Scan to Download ios&Android APP


​​การพยากรณ์ราคาโลหะเงิน: มีขาขึ้นสำหรับโลหะมีค่าหรือไม่

10:02, 13 December 2021

Share this article

What You Need to Know

The week ahead update on major market events in your inbox every week. Subscribe
​​การพยากรณ์ราคาโลหะเงิน

ราคาโลหะเงิน พุ่งขึ้นเมื่อต้นเดือนกันยายน เข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบเดือน แต่ไม่สามารถรักษาระดับที่ขึ้นได้และถอยกลับอย่างรวดเร็ว

โลหะเงินถูกซื้อขายเพิ่มขึ้นจาก 23.84 ดอลลาร์ในวันที่ 2 กันยายนเป็น 24.80 ดอลลาร์ในวันที่ 6 กันยายน แต่กลับมาอยู่ที่ระดับ 23.80 ดอลลาร์ในอีกสิบวันต่อมา

โลหะมีค่าแตะระดับสูงสุดในรอบแปดปีในเดือนกุมภาพันธ์ 2021 โดยแตะระดับ 30 ดอลลาร์ต่อออนซ์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2013 แต่สินค้าโภคภัณฑ์ก็พยายามหาแนวรับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา ราคาร่วงลงอย่างรวดเร็วในเดือนมิถุนายน และอีกครั้งในเดือนสิงหาคม เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ระบุว่าอาจเริ่มลดมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจภายในสิ้นปีนี้ ราคาโลหะเงินลดลงประมาณ 14.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยสูญเสีย 6.3% ในเดือนสิงหาคมเพียงเดือนเดียว เพื่อซื้อขายที่ระดับ 23 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในขณะที่เขียนข้อมูล 17 กันยายน

อะไรขัดขวางไม่ให้ราคาของโลหะหลุดไปแม้ว่าจะมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง ซึ่งโดยทั่วไปแล้วคาดว่าจะทำให้ราคาโลหะมีค่าสูงขึ้น อะไรคือปัจจัยขับเคลื่อนหลักของตลาดและแนวโน้มในช่วงที่เหลือของปีคืออะไร

ราคาโลหะเงินในปัจจุบันและปัจจัยขับเคลื่อนที่สำคัญ

เช่นเดียวกับ ทองคำ  ตลาดโลหะเงิน ถูกมองว่าเป็นการลงทุนที่ ปลอดภัย ซึ่งทำหน้าที่เป็น พอร์ตป้องกันความเสี่ยง ต่อความไม่แน่นอนหรือความอ่อนแอทางเศรษฐกิจ โดยการถือครองสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น โลหะมีค่า นักลงทุนสามารถป้องกันพอร์ตการลงทุนของตนจากการลดลงของมูลค่าหุ้นและ พันธบัตร อย่างที่สามารถเกิดขึ้นได้ในช่วงภาวะถดถอย โลหะเงินเป็นแหล่งสะสมของมูลค่าและถูกนำมาใช้ทำเหรียญจริงตลอดประวัติศาสตร์

ราคาโลหะเงินเริ่มลดลงในเดือนมีนาคม 2020 เนื่องจากนักลงทุนขายสินทรัพย์และปิดสถานะเพื่อเติม มาร์จิ้นคอล แต่ตลาดดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากความต้องการโลหะเงินในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเข้าครอบงำหลังจากความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้นในช่วงเริ่มต้นของการระบาดใหญ่ของ Covid-19 โลหะดังกล่าวเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวจากประมาณ 12.10 ดอลลาร์ในเดือนมีนาคมเป็น 29.77 ดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม 2563 จากนั้นลดลงเหลือ 21.90 ดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายนเมื่อมีการประกาศวัคซีนครั้งแรก กระตุ้นการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจจากการปิดตัวทั่วโลก โดยรวมแล้ว แร่เงินเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 47% ในปี 2020 จากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุน รวมถึงการหยุดชะงักของอุปทาน เนื่องจากเหมืองเงินบางแห่งปิดทำการในช่วงล็อกดาวน์จากโควิด-19

