什么是以太坊？交易者指南
了解以太坊及其原生加密货币以太币 (ETH) 的历史价格走势，包括去中心化应用 (dApps)、NFT 等，以及如何通过 Capital.com 的差价合约 (CFD) 交易 ETH/USD。
什么是以太坊？
以太坊是一个开源的、去中心化的第一层区块链，由加拿大程序员 Vitalik Buterin 开发，并于 2015 年正式推出。Buterin 设想以太坊成为新一代区块链网络，不仅支持加密货币交易，还能拓展至更多应用场景，以突破比特币的局限性。
不同于以比特币为代表的第一代区块链主要用于去中心化交易，第二代区块链（如以太坊）引入了智能合约和去中心化应用程序 (dApp)。智能合约是一种自动执行的协议，且协议条款直接写入代码中，无需中介机构介入，从而提高效率并降低成本。
此外，以太坊的底层技术支持第二层网络、加密货币和非同质化代币 (NFT) 的创建，进一步丰富了其生态系统。第二层网络旨在提高交易处理效率，同时，这些网络上的交易仍依赖以太坊的原生加密货币——以太币 (ETH) 进行结算。。
以太币 (ETH) 是以太坊网络的实用型代币 (utility token)，主要用于支付交易费用和参与质押，以保障网络的正常运行。作为全球市值排名第二的加密货币，ETH 交易活跃，流动性强，常与比特币 (BTC) 和美元 (USD) 组成交易对，在市场上广泛流通。
什么是以太坊经典 (Ethereum Classic)？
以太坊经典 (Ethereum Classic) 诞生于 2016 年，源于以太坊社区因 DAO 事件引发的分歧，并最终通过投票决定进行硬分叉。事件起因是黑客攻击去中心化自治组织 (DAO)，盗走超过 350 万枚以太币 (ETH)。为应对此次危机，以太坊网络分裂为以太坊 (Ethereum) 和以太坊经典 (Ethereum Classic) 两条独立的区块链。
以太坊经典是一个第一层区块链，保留了原始的以太坊网络，并未采用硬分叉后的更改。它与以太坊一样支持智能合约，其原生加密货币以太坊经典币 (ETC) 可用于点对点支付、交易以及支付网络费用。
两者的核心区别在于，以太坊通过修改区块链代码回滚 DAO 事件的影响，而以太坊经典则坚持“代码即法律” (Code is Law) 的理念，强调区块链不可篡改，维护原链不变。相比之下，以太坊更注重灵活性，并不断升级技术，例如 2022 年的“合并” (The Merge)，将共识机制从工作量证明 (PoW) 转换为权益证明 (PoS)。
以下是以太坊和以太坊经典的主要相似点与区别。
| 以太坊 | 以太坊经典 | |
| 起源 | 由 Vitalik Buterin 于 2015 年推出，旨在打造下一代区块链网络 | 2016 年，由于 DAO 黑客事件引发社区分歧，通过硬分叉最终创建 |
| 加密货币 | 以太币 (Ether, ETH) | 以太坊经典币 (ETC) |
| 共识机制 | 权益证明 (PoS) | 工作量证明 (PoW) |
| 理念 | 注重灵活性和创新，优先考虑可扩展性和持续升级 | 坚持“代码即法律”原则，强调不可篡改性 |
| 开发与升级 | 开发进展迅速，包括“合并 (The Merge)”等重大技术升级 | 开发力度有限，较少进行重大升级 |
| 智能合约和 dApp 支持 | 拥有丰富的智能合约和去中心化应用程序 (dApp) 生态系统，支持大量 DeFi 项目 | 支持智能合约和 dApp，但生态系统规模较小 |
| 代币供应量 | 无固定供应上限，通过严格管理发行量来实现通缩 | 供应量上限为 2.107 亿枚 ETC |
| 市值 | 市值为全球第二大的加密货币 | 市值低于以太坊 |
| 安全 | 切换至 PoS 后，网络安全性大幅提升 | 因算力较低，曾多次遭遇 51% 攻击（即多数攻击） |
| 社区与采用 | 社区规模庞大且活跃，广泛被用户和开发者采用 | 社区规模较小，主要由小众群体支持 |
以太坊如何运作？
