​​การพยากรณ์ราคาโลหะเงิน: มีขาขึ้นสำหรับโลหะมีค่าหรือไม่

ราคาโลหะเงิน พุ่งขึ้นเมื่อต้นเดือนกันยายน เข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบเดือน แต่ไม่สามารถรักษาระดับที่ขึ้นได้และถอยกลับอย่างรวดเร็ว

โลหะเงินถูกซื้อขายเพิ่มขึ้นจาก 23.84 ดอลลาร์ในวันที่ 2 กันยายนเป็น 24.80 ดอลลาร์ในวันที่ 6 กันยายน แต่กลับมาอยู่ที่ระดับ 23.80 ดอลลาร์ในอีกสิบวันต่อมา

โลหะมีค่าแตะระดับสูงสุดในรอบแปดปีในเดือนกุมภาพันธ์ 2021 โดยแตะระดับ 30 ดอลลาร์ต่อออนซ์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2013 แต่สินค้าโภคภัณฑ์ก็พยายามหาแนวรับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา ราคาร่วงลงอย่างรวดเร็วในเดือนมิถุนายน และอีกครั้งในเดือนสิงหาคม เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ระบุว่าอาจเริ่มลดมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจภายในสิ้นปีนี้ ราคาโลหะเงินลดลงประมาณ 14.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยสูญเสีย 6.3% ในเดือนสิงหาคมเพียงเดือนเดียว เพื่อซื้อขายที่ระดับ 23 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในขณะที่เขียนข้อมูล 17 กันยายน

อะไรขัดขวางไม่ให้ราคาของโลหะหลุดไปแม้ว่าจะมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง ซึ่งโดยทั่วไปแล้วคาดว่าจะทำให้ราคาโลหะมีค่าสูงขึ้น อะไรคือปัจจัยขับเคลื่อนหลักของตลาดและแนวโน้มในช่วงที่เหลือของปีคืออะไร

ราคาโลหะเงินในปัจจุบันและปัจจัยขับเคลื่อนที่สำคัญ

เช่นเดียวกับ ทองคำ  ตลาดโลหะเงิน ถูกมองว่าเป็นการลงทุนที่ ปลอดภัย ซึ่งทำหน้าที่เป็น พอร์ตป้องกันความเสี่ยง ต่อความไม่แน่นอนหรือความอ่อนแอทางเศรษฐกิจ โดยการถือครองสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น โลหะมีค่า นักลงทุนสามารถป้องกันพอร์ตการลงทุนของตนจากการลดลงของมูลค่าหุ้นและ พันธบัตร อย่างที่สามารถเกิดขึ้นได้ในช่วงภาวะถดถอย โลหะเงินเป็นแหล่งสะสมของมูลค่าและถูกนำมาใช้ทำเหรียญจริงตลอดประวัติศาสตร์

ราคาโลหะเงินเริ่มลดลงในเดือนมีนาคม 2020 เนื่องจากนักลงทุนขายสินทรัพย์และปิดสถานะเพื่อเติม มาร์จิ้นคอล แต่ตลาดดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากความต้องการโลหะเงินในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเข้าครอบงำหลังจากความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้นในช่วงเริ่มต้นของการระบาดใหญ่ของ Covid-19 โลหะดังกล่าวเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวจากประมาณ 12.10 ดอลลาร์ในเดือนมีนาคมเป็น 29.77 ดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม 2563 จากนั้นลดลงเหลือ 21.90 ดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายนเมื่อมีการประกาศวัคซีนครั้งแรก กระตุ้นการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจจากการปิดตัวทั่วโลก โดยรวมแล้ว แร่เงินเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 47% ในปี 2020 จากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุน รวมถึงการหยุดชะงักของอุปทาน เนื่องจากเหมืองเงินบางแห่งปิดทำการในช่วงล็อกดาวน์จากโควิด-19

โลหะเงินพุ่งขึ้นอีกครั้งในเดือนกุมภาพันธ์ เนื่องจากนักลงทุนรายย่อยบุกเข้าสู่ตลาด โดยคาดว่าราคาจะขยับขึ้นเพื่อตอบสนองต่อภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นตามแผนกระตุ้นเศรษฐกิจที่ออกมาเพื่อสนับสนุนการฟื้นตัวจากการระบาดใหญ่ แต่ความคาดหวังของการฟื้นตัวทั่วโลกและความกังวลเกี่ยวกับผลของการตึงตัวทางการเงินจากสหรัฐฯ และธนาคารกลางอื่นๆ ได้ทำให้จำกัดกำไรในปี 2021 การประชุมคณะกรรมการตลาดกลางแห่งสหรัฐอเมริกา (FOMC) เมื่อเดือนมิถุนายนที่ผ่านมา ได้ให้ความสำคัญกับราคาโลหะมีค่า เนื่องจากธนาคารกลางชี้ว่ามีจุดยืนที่เฉียบขาดมากกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้เกี่ยวกับศักยภาพในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

สิ่งนี้ทำให้การลงทุนในแร่เงินเป็นวิธีสำคัญสำหรับนักลงทุนในการจัดการพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาโดยคำนึงถึงปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคที่ส่งผลต่อประสิทธิภาพของเศรษฐกิจโลก