โลหะเงินพุ่งขึ้นอีกครั้งในเดือนกุมภาพันธ์ เนื่องจากนักลงทุนรายย่อยบุกเข้าสู่ตลาด โดยคาดว่าราคาจะขยับขึ้นเพื่อตอบสนองต่อภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นตามแผนกระตุ้นเศรษฐกิจที่ออกมาเพื่อสนับสนุนการฟื้นตัวจากการระบาดใหญ่ แต่ความคาดหวังของการฟื้นตัวทั่วโลกและความกังวลเกี่ยวกับผลของการตึงตัวทางการเงินจากสหรัฐฯ และธนาคารกลางอื่นๆ ได้ทำให้จำกัดกำไรในปี 2021 การประชุมคณะกรรมการตลาดกลางแห่งสหรัฐอเมริกา (FOMC) เมื่อเดือนมิถุนายนที่ผ่านมา ได้ให้ความสำคัญกับราคาโลหะมีค่า เนื่องจากธนาคารกลางชี้ว่ามีจุดยืนที่เฉียบขาดมากกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้เกี่ยวกับศักยภาพในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักสำหรับราคาโลหะเงินประกอบด้วย

สิ่งนี้ทำให้การลงทุนในแร่เงินเป็นวิธีสำคัญสำหรับนักลงทุนในการจัดการพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาโดยคำนึงถึงปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคที่ส่งผลต่อประสิทธิภาพของเศรษฐกิจโลก

การบริโภคทางกายภาพ

ต่างจากทองคำ ความต้องการแร่เงินต่อปีมากกว่าครึ่งหนึ่งมาจากการใช้ในอุตสาหกรรม โลหะเงินสามารถหลอมได้ ทำให้เหมาะสำหรับการขึ้นรูปเป็นเครื่องประดับ แต่ก็เป็นตัวนำไฟฟ้าที่ดีเช่นกัน ดังนั้นจึงใช้กันอย่างแพร่หลายในอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์

การใช้โลหะเงินในอุตสาหกรรม

การใช้แร่เงินที่หลากหลายในอุตสาหกรรมต่างๆ มีผลกระทบต่อราคาแร่เงิน เมื่อกิจกรรมการผลิตเพิ่มขึ้น ราคาจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากความต้องการสูง ในขณะที่กิจกรรมที่ลดลง เช่น ในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอย จะทำให้ราคาลดลง

ด้วยเหตุผลดังกล่าว ข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อด้านการผลิต (PMI) รายเดือนจากทั่วโลกจึงเป็นมาตรวัดความต้องการแร่เงินที่สำคัญ เนื่องจากเป็นเครื่องบ่งชี้กิจกรรมทางอุตสาหกรรม

PMI ทั่วโลกที่รวบรวมโดย JP Morgan และ IHS Markit ล้ม สู่ระดับต่ำสุดในรอบ 6 เดือนที่ 54.1 ในเดือนสิงหาคม 2021 จาก 55.4 ในเดือนกรกฎาคม เนื่องจากการเติบโตของผลผลิตสูญเสียโมเมนตัมในตลาดหลักหลายแห่ง (ตัวเลขที่สูงกว่า 50 บ่งชี้ถึงการขยายตัวในกิจกรรมการผลิต ในขณะที่ตัวเลขที่ต่ำกว่านี้ชี้ไปที่การหดตัว) ดังนั้นในขณะที่ MI ทั่วโลกสูญเสียพื้นที่ โดยยังคงอยู่เหนือ 50 ในเดือนสิงหาคม PMI บันทึกการฟื้นตัวเป็นเดือนที่ 14

อุปสงค์โลหะเงิน;ในหน่วยล้านออนซ์

การเปลี่ยนไปใช้พลังงานสะอาดทั่วโลกคาดว่าจะผลักดันความต้องการแร่เงินในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า เช่น ในการผลิตการเชื่อมต่อไฟฟ้าในรถยนต์ไฟฟ้า แผงโซลาร์มีสัดส่วนประมาณ 20% ของความต้องการแร่เงินในอุตสาหกรรมในปีนี้ จาก ข้อมูล เรียบเรียงโดย Metals Focus สำหรับ Silver Institute อุปสงค์จากภาคการผลิตพลังงานแสงอาทิตย์เพิ่มขึ้น 4% ในปี 2020 แม้ว่าความต้องการแร่เงินโดยรวมลดลง 10% มาอยู่ที่ 896.1 ล้านออนซ์ ซึ่งสะท้อนถึงผลกระทบของการระบาดใหญ่ที่มีต่อการบริโภคภาคอุตสาหกรรม ความต้องการแร่เงินในอุตสาหกรรมลดลง 5% มาอยู่ที่ 486.8 ล้านออนซ์ ซึ่งต่ำที่สุดในรอบ 5 ปี

นอกจากนี้ การเปิดตัวเครือข่ายโทรคมนาคมรุ่นที่ 5 (5G) ยังถูกตั้งค่าให้กลายเป็นแหล่งความต้องการที่เพิ่มขึ้นในอนาคต เนื่องจากมีการนำแร่เงินไปใช้ในอุปกรณ์โทรคมนาคม