以太坊是一个区块链网络，可以理解为公开的数字分类账，用于记录加密货币交易。该分类账具有高度透明性且难以篡改，确保了数据的完整性。这种特性通过共识机制实现，保障了区块链的不变性。
最初，以太坊采用了与比特币相同的工作量证明 (PoW) 共识机制。PoW 通过“挖矿”来验证交易，即使用计算能力解决复杂的算法问题。虽然这种方式在保障安全性上非常有效，但随着以太坊网络的扩展，其缺点也逐渐显现，例如高能耗和扩展性不足。
为了解决这些问题，以太坊引入了更加高效的权益证明 (PoS) 机制。在 PoS 模式下，交易通过质押 ETH 来验证，而验证者需锁定一定数量的 ETH 才能参与验证过程。这种方法显著降低了能源消耗，同时降低了普通用户参与的门槛。相比 PoW，PoS 更加环保且更具可持续性。
尽管以太坊没有固定的供应上限，但通过EIP-1559等机制，网络能够逐步减少流通中的 ETH 数量。交易经过验证后会被记录到区块中，而验证者在成功创建区块后会获得 ETH 奖励。
以太币 (ETH) 的历史价格走势如何？
自以太坊在 2014 年通过 ICO 募集 1557 万美元以来，以太坊及其原生代币以太币 (ETH) 一直备受关注。自 2015 年主网正式上线以来，ETH 的价格经历了显著波动，这些波动既反映了市场对以太坊技术发展的关注，也体现了加密货币行业整体趋势的变化。
过去的表现并不能保证未来的结果
2016 年，以太坊经历了 DAO 黑客事件，超过 350 万枚 ETH 被盗，暴露了智能合约的安全漏洞。为应对此次危机，以太坊社区决定进行硬分叉，分裂为以太坊和以太坊经典。这一事件尽管解决了技术问题，但对市场信心造成了严重打击，ETH 价格因此下跌。
2017 年，随着加密货币市场进入牛市，ETH 价格大幅上涨。在 ICO 热潮中，以太坊区块链成为许多代币发行的首选平台，推动了对 ETH 的需求。此外，加密货币的快速普及促使 ETH 期货于 2021 年 2 月推出，进一步巩固了其市场地位。
2018-2019 年，加密市场进入寒冬期，ETH 价格随之下跌。监管机构对加密货币的审查日益严格，再加上基于以太坊 ERC-20 标准的欺诈性代币发行引发市场担忧，投资者情绪转向悲观，ETH 价格陷入长期低迷。
2020 年，去中心化金融 (DeFi) 的快速发展推动了 ETH 需求激增，使 ETH 价格逐步从低谷反弹，并在 2021 年 11 月创下 4891.70 美元的历史新高。这一波涨势的主要驱动力包括 NFT 的爆发式增长、DeFi 生态的扩展，以及对以太坊 2.0 升级（特别是“合并 (The Merge)”的推出）的强烈期待。
2022 年，ETH 价格波动明显，受到加密市场整体下滑和宏观经济因素（如持续通胀、加息政策及经济不确定性）的双重影响。然而，以太坊成功完成了“合并”（将共识机制从 PoW 转为 PoS），显著增强了市场信心。这一升级减少了 ETH 的发行量，并引发了潜在的通缩效应，为价格走势提供了支撑。2023 年，随着市场逐步回暖，ETH 延续了稳定增长的势头，同时以太坊生态的应用范围进一步扩大。
2024 年，ETH 价格波动较大，受技术升级、监管政策变化及加密货币市场整体趋势等多重因素影响。年初，“坎昆升级 (Cancun upgrade)”（EIP-4844 或称 Proto-Danksharding）的推出显著降低了第二层网络的交易成本，进一步推动了以太坊生态中去中心化应用程序 (dApp) 的广泛采用，为 ETH 的增长注入了新动力。
影响以太币 (ETH) 实时价格的因素有哪些？
ETH 价格通常与比特币 (BTC) 及整体市场情绪同步波动，但它也受到一系列独特因素的影响，包括技术升级、市场竞争、监管政策、媒体报道以及去中心化应用程序 (dApp) 和 DeFi 的发展。
