε μια τεράστια εταιρεία, η βελτίωση των κερδών σας κατά 1% συνεπάγεται μια τεράστια αύξηση σε όρους μετρητών. Εάν είστε ελαφρώς μικρότεροι, τότε είναι πολύ πιο εύκολο να ξεπεράσετε χτύπημα».
Ο Ben Yearsley, διευθυντής επενδύσεων στην Shore Financial Planning, πιστεύει ότι υπάρχει λόγος για τον οποίο ο FTSE 100 δεν έχει αποδώσει φανταστικές αποδόσεις την τελευταία δεκαετία. Σε σημείωμα στο Capital.com, εξήγησε:
Αντιπροσωπεύει επίσης υψηλά μερίσματα. Ο Yearsley πρόσθεσε: «Αυτό δεν βοήθησε πέρυσι, όταν πολλά μερίσματα κόπηκαν ή ανεστάλησαν. Ωστόσο, αυτό θα πρέπει να είναι θετικό στο μέλλον, καθώς οι εταιρείες παίζουν για να καλύψουν τη διαφορά. Η παραγωγή εισοδήματος θα πρέπει να είναι αξιοπρεπής για μερικά από τα επόμενα χρόνια».
Επομένως, ποια είναι η προοπτική του FTSE 100;
Φυσικά, η πρόβλεψη της προβολής κίνησης ενός δείκτη είναι πολύ δύσκολη λόγω του τεράστιου αριθμού εταιρειών – η καθεμία με τα θετικά και τα αρνητικά της. Οι προοπτικές για μεμονωμένες εταιρείες, τα παγκόσμια ζητήματα του κλάδου και ένα ευρύ φάσμα οικονομικών παραγόντων θα επηρεάσουν τις αποδόσεις του FTSE 100 βραχυπρόθεσμα, καθώς και σε μεγαλύτερες περιόδους, π χ έως το 2025 και το 2030.
Καθώς ο κόσμος ανακάμπτει από τις επιπτώσεις του COVID-19, ο FTSE 100 θα μπορούσε να φτάσει στις 8.000 μονάδες το επόμενο έτος, σύμφωνα με τις προβλέψεις του FTSE από το Longforecast. Προβλέπει ελάχιστη τιμή 7.528 μονάδων για τον Σεπτέμβριο του 2022 και μέγιστη τιμή 8.490 μονάδων.
Εν τω μεταξύ, η πλατφόρμα δεδομένων Trading Economics προβλέπει ότι ο δείκτης θα υποχωρήσει τους επόμενους 12 μήνες. Η πρόβλεψή του για τον FTSE 100 δείχνει ότι η αγορά έχει τη δυνατότητα να πέσει στα 6.964 μέχρι το τέλος Σεπτεμβρίου και να πέσει περαιτέρω στα 6.458 σε ένα χρόνο.
Ο Russ Mould, διευθυντής επενδύσεων της AJ Bell, δήλωσε στο Capital.com ότι ο δείκτης είναι πιθανό να επηρεαστεί από διαφορετικά οικονομικά σκηνικά: “Ο FTSE 100 έχει τη δυνατότητα να τα πάει καλά σε ένα περιβάλλον όπου η παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη είναι ισχυρή, ο κύκλος αλλάζει προς τα πάνω, ο πληθωρισμός αυξάνεται, τα επιτόκια αυξάνονται και οι καμπύλες αποδόσεων κλιμακώνονται”.
Αντίθετα, υπάρχουν συνθήκες στις οποίες μπορεί να αντιμετωπίσει μεγαλύτερες δυσκολίες. Στην πρόβλεψή του για τον UK100, ο Μολντ πρόσθεσε: “Μπορεί να δυσκολευτείτε εάν μια απροσδόκητη παγκόσμια ύφεση χτυπήσει τη χώρα μας ή παραμείνουμε βυθισμένοι σtον πανικό του χαμηλού ρυθμού ανάπτυξης, των χαμηλών επιτοκίων και του χαμηλού πληθωρισμού που χαρακτήρισε την τελευταία δεκαετία”.