การผลิตเหมืองแร่

จาก Silver Institute แร่เงินที่ถูกขุดเป็นผลพลอยได้จาก ทองคำ ทองแดง สังกะสี และตะกั่ว การผลิตแร่เงินขั้นต้นคิดเป็นเพียง 27% ของผลผลิตทั้งหมดในปี 2020  ซึ่งหมายความว่าอุปทานไม่ตอบสนองต่อปัจจัยพื้นฐานของตลาดเสมอไป เนื่องจากการผลิตแร่เงินอาจลดลงแม้ว่าความต้องการจะเพิ่มขึ้นก็ตาม ในทำนองเดียวกัน กรณีนี้จะเกิดขึ้นหากราคาของโลหะที่ผลิตเป็นหลักในเหมืองที่แร่เงินเป็นผลพลอยได้ลดลง

ผลผลิตจากการขุดแร่เงินลดลง 5.9% มาอยู่ที่ 784.4 ล้านออนซ์ในปี 2020 ซึ่งเป็นปีที่ลดลงติดต่อกันเป็นปีที่สี่และลดลงมากที่สุดในรอบ 10 ปีที่ผ่านมา ทั้งนี้เป็นเพราะการปิดเหมืองชั่วคราวในช่วงล็อกดาวน์เนื่องมาจากโรคระบาด

เม็กซิโกเป็นผู้ผลิตแร่เงินรายใหญ่ที่สุดของโลก โดยคิดเป็นเกือบ 23% ของอุปทานทั่วโลก การผลิตถูกระงับในเม็กซิโกในเดือนเมษายนและพฤษภาคม 2020 ส่งผลให้อุปทานทั่วโลกตึงตัว การผลิตยังลดลงในเปรู ซึ่งเป็นแหล่งแร่เงินที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก ในขณะที่ชิลีเพิ่มผลผลิตโดยมีการหยุดชั่วคราวที่ไม่นานมาก

ผู้ผลิตแร่เงินใหญ่ที่สุด

อุปทานแร่เงินจากเหมืองทั่วโลกส่งผลกระทบต่อราคาเช่นเดียวกับตลาดสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ โดยอุปทานที่ลดลงสนับสนุนราคาที่สูงขึ้นและน้ำหนักอุปทานในตลาดที่เพิ่มขึ้น หลังจากร่วงลง 6% ในปีที่แล้ว อุปทานการขุดคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 8% ในปี 2021 เป็น 848.5 ล้านออนซ์ ตาม ข้อมูล Silver Institute

ความต้องการลงทุน

สถานะโลหะเงินในฐานะสินค้าโภคภัณฑ์ที่ปลอดภัยทำให้ความต้องการจากนักลงทุนเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของราคา สิ่งนี้เกิดขึ้นในปี 2020 เมื่อราคาแร่เงินปรับตัวสูงขึ้นทั้งๆ ที่อุปสงค์ทางกายภาพลดลง ซึ่งแซงหน้าอุปทานที่ขุดได้ลดลง

การลงทุนสุทธิในผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETPs) สำหรับแร่เงินเพิ่มสูงขึ้น 298% ในปี 2020 เป็น 331.1 ล้านออนซ์ ตามข้อมูล Silver Institute และการถือครองทั่วโลกเพิ่มขึ้นสูงกว่าหนึ่งพันล้านออนซ์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เปิดตัว ETP ครั้งแรกในปี 2006

ความต้องการในการลงทุนแร่เงินได้รับแรงหนุนจากปัจจัยต่างๆ เช่น มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ อัตราดอกเบี้ย และ เงินเฟ้อ ตลอดจนการพัฒนาด้านภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งช่วยให้นักลงทุนให้ความสนใจกับสถานะเศรษฐกิจโลกและกระจายพอร์ตการลงทุนของตน

อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงทำให้แร่เงินมีความน่าดึงดูดใจมากขึ้นเนื่องจากมีมูลค่าเป็นสินทรัพย์ ในขณะที่เงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะทำให้แร่เงินมีความน่าดึงดูดใจน้อยลงเนื่องจากนักลงทุนไม่ได้รับดอกเบี้ยจากการถือครอง นักลงทุนบางคนเลือกที่จะซื้อโลหะเงินมากกว่าทองคำเนื่องจากมีราคาที่ไม่แพงมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากพวกเขากำลังซื้อโลหะที่มีอยู่จริง