技术进步和网络升级 – 以太坊的技术升级往往对 ETH 价格产生显著影响。重大更新（如“合并 (The Merge)”）通常会在发布前后引发市场波动。如果升级顺利，提升了网络的可扩展性、安全性和效率，则 ETH 价格可能上涨。相反，如果升级延期或出现技术问题，可能会影响市场信心，导致 ETH 价格下跌。
竞争性区块链的影响 – 以太坊面临来自 Cardano、Solana 等竞争性区块链的挑战，其原生代币 ETH 的价格亦会受到影响。如果这些网络在交易速度、成本或可扩展性方面提供更具吸引力的解决方案，可能会吸引开发者和用户迁移，进而降低对 ETH 的需求。然而，凭借持续的技术创新、庞大的社区支持以及广泛的应用生态，以太坊依然保持着行业领先地位，这为长期推动 ETH 价格增长提供了可能。
比特币及整体市场趋势 – ETH 价格往往受比特币及整个加密货币市场的影响。当 BTC 价格大幅上涨时，ETH 及其他山寨币也可能随之上涨。积极趋势（如机构采用率提升或有利的监管消息）可能推动整个市场价格大幅上涨。相反，市场低迷或负面消息可能导致 ETH 价格承压下跌。
监管动态 – 政府对加密货币的监管政策是影响 ETH 价格的重要因素。例如，禁止中心化交易所或实施严格的合规要求可能降低市场流动性，压低 ETH 价格。相反，明确的监管框架或政府对区块链技术的认可可能增强市场信心，推动更广泛的采用，从而促进 ETH 价格上涨。
市场情绪与媒体报道 – 媒体报道和市场情绪是影响 ETH 价格波动的重要因素。正面的新闻（如机构采用 ETH、知名投资者的支持或重大技术突破）可能吸引更多投资者入场，推高价格。相反，负面报道（如黑客攻击、监管打压或市场恐慌）可能削弱信心，导致 ETH 价格下跌。
去中心化应用程序 (dApp) 和去中心化金融 (DeFi) 的采用 – 以太坊的生态系统在去中心化金融 (DeFi) 和 非同质化代币 (NFT) 领域广泛应用，这些应用的发展直接影响 ETH 需求。ETH 作为以太坊网络的主要交易费用 (Gas) 结算货币，其需求与 dApp 生态的活跃度密切相关。更多的 dApp 采用可能增加 ETH 的使用量，从而推高 ETH 价格。然而，高昂的 Gas 费用或网络拥堵可能促使用户转向更便宜、更高效的替代方案，从而降低对 ETH 的需求，影响其价格走势。
以太币 (ETH) 的交易时段
ETH 在去中心化区块链网络上运作，该网络每周 7 天、每天 24 小时均处于活跃状态。这意味着您可以随时交易 ETH，包括周末和节假日。
- 加密货币交易所 – 许多交易所支持 24/7 全天候交易，允许交易者持续参与市场。
- 在线交易平台 – 一些可靠和值得信赖的经纪商支持通过差价合约交易 ETH。
如果您选择交易差价合约，您可以访问我们全面的 ETH/USD 价格图表，实时追踪以美元计价的 ETH 表现。
您还可以查看 ETH/BTC、ETH/GBP 和 ETH/EUR 价格图表。
密切关注与该加密货币有关的市场活动将帮助您随时了解可能影响其价格短期变动的关键基本面或技术面事件。
如何交易以太币 (ETH)
ETH 作为一种加密货币，可以直接在加密货币交易所或通过点对点的方式进行交易。交易者还可以选择通过衍生品交易 ETH。衍生品是一种金融工具，即从基础资产的价格中获取（或“衍生”）其价值的金融产品。
您可以使用差价合约 (CFD) 来交易以太币 (ETH) 对的价格。差价合约 (CFD) 作为一种合约，通常在经纪商和交易者之间签订，其中一方同意在交易开仓至平仓期间向另一方支付证券价值的差额。
无论您认为 ETH 对将上涨（“做多”）还是下跌（“做空”），您都可以使用差价合约来进行交易。差价合约 (CFD) 允许您利用杠杆，以相对较小的资金投入建立更大的交易仓位。杠杆在放大潜在盈利的同时也放大了潜在亏损，这使得差价合约交易具有风险。
您可以通过 Capital.com 查看我们的加密货币交易全面指南，了解更多关于加密货币交易的详细信息。
除差价合约之外，您还可以通过期货、期权、ETF 和共同基金等工具交易 ETH 对。每种产品都是差价合约杠杆交易的替代选项，以满足不同的风险偏好和投资策略。
