التوقعات على أسهم AMC : هل فات الأوان أمام المستثمرين من أجل انتهاز الفرصة؟
من قبل Capital.com Research Team
09:52, 8 December 2021
ما هي التوقعات المطروحة على السهم بعد ارتفاعه الأخير؟ ماهي الخيارات المتاحة؟ الشراء, الاحتفاظ أم البيع؟ اقرأ أحدث التوقعات عن أسهم AMC Entertainment لمعرفة ذلك.
شهدت سلسلة السينما الأمريكية AMC Entertainment ارتفاعاً في أسهمها بأكثر من 95 ٪ في 2 يونيو، حيث زادت من قيمة الأسهم خصوصاً في الأيام الأخيرة. تُعتبر AMC واحدة من الأسهم القليلة التي يستهدفها مستثمرو التجزئة على منصات التواصل الاجتماعي، مثل Reddit ، حيث يبحثون عن الأسهم ذات الفائدة القصيرة العالية وذو إمكانية للنمو.
في الفترة ما بين 21 مايو إلى 2 يونيو ، ارتفع سهم AMC بأكثر من 395٪ مع زيادة الطلب من مستثمري التجزئة ، مما أدى إلى نشوء ضغوط على المستثمرين المؤسسين الذين بدورهم قد اضطروا إلى شراء الأسهم لتغطية مراكزهم القصيرة (مراكز البيع).
يبحث هذا التحليل في التقلبات الأخيرة في سعر السهم وتوقعات المحللين لمستقبله.
المستثمرون الأفراد يستحوذون على 80 ٪ من الأسهم
اعتبارًا من 11 مارس ، وفقًا لبيان رسمي ، كان هناك أكثر من 3.2 مليون مستثمر لديه حصة في AMC ، وهو ما يمثل أكثر من 80 ٪ من ملكية الشركة .
أعلنت شركة AMC Entertainment Holdings Inc في 2 يونيو أن المستثمر الجديد ، Connect initiative ، سيتواصل مباشرة مع المساهمين ، بما يتعلق بآخر الأخبار عن العروض الترويجية الخاصة والاتصالات من الرئيس التنفيذي والرئيس آدم آرون.
استحوذت AMC على اهتمام المستثمرين وسط لعبة الانتعاش الاقتصادي ، حيث من المقرر أن تستفيد السينما من دور رفع قيود الإغلاق الناجمة عن COVID-19. إنَّ AMC هي أكبر سلسلة سينمائية في العالم ، حيث تشغل 10500 شاشة في 950 دار سينما في الولايات المتحدة وأوروبا والشرق الأوسط.
في نهاية الربع الأول من عام 2021 ، كانت الشركة تشغل 585 موقعًا في الولايات المتحدة ، وهو ما يمثل 99٪ من دور السينما المحلية بمقدار أماكن جلوس محدودة. كانت تدير 97 صالة دولية مؤجرة وشراكة ، تمثل حوالي 27 ٪ من دور السينما الدولية.
كما من المتوقع أن يؤدي طرح لقاحات COVID-19 في مختلف البلدان إلى زيادة حادة في الطلب على الاماكن الترفيهية، بما في ذلك دور السينما.
هذا وأعلنت الشركة عن أرباحها للربع الأول في 6 مايو ، مع انخفاض في الإيرادات بنسبة 84.2٪ على أساس سنوي من 941.5 مليون دولار إلى 148.3 مليون دولار ، مع انخفاض في صافي الخسارة من 2.18 مليار دولار إلى 567.2 مليون دولار.
لقد قام هذا السهم بجذب انتباه المستثمرين الأفراد بحيث أنه سهم متداول بشكل علني مع إمكانية تحقيق مكاسب كبيرة في حالة حدوث ضغط قصير.
انخفض سعر سهم AMC إلى 2.27 دولار في بداية عمليات البيع في سوق الأوراق المالية نتيجة جائحة COVID-19 ، بعد أن اتجه نحو الانخفاض من مستوى 15 دولارًا الذي شهدناه في العام السابق ، وانتهى عام 2020 عند 2.12 دولار للسهم. وبعدها ارتفع إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 19.90 دولارًا في 27 يناير 2021 ، بنسبة أكثر من 200 ٪ خلال اليوم نتيجة استهداف المتداولون الأفراد لهذا السهم مما أدى الى ارتفاع السعر.