คำวิจารณ์ของนักวิเคราะห์

นักวิเคราะห์วันที่ความคิดเห็น
Heraeus Precious Metals6 กันยายน 2021“ปัญหาเซมิคอนดักเตอร์จำกัดความต้องการทางอิเล็กทรอนิกส์ การเติบโตของแร่เงินในปีนี้ ในด้านบวก คือ สมาร์ทโฟน ปริมาณการขายยังคงดีดตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องในไตรมาสที่ 2 ปี 2021 อย่างไรก็ตาม ปัญหาการขาดแคลนชิปที่ได้รับผลกระทบจากอุตสาหกรรมยานยนต์และชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์อื่นๆ หมายความว่าในขณะที่คาดว่าอุปสงค์อิเล็กทรอนิกส์จะสูงขึ้นประมาณ 315 ล้านออนซ์ในปีนี้ การฟื้นตัวยังไม่แข็งแกร่งเหมือนที่พยากรณ์ไว้ในตอนแรก”
StoneX13 กันยายน 2021“เมื่อพิจารณาจากสิ่งแวดล้อมแล้ว ทองคำมักจะเทรดแบบไร้ทิศทาง เงินก็มีประสิทธิภาพต่ำกว่ามาตรฐาน โดยมีอัตราส่วนอยู่ที่ 75.6 เพิ่มขึ้นจาก 73.7 ในสัปดาห์ที่แล้ว สิ่งนี้สมเหตุสมผล เนื่องจากแร่เงินซึ่งขาดคำแนะนำจากทองคำ กำลังมองที่แนวโน้มอุตสาหกรรม และความไม่แน่นอนที่เกิดจากไวรัสทำให้ความเชื่อมั่นเป็นกลางค่อนไปทางตลาดหมีเล็กน้อย มีความต้องการที่ถูกกักไว้จำนวนมากรออยู่ในสายลม โดยเฉพาะในอินเดีย แต่ตลาดยังคงระมัดระวังอย่างมาก การขาดแคลนขีดความสามารถในการขนส่งยังรักษาระดับแร่เงินไว้ได้ เนื่องจากการจัดส่งบางรายการต้องดำเนินการทางอากาศ”
TD Securities13 กันยายน 2021“ Fedspeak ยักไหล่จากรายงานการจ่ายเงินเดือนที่น่าผิดหวังและยังคงแนะนำว่าจะสามารถบรรลุเงื่อนไขสำหรับการลดลงในปีนี้ ในทางกลับกัน ราคาแร่เงินมีประสิทธิภาพต่ำกว่าทองคำ เนื่องจากตลาดคาดการณ์อย่างถูกต้องว่าการลดลงควรเป็นตัวขับเคลื่อนที่สำคัญของความต้องการสะสมทั้งหมด ซึ่งรวมถึงความต้องการขายปลีกทองคำแท่งและเหรียญที่ให้การสนับสนุนแร่เงินเป็นพิเศษในปีนี้ ในเวลาเดียวกัน ในขณะที่ราคาโลหะเงินได้ทรุดตัวลงเกือบ 20% จากความล้มเหลวของ #silversqueeze แต่การถือครองแร่เงินของ ETF ได้ถูกจัดการเพื่อลดระยะเวลาสะสมในช่วงสองสามช่วงนั้น ... กรอบงาน ChartVision ของเราระบุว่าราคาทองคำต้องทะลุ 1870 ดอลลาร์/ออนซ์ภายในสิ้นปีเท่านั้นจึงจะเกิดแนวโน้มขาขึ้น ในขณะที่เงินจะต้องทะลุเหนือ 27.40 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในทางกลับกัน เราเข้าสู่ตำแหน่ง long-short แบบถ่วงน้ำหนัก inverse-vol ในทองคำ/แร่เงิน โดยคาดว่าโลหะสีเหลืองจะมีประสิทธิภาพเหนือกว่าแร่เงินในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า”
Zaner14 กันยายน 2021“การดำเนินการล่าสุดบ่งชี้ถึงสัญญาณของอัตราเงินเฟ้อพร้อมทั้งมุมมองขาลง ซึ่งส่งผลเสียต่อราคาทองคำและเงิน… การค้าเงินมีจุดสนใจที่แตกต่างจากการค้าทองคำโดยที่อุปสงค์ทางกายภาพมีแนวโน้มลดลงและมีแนวโน้มมีอิทธิพลเหนือการดำเนินการรายวันในช่วงการซื้อขายที่จะมาถึง… โลหะเงินควรมีพื้นฐานเพียงพอที่จะรักษาราคาให้สูงกว่าระดับต่ำสุดในการควบรวมกิจการในช่วงกลางเดือนสิงหาคมที่เป็นปัจจัยสำคัญมาก โดยลดลงที่ 22.97 ดอลลาร์”