การบริโภคทางกายภาพ

ต่างจากทองคำ ความต้องการแร่เงินต่อปีมากกว่าครึ่งหนึ่งมาจากการใช้ในอุตสาหกรรม โลหะเงินสามารถหลอมได้ ทำให้เหมาะสำหรับการขึ้นรูปเป็นเครื่องประดับ แต่ก็เป็นตัวนำไฟฟ้าที่ดีเช่นกัน ดังนั้นจึงใช้กันอย่างแพร่หลายในอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์

การใช้แร่เงินที่หลากหลายในอุตสาหกรรมต่างๆ มีผลกระทบต่อราคาแร่เงิน เมื่อกิจกรรมการผลิตเพิ่มขึ้น ราคาจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากความต้องการสูง ในขณะที่กิจกรรมที่ลดลง เช่น ในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอย จะทำให้ราคาลดลง

ด้วยเหตุผลดังกล่าว ข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อด้านการผลิต (PMI) รายเดือนจากทั่วโลกจึงเป็นมาตรวัดความต้องการแร่เงินที่สำคัญ เนื่องจากเป็นเครื่องบ่งชี้กิจกรรมทางอุตสาหกรรม

PMI ทั่วโลกที่รวบรวมโดย JP Morgan และ IHS Markit ล้ม สู่ระดับต่ำสุดในรอบ 6 เดือนที่ 54.1 ในเดือนสิงหาคม 2021 จาก 55.4 ในเดือนกรกฎาคม เนื่องจากการเติบโตของผลผลิตสูญเสียโมเมนตัมในตลาดหลักหลายแห่ง (ตัวเลขที่สูงกว่า 50 บ่งชี้ถึงการขยายตัวในกิจกรรมการผลิต ในขณะที่ตัวเลขที่ต่ำกว่านี้ชี้ไปที่การหดตัว) ดังนั้นในขณะที่ MI ทั่วโลกสูญเสียพื้นที่ โดยยังคงอยู่เหนือ 50 ในเดือนสิงหาคม PMI บันทึกการฟื้นตัวเป็นเดือนที่ 14

การเปลี่ยนไปใช้พลังงานสะอาดทั่วโลกคาดว่าจะผลักดันความต้องการแร่เงินในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า เช่น ในการผลิตการเชื่อมต่อไฟฟ้าในรถยนต์ไฟฟ้า แผงโซลาร์มีสัดส่วนประมาณ 20% ของความต้องการแร่เงินในอุตสาหกรรมในปีนี้ จาก ข้อมูล เรียบเรียงโดย Metals Focus สำหรับ Silver Institute อุปสงค์จากภาคการผลิตพลังงานแสงอาทิตย์เพิ่มขึ้น 4% ในปี 2020 แม้ว่าความต้องการแร่เงินโดยรวมลดลง 10% มาอยู่ที่ 896.1 ล้านออนซ์ ซึ่งสะท้อนถึงผลกระทบของการระบาดใหญ่ที่มีต่อการบริโภคภาคอุตสาหกรรม ความต้องการแร่เงินในอุตสาหกรรมลดลง 5% มาอยู่ที่ 486.8 ล้านออนซ์ ซึ่งต่ำที่สุดในรอบ 5 ปี

นอกจากนี้ การเปิดตัวเครือข่ายโทรคมนาคมรุ่นที่ 5 (5G) ยังถูกตั้งค่าให้กลายเป็นแหล่งความต้องการที่เพิ่มขึ้นในอนาคต เนื่องจากมีการนำแร่เงินไปใช้ในอุปกรณ์โทรคมนาคม

การผลิตเหมืองแร่

จาก Silver Institute แร่เงินที่ถูกขุดเป็นผลพลอยได้จาก ทองคำ ทองแดง สังกะสี และตะกั่ว การผลิตแร่เงินขั้นต้นคิดเป็นเพียง 27% ของผลผลิตทั้งหมดในปี 2020  ซึ่งหมายความว่าอุปทานไม่ตอบสนองต่อปัจจัยพื้นฐานของตลาดเสมอไป เนื่องจากการผลิตแร่เงินอาจลดลงแม้ว่าความต้องการจะเพิ่มขึ้นก็ตาม ในทำนองเดียวกัน กรณีนี้จะเกิดขึ้นหากราคาของโลหะที่ผลิตเป็นหลักในเหมืองที่แร่เงินเป็นผลพลอยได้ลดลง

ผลผลิตจากการขุดแร่เงินลดลง 5.9% มาอยู่ที่ 784.4 ล้านออนซ์ในปี 2020 ซึ่งเป็นปีที่ลดลงติดต่อกันเป็นปีที่สี่และลดลงมากที่สุดในรอบ 10 ปีที่ผ่านมา ทั้งนี้เป็นเพราะการปิดเหมืองชั่วคราวในช่วงล็อกดาวน์เนื่องมาจากโรคระบาด

เม็กซิโกเป็นผู้ผลิตแร่เงินรายใหญ่ที่สุดของโลก โดยคิดเป็นเกือบ 23% ของอุปทานทั่วโลก การผลิตถูกระงับในเม็กซิโกในเดือนเมษายนและพฤษภาคม 2020 ส่งผลให้อุปทานทั่วโลกตึงตัว การผลิตยังลดลงในเปรู ซึ่งเป็นแหล่งแร่เงินที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก ในขณะที่ชิลีเพิ่มผลผลิตโดยมีการหยุดชั่