Όταν εξετάζετε σχόλια ή προβλέψεις αναλυτών από υπηρεσίες πρόβλεψης που βασίζονται σε αλγόριθμους, είναι σημαντικό να έχετε κατά νου ότι μπορεί να κάνουν λάθος τις εκτιμήσεις τους. Θα πρέπει πάντα να κάνετε τη δική σας έρευνα για να σχηματίσετε μια άποψη για τις προοπτικές για ένα περιουσιακό στοιχείο, και για τις σχετικές συνθήκες της αγοράς.
Πώς να επενδύσετε στον δείκτη FTSE 100;
Μπορείτε να αποκτήσετε ευρεία έκθεση στον FTSE 100 μέσω κεφαλαίων παρακολούθησης δείκτη. Η αξία της θέσης σας θα αυξηθεί – ή θα μειωθεί – σύμφωνα με την κίνηση του δείκτη. Μπορεί να είναι σχεδόν αδύνατο για μεμονωμένους επενδυτές να αναπαράγουν τον δείκτη με αυτόν τον τρόπο στα δικά τους χαρτοφυλάκια.
Ένας άλλος τρόπος επένδυσης στο δείκτη FTSE 100 είναι με συμβάσεις επί της διαφοράς (CFDs) στο Capital.com.
Τα CFDs σας δίνουν την ευκαιρία να προσπαθήσετε να επωφεληθείτε τόσο από τις θετικές, όσο και από τις αρνητικές διακυμάνσεις των τιμών. Εάν αναμένετε άνοδο του δείκτη, μπορείτε να λάβετε μία θέση long, με το σκεπτικό ότι θα αυξηθεί η τιμή του. Αν νομίζετε ότι θα μειωθεί η τιμή του, μπορείτε να λάβετε μία θέση short.
Ένα άλλο πλεονέκτημα της διαπραγμάτευσης CFDs είναι ότι μπορείτε να χρησιμοποιήσετε μόχλευση για να ανοίξετε σημαντικά μεγαλύτερες θέσεις με μικρότερο ποσό αρχικού κεφαλαίου. Ωστόσο, θα πρέπει να γνωρίζετε ότι η χρήση μόχλευσης μεγιστοποιεί επίσης το μέγεθος των ζημιών σας εάν η τιμή της μετοχής κινηθεί αντίθετα με τη θέση σας.
Βεβαιωθείτε ότι καταλαβαίνετε πώς λειτουργούν τα CFDs πριν ξεκινήσετε, και μην επενδύετε ποτέ χρήματα που δεν έχετε την πολυτέλεια να χάσετε. Μάθετε περισσότερα για τους δείκτες CFDs με τον ολοκληρωμένο οδηγό μας. Δημιουργήστε έναν λογαριασμό στο Capital.com και μείνετε ενημερωμένοι για τις τελευταίες ειδήσεις, αναλύσεις και προβλέψεις του FTSE 100 για να εντοπίσετε τις καλύτερες ευκαιρίες συναλλαγών.
Συχνές ερωτήσεις
Είναι ο FTSE 100 μια καλή επένδυση;
Εξαρτάται από το τι θέλετε να πετύχετε και την ανοχή σας απέναντι στο ρίσκο. Εάν πιστεύετε ότι ο FTSE 100 θα συνεχίσει να ανεβαίνει μακροπρόθεσμα, τότε ίσως θέλετε να το ρισκάρετε. Ωστόσο, πρέπει να κάνετε τη δική σας έρευνα για το UK100.
Θα συνεχίσει να αυξάνεται ο FTSE 100;
Θα εξαρτηθεί σε μεγάλο βαθμό από το εάν ο COVID-19 θα συνεχίσει να αποτελεί απειλή για τις διεθνείς αγορές για το υπόλοιπο του 2021 και για το 2022.
Πρέπει να επενδύσω στον FTSE 100 τώρα;
Εξαρτάται από τους επενδυτικούς σας στόχους. Αν ενδιαφέρεστε για διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο γνωστών εταιρειών, με διεθνείς επιχειρήσεις, μπορεί να είναι η κατάλληλη στιγμή. Ωστόσο, εάν θέλετε μια πιο εστιασμένη έκθεση στην οικονομία του Ηνωμένου Βασιλείου, τότε ο FTSE 250 είναι πιθανώς μια καλύτερη επιλογή. Όλες οι επενδυτικές σας αποφάσεις θα πρέπει να βασίζονται στη δική σας έρευνα.