นักวิเคราะห์จากสำนักหักบัญชีและผู้ให้บริการสภาพคล่อง Sucden Financial กล่าวใน รายงานไตรมาสที่สาม “เราเชื่อว่าแร่เงินยังคงมีโอกาสกลับตัวได้ในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ จากการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของผลงานอุตสาหกรรมควบคู่ไปกับระดับเงินเฟ้อที่สูงขึ้น

“อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ไม่น่าจะเกิดขึ้นได้โดยปราศจากความท้าทาย อัตราดอกเบี้ยในฐานะตัวขับเคลื่อนหลักและประสิทธิภาพของแร่เงินอาจได้รับอิทธิพลอย่างมากจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยและความสำเร็จของแคมเปญการฉีดวัคซีน เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยอาจทำให้เกิดการเคลื่อนตัวไปข้างหน้ายากขึ้นสำหรับแร่เงิน ซึ่งสอดคล้องกับพฤติกรรมในอดีตของแร่เงินในช่วงที่นโยบายการเงินเข้มงวดขึ้น ซึ่งมักส่งผลให้ราคาร่วงลง”

พยากรณ์ราคาแร่เงิน

นักวิเคราะห์ที่ Jefferies มีการพยากรณ์กรณีพื้นฐานสำหรับโลหะเงินโดยที่ราคาระยะยาวเฉลี่ยอยู่ที่ 20 เหรียญสหรัฐต่อออนซ์ ซึ่งเป็นสถานการณ์ขาขึ้นที่ราคาถึง 35 เหรียญต่อออนซ์และเฉลี่ย 30 เหรียญต่อออนซ์ในระยะยาว และสถานการณ์ขาลงที่ราคาโลหะเงินลดลง ถึง 15 ดอลลาร์ต่อออนซ์โดยไม่มีการปรับปรุงหลังจากนั้น

ฉันควรซื้อโลหะเงินหรือไม่

มีสาเหตุหลายประการที่นักลงทุนเลือกที่จะเปิดเผยข้อมูล ราคาโลหะเงิน ในพอร์ตการลงทุนของพวกเขา

ป้องกันความเสี่ยงจากหุ้นและพันธบัตรที่ร่วงลง

ตามปกติแล้ว นักลงทุนจะถือสัดส่วนพอร์ตการลงทุน ทองคำ และแร่เงินเพียงเล็กน้อย เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาสินทรัพย์อื่นๆ ทองคำและแร่เงินยังสามารถรักษามูลค่าไว้ได้แม้ในขณะที่ราคาหุ้นและพันธบัตรตกต่ำในช่วงที่เศรษฐกิจถดถอยและช่วงที่เศรษฐกิจไม่แน่นอน

การเติบโตของอุปสงค์ในระยะยาว

แนวโน้มระยะยาว เช่น การเปลี่ยนผ่านไปสู่การผลิตไฟฟ้าจากพลังงานแสงอาทิตย์ ยานยนต์ไฟฟ้า และเครือข่ายโทรคมนาคม 5G คาดว่าจะเพิ่มความต้องการแร่เงินผ่านการผลิตแผงโซลาร์เซลล์ อิเล็กทรอนิกส์ และส่วนประกอบไฟฟ้า ซึ่งอาจกระชับสมดุลของอุปสงค์/อุปทาน และส่งผลให้แนวโน้มราคาโลหะเงินมีสูงขึ้นในปีต่อๆ ไป

อุปทานเหมืองลดลง

ในขณะเดียวกัน เนื่องจากความต้องการที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น อุปทานแร่เงินในระยะยาวจากการขุดจึงคาดว่าจะลดลงเนื่องจากเกรดแร่ต่ำลงซึ่งจะส่งผลให้อัตราการฟื้นตัวของแร่เงินจากเหมืองลดลง ยังไม่มีโครงการขุดใหม่ๆ ที่คาดว่าจะเริ่มดำเนินการในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า และการค้นพบแหล่งแร่ใหม่อาจใช้เวลาหลายทศวรรษกว่าจะเข้าสู่การผลิต

สภาพคล่องสูง

ในฐานะที่เป็นหนึ่งในสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก การซื้อขายแร่เงินจริงหรือลงทุนในหุ้นและกองทุนเหมืองแร่เงินทำได้ง่าย ๆ เมื่อใดก็ตามที่คุณต้องการเข้าหรือออกจากตำแหน่ง ส่วนต่างราคาเสนอซื้อที่แคบ  ความแตกต่างระหว่างราคาต่ำสุดที่ผู้ขายจะยอมรับและราคาสูงสุดที่ผู้ซื้อจะจ่าย หมายความว่านักลงทุนสามารถซื้อและขายได้ใกล้เคียงกับราคาตลาดเสมอ

