差價合約是複雜的工具,並且由於槓桿作用而具有快速虧損的高風險。 78.1% 的散戶投資者賬戶在與該提供商交易差價合約時虧損您應該考慮自己是否了解差價合約的運作方式,以及您是否有能力承擔損失資金的高風險。
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什么是利率掉期 (IRS)?

IRS 是指将固定利率付息通过交换变成浮动利率付息。

合约一般以商定的本金为基础,假设为 100 万美元。Delta 公司现有一笔当前固定利率为每月 1.5% 的利息收入,而 Omega 投资公司则有与伦敦银行同业拆借利率挂钩的浮动利率 – LIBOR + 1%。

Delta 公司想采用高风险的浮动利率,而 Omega 投资公司则需要确保每月都有安全且固定数额的利息收入。因此,双方签订了互换协议,约定 Delta 公司按本金 100 万美元、月利率 1.5% 付款给 Omega 投资公司,而后者以 LIBOR + 1% 的浮动利率付款给 Delta 公司。

这些都是定制合约(条款全由交易双方间商定),因此未在交易所交易。同样,散户投资者很难参与 IRS 交易。

谁是赢家?

这种合约通常是双方互惠的,因为一方必须支付商定的溢价,方能通过掉期利率获得现金流的改善。

测试题

利率掉期是否在交易所交易?

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