انخفض السهم إلى 5.51 دولار بحلول فبراير ، حيث تضاءل جنون الأسهم الميمية , كما ووضع بعض مستثمري التجزئة اهتمامهم على التسارعات الموجودة في العملات المشفرة.
كما وتم تداول أسهم AMC على سعر فوق 14 دولارًا للسهم في مارس ، مع انتهاء عمليات الإغلاق وإعادة فتح دور السينما. ولكن لم يصل سعر السهم إلى ارتفاعات جديدة حتى استئناف دفع أسهم ميمي في نهاية مايو. بعدها, أغلق عند 16.41 دولارًا في 25 مايو، ووصل إلى 35.86 دولارًا في 28 مايو ، وتواصل الارتفاع بعد إغلاق الأسواق خلال العطلة الرسمية في 31 مايو.
كما وأغلق السهم عند سعر 32.04 دولارًا في 1 يونيو ، ثم تم تداوله عند ارتفاع 72.62 دولارًا أمريكيًا في 2 يونيو ، ليغلق بعدها عند 62.55 دولارًا للسهم. ومن ثم إنتهت ساعات التداول عند سعر 68 دولارًا للسهم. لقد شهدت أسهم AMC تقلبات كبيرة في 3 يونيو ، حيث تراوح سعر السهم بين 37.66 دولار و 68.80 دولار. في 8 يونيو ، انهى السهم جلسة التداول عند سعر 55.05 دولار.
مع هذا الارتفاع الحاد ، تكبد المستثمرين المؤسسين أكثر من 2.29 مليار دولار من الخسائر في صفقات البيع حتى الآن هذا العام - تُقدر الخسائر بإجمالي 373 مليون دولار في 1 يونيو فقط ، وفقًا لشركة S3 Partners.
$AMC short interest is $2.36BN
— Ihor Dusaniwsky (@ihors3) June 1, 2021
90.52M shares shorted
20.19% SI% of Float
16.80% S3 SI% Float
8.04% fee
Shares shorted up +2.97M shares, worth $77M, +3.4%, last week.
Shorts down -$2.29BN in 2021 mark-to-market losses; down -$373M on today's +15.8% move. pic.twitter.com/nRpfiwVkFX
AMC ترفع من رأس المال تزامناً مع المكاسب المحققة من أسهمها
لقد انتهزت AMC الفرصة الناتجة عن ارتفاع سعر سهمها لزيادة رأس المال وسداد الديون. ففي يناير، أعلنت الشركة أنها باعت إجمالي 63.3 مليون سهم مقابل 304.4 مليون دولار. في 29 أبريل ، أطلقت AMC عرضًا بقيمة 43 مليون سهم بمتوسط سعر سهم يبلغ 9.94 دولارًا أمريكيًا لجمع 428 مليون دولار أمريكي. في آذار (مارس) ، سددت الرصيد المستحق البالغ 212 مليون دولار بموجب تسهيل ائتماني متجدد بقيمة 225 مليون دولار.
اضافة الى ذلك , في 1 يونيو ، أعلنت الشركة عن اتفاقية لبيع 8.5 مليون سهم لشركة Mudrick Capital Management مقابل 230.5 مليون دولار نقدًا ، بمتوسط سعر 27.12 دولار للسهم. سوف تستخدم AMC العائدات لاقتناء عقود إيجار إضافية للمسارح من أجل ترقية المسارح الحالية. كما وتخطط الشركة أيضًا لمواصلة التخفيض او بما يسمى بتصفية المراكز.
كما وذكر آرون: "نظرًا لأن AMC تجمع مئات الملايين من الدولارات ، فهذه نتيجة إيجابية للغاية للمساهمين. تم تحقيق ذلك من خلال إصدار 8.5 مليون سهم فقط ، وهو ما يمثل أقل من 1.7٪ من مصدر رأس مالنا وجزء صغير فقط من حجم تداولنا اليومي المعتاد. تؤكد هذه الصفقة على القيمة الحقيقية لوجود بعض رأس المال المصرح به والمتاح لنا للاستفادة بشكل انتهازي من إمكانيات خلق القيمة للمساهمين عند ظهورها."