ฉันควรขายโลหะเงินหรือไม่

นอกจากนี้ยังมีเหตุผลที่นักลงทุนอาจต้องการจำกัดความเสี่ยงในการเสี่ยงกับแร่เงินหรือแม้แต่ ขาย short 

การเงินที่รัดกุม

แนวโน้มระยะสั้นของราคาเงินมีความไม่แน่นอนมากขึ้นในปี 2021 ในขณะที่เทรดเดอร์และนักลงทุนคาดว่าราคาจะขยายขึ้น 8 ปีที่ได้เห็นในต้นปี เป็นผลมาจากอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการระบาดใหญ่ของ Covid-19 ราคาดังกล่าวได้รับแรงกดดัน ราคาโลหะเงินที่อ่อนตัวลงได้รับแรงหนุนจากความกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารกลางอื่นๆ เช่น ธนาคารกลางยุโรป (ECB) อาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ ซึ่งจะลดความต้องการลงทุนสำหรับโลหะมีค่า

ความผันผวนของตลาด

ในขณะที่โลหะเงินถูกซื้อขายในราคาที่ต่ำกว่า ทองคำ มาก ราคามีความผันผวนมากขึ้น ซึ่งอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มองหาการลงทุนที่มั่นคงสำหรับพอร์ตการลงทุนของตน การแกว่งตัวของราคาที่รุนแรงสร้างโอกาสในการทำกำไรจำนวนมาก แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงที่จะขาดทุนจำนวนมากเช่นกัน

ผู้สนับสนุนรายใหญ่และผู้ถือโลหะเงิน

Thomas Kaplan ผู้ก่อตั้ง Electrum Group

การลงทุนด้านแร่เงินช่วยให้ Kaplan เป็นมหาเศรษฐี Electrum Mines ควบคุมสถานที่ทำเหมืองด้วยทรัพยากรที่มีมูลค่ามากกว่าหนึ่งพันล้านออนซ์ของโลหะเงิน Kaplan มองเห็นศักยภาพที่ราคาโลหะเงินจะเพิ่มขึ้นเป็น 100 ดอลลาร์ ในระยะยาว เขา บอก Kitco ในเดือนธันวาคม 2020

“เมื่อเงินมีเสถียรภาพและทองขึ้นเป็นโลหะทางการเงิน โลหะเงินก็เริ่มตามทองคำ และจากนั้นก็ออกเทนและล้ำหน้ากว่าทอง นั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้นในช่วงวิกฤตการเงิน และเราจะเริ่มเห็นสิ่งนั้นอีกครั้ง”

Warren Buffett ผู้ร่วมก่อตั้ง Berkshire Hathaway

กองทุนมหาเศรษฐีของ Warren Buffett Berkshire Hathaway ได้ซื้อ โลหะเงิน 129.7 ล้านออนซ์ในปี 1997 และต้นปี 1998 โดยเดิมพันว่าสินค้าคงคลังที่ลดลงโดยมีอุปสงค์ที่สูงกว่าการผลิตและการรีไซเคิลจะได้รับการแก้ไขด้วยราคาโลหะเงินที่เพิ่มขึ้น

บัฟเฟตต์กล่าวไว้ใน จดหมาย 1997  ของเขาถึงผู้ถือหุ้นว่า

“การบัญชีมูลค่ายุติธรรม ตำแหน่งนั้นสร้างกำไรก่อนหักภาษี 97.4 ล้านดอลลาร์สำหรับเราในปี 1997 ในแง่หนึ่ง นี่คือการหวนคืนสู่อดีตสำหรับผม เมื่อสามสิบปีที่แล้ว ผมซื้อเงินเพราะฉันคาดว่าจะถูกรัฐบาลสหรัฐทำลายล้าง ตั้งแต่นั้นมา ผมได้ปฏิบัติตามปัจจัยพื้นฐานของโลหะแต่ไม่ได้เป็นเจ้าของมัน”

Berkshire Hathaway ได้ขาย การถือครองหุ้นในปี 2006 ในราคาที่สูงขึ้นอย่างมาก

JP Morgan

เจพี มอร์แกน ธนาคารเพื่อการลงทุนของสหรัฐฯ ถือเป็นหนึ่งในคลังแร่เงินที่ใหญ่ที่สุดในโลก ข้อมูลจากตลาดซื้อขายล่วงหน้าและออปชั่นของ COMEX แสดงให้เห็นว่า JP Morgan ถือหุ้นประมาณ 50% ของเงินแท่งจริงที่ถืออยู่ในโกดังของการแลกเปลี่ยน ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 184.5 ล้านออนซ์ ด้วยการซื้อขายแร่เงินที่ประมาณ 23.50 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หุ้นมีมูลค่าประมาณ 4.3 พันล้านดอลลาร์

ประวัติราคาแร่เงิน

โลหะเงิน ถูกขุดและนำไปใช้ทำเหรียญกษาปณ์มานับพันปี ศูนย์กลางการผลิตของโลกได้ย้ายจากตุรกีและยุโรปตอนใต้ไปยังละตินอเมริกา หลังจากนักสำรวจชาวยุโรปค้นพบโลหะดังกล่าว โบลิเวีย เปรู และเม็กซิโกคิดเป็นฐานการผลิตแร่เงินมากกว่า 85% ทั่วโลกระหว่างศตวรรษที่ 16 และ 19

การผลิตขยายตัวอย่างต่อเนื่อง และอุตสาหกรรมได้เพิ่มการใช้โลหะ การผลิตในช่วง 25 ปีที่ผ่านมาของศตวรรษที่ 19 เพิ่มขึ้นสี่เท่าจาก 75 ปีแรกเป็นเกือบ 120 ล้านออนซ์ในแต่ละปี การผลิตทั่วโลกเพิ่มขึ้นอีก 50% ในปี 1900-1920 เป็นประมาณ 190 ล้านออนซ์หลังจากการค้นพบแร่เงินสำรองในประเทศต่างๆ ในอเมริกา ยุโรป และเอเชีย

ทศวรรษ 1900 ยังเห็นการพัฒนาเทคนิคการขุดใหม่ที่เพิ่มประสิทธิภาพและผลผลิตของไซต์การขุด

แผนภูมิประวัติราคาโลหะเงิน

กราฟราคาโลหะเงินแสดงให้เห็นว่าตลาดพุ่งสูงขึ้นหลังสงครามกลางเมืองของสหรัฐฯ เนื่องจากอุปทานสกุลเงินที่เพิ่มขึ้นเพื่อใช้ในสงครามเพิ่มความน่าดึงดูดใจของ ทองคำ และโลหะเงิน

ความผิดพลาดในปี 1929 และ ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ ต่อมา ทำให้เห็นมูลค่าของโลหะเงินลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 0.25 เหรียญสหรัฐต่อออนซ์ในปี 1932 และ 1934 แต่ในไม่ช้ามันก็ดีดตัวขึ้น และวิกฤตการณ์น้ำมันในปี 1979 กระตุ้นให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ปรับขึ้นโดยเห็นมูลค่แร่เงินพุ่งเป็นจรวดจาก 5 ดอลลาร์ต่อออนซ์เป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 49 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ราคาเงินทำระดับสูงสุดใหม่เหนือ 49 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในเดือนเมษายน 2011 เพื่อตอบสนองต่อวิกฤตเพดานหนี้ของสหรัฐฯ

ต่อมาตลาดก็ถอยกลับ ก่อนที่ผลกระทบของการระบาดใหญ่ของโควิด-19 จะทำให้ราคาโลหะเงินพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 8 ปีที่ 30 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในเดือนกุมภาพันธ์ 2021

ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนราคาโลหะเงิน

โปรไฟล์

แม้ว่าจะไม่ได้ใช้เป็นสกุลเงินแบบเดียวกับ ทองคำ โลหะเงิน ถูกใช้เป็นเหรียญกษาปณ์มาหลายศตวรรษและยังคงมีมูลค่าเป็นโลหะมีค่า นักลงทุนสามารถเลือกซื้อเหรียญเงินจริงและทองคำแท่งรูปแบบอื่นๆ หรือสามารถลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนหรือหุ้นของบริษัทเหมืองแร่เงิน โลหะเงินยังมีคุณค่าสำหรับการผลิตเครื่องประดับ

เงินยังถูกใช้อย่างกว้างขวางในผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรมมากกว่าทองคำ ทำให้การลงทุนเงินเป็นวิธีการหลักสำหรับนักลงทุนในการเปิดรับกิจกรรมการผลิตทั่วโลกในพอร์ตการลงทุนของตน

การลงทุนในโลหะเงิน ช่วยให้นักลงทุนป้องกันความเสี่ยงพอร์ตการลงทุนของตนจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำและมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐที่ลดลง เนื่องจากโลหะเงินมีแนวโน้มที่จะรักษามูลค่าไว้เมื่อเวลาผ่านไปและถูกมองว่าเป็นการลงทุนที่ปลอดภัย

เทรดเดอร์และนักลงทุนมักจะพิจารณาที่อัตราส่วนทองคำ/เงิน ซึ่งเป็นจำนวนออนซ์ของเงินที่จำเป็นในการซื้อทองคำหนึ่งออนซ์ เพื่อพิจารณาว่าโลหะเงินนั้นถูกมองว่ามีมูลค่าต่ำเกินไปหรือสูงเกินไปในช่วงเวลาใดก็ตาม

ตลาดเงินคาดว่าจะตึงตัวในระยะยาว เนื่องจากความต้องการแผงโซลาร์เซลล์ซึ่งมีสัดส่วนการบริโภคที่มากอยู่แล้ว คาดว่าจะเพิ่มขึ้นพร้อมกับการผลักดันให้ลดการปล่อยคาร์บอนทั่วโลก โลหะเงินยังถูกใช้ในปริมาณที่มากกว่าในรถยนต์ไฟฟ้าและเครือข่ายโทรคมนาคม 5G มากกว่าในรถยนต์เชื้อเพลิงฟอสซิลและอุปกรณ์โทรคมนาคมรุ่นก่อนๆ

คำถามที่พบบ่อย

โลหะเงินเป็นการลงทุนที่ดีหรือไม่?

ทั้ง ทองคำ และ แร่เงิน เป็นโลหะมีค่าที่ถือว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงที่มีประโยชน์ต่อความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย ที่กล่าวว่านักลงทุนบางคนชอบที่จะได้รับทองคำมากกว่าเงินซึ่งอาจมีความผันผวนมากกว่า เงินเป็นการลงทุนที่ดีสำหรับคุณหรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับการรับความเสี่ยงของคุณ สถานการณ์ทางการเงินส่วนบุคคล และองค์ประกอบของพอร์ต

โลหะเงินจะขึ้นไหม

มีความไม่แน่นอนในระยะสั้นเกี่ยวกับทิศทางของ ราคาเงิน ในขณะที่ธนาคารกลางทั่วโลกกำลังพิจารณาลดมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่ได้ให้ไว้ในช่วงเริ่มต้นของการระบาดใหญ่ของ Covid-19 ในขณะที่เศรษฐกิจโลกฟื้นตัว ซึ่งอาจทำให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นและทำให้ราคาเงินอ่อนตัวลง แต่ยังมีความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและในระยะยาว นักวิเคราะห์บางคนคาดว่าแร่เงินจะเพิ่มขึ้นตามอุปสงค์ของอุตสาหกรรมที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม นี่เป็นเพียงความคิดเห็นของพวกเขาเท่านั้น และนักวิเคราะห์มักไม่ถูกต้องเสมอไป

ฉันจะซื้อโลหะเงินได้อย่างไร

หากคุณกำลังมองหาการ short ราคาโลหะคุณสามารถ ซื้อและขายโลหะเงิน กับ สัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD) บนแพลตฟอร์ม Capital.com

คุณควรมั่นใจว่าคุณเข้าใจวิธีการทำงานของ CFD ก่อนที่จะลงทุน คุณควรทำวิจัยและศึกษาด้วยตัวของคุณเอง และจำไว้เสมอว่าการตัดสินใจซื้อขายควรขึ้นอยู่กับทัศนคติของคุณ รวมถึงความเสี่ยงและความเชี่ยวชาญของคุณในตลาดนี้ และควรขึ้นอยู่กับการกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณ และจำนวนเงินที่คุณยอมสูญเสียได้ อย่าลงทุนในจำนวนเงินที่เกินกว่าที่คุณจะเสียได้

What You Need to Know

The week ahead update on major market events in your inbox every week. Subscribe
Capital Com is an execution-only service provider. The material provided on this website is for information purposes only and should not be understood as an investment advice. Any opinion that may be provided on this page does not constitute a recommendation by Capital Com or its agents. We do not make any representations or warranty on the accuracy or completeness of the information that is provided on this page. If you rely on the information on this page then you do so entirely on your own risk.

ยังคงมองหาโบรกเกอร์ที่ไว้ใจได้?


เข้าร่วมกับนักเทรดทั่วโลกมากกว่า 427,000 ราย ผู้ซึ่งเลือกซื้อขายกับ Capital.com

1. สร้างและยืนยันบัญชีของคุณ

2. ฝากเงิน

3. ค้นหาการซื้อขายของคุณ