ما هي النظرة المستقبلية للسهم بعد الانفجار المتوقع في سعره ؟
التنبؤات عن أسهم AMC: ما هو التالي بالنسبة لسعر السهم؟
لقد تجاوز سعر السهم توقعات الكثير من المحللين. فقد صدرت توقعات على سهم AMC Entertainment على مدار 12 شهرًا من 10 محللين أصدروا تصنيفات هي 4.56 دولار فقط للسهم ، مع قيمة سوقية تتراوح بين دولار واحد للسهم عند الحد الأدنى و 16 دولارًا للسهم. في حين خمسة من المحللين قد أصدروا تصنيفات بيع ، بينما أوصى الخمسة الآخرون بتعليقها.
إريك وولد هو أحد المحللين الذين كانوا متفائلين بشأن سهم AMC. خفض المحلل في B. Riley Securities تصنيفه على AMC من الشراء إلى الحياد في 26 مايو. كان وولد قد قام بتعديل المخزون في أبريل وسط توقعات بأن استمرار إعادة فتح دور السينما AMC ، والاتفاقيات الإضافية مع الاستوديوهات ، وتحركات الشركة لتقليل عبء ديونها ستكون إيجابية بالنسبة للتعافي المالي للشركة.
وقد قال وولد في مذكرة للعملاء: "نظرًا لأننا زدنا مؤخرًا [السعر المستهدف] ... نحن نتحرك إلى الخطوط الجانبية مع عدم القدرة على تبرير رفع مستوى PT في هذه المرحلة." وكان قد رفع المحلل توقعاته لسعر AMC من 13 دولارًا للسهم إلى 16 دولارًا للسهم.
كما وصرَّحت أليسيا ريس ، محللة أبحاث الأسهم في Wedbush Securities ، Yahoo Finance أن ارتفاع سعر السهم "لا يعتمد على الأساسيات ، لذا فهو ليس شيئًا يمكننا التنبؤ به". عادةً ما يتم تداول السهم بحوالي 7-9 أضعاف تقدير الإجماع لعام 2023 للأرباح قبل الفوائد والضرائب والأموال المخصصة للتسديد (EBITDA) ، لكنه أغلق حوالي 43-44 ضعف الإجماع في 2 يونيو. كما تضاعفت قيمة المشروع خلال جلسة التداول.
وأضافت ريس: "من غير الواضح إلى متى سيستمر هذا. حقيقة الأمر أن الرئيس التنفيذي في الشركة منخرط للغاية مع مستثمري [التجزئة] ، وقد يستغرق الأمر إلى بعض الوقت.
ظهرت توقعات من موقع Wallet Investor المستند إلى الخوارزمية متعلقة بـ AMC بأن سهم الشركة سوف ينخفض من مستوى 55 دولارًا إلى 46 دولارًا للسهم في غضون عام.
كما وأظهرت توقعات Wallet Investor أن يتم تداول السهم عند 45 دولارًا للسهم بحلول نهاية عام 2022 و 39 دولارًا للسهم بحلول نهاية عام 2025.
الاسئلة الشائعة
هل يمكن اعتبار أسهم AMC جيدة للشراء في الوقت الحالي؟
من المتوقع أن يتم تداول AMC مع تقلبات متزايدة على المدى القريب. أما بما يتعلق بشراء أو اضافة أسهم AMC لمحفظتك فهذا يعتمد على مدى قدرتك على تحمل المخاطر. كما هو الحال دائمًا ، لا يعد أداء السعر السابق ضمانًا لأي عائدات مستقبلية ، ولا يجب عليك أبدًا استثمار أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
هل سيرتفع سعر سهم AMC؟
هناك احتمال أن يرتفع سعر السهم أكثر على المدى القصير. ولكن على المدى الطويل ، من المتوقع أن ينخفض السعر من أعلى مستوى له على الإطلاق.
هل يمكن أن يصل سهم AMC إلى 100 دولار؟
ستعتمد إمكانية وصول AMC إلى 100 دولار على مدى الارتفاع الذي يقوده مستثمرو التجزئة وعلى نسبة الضغط على مراكز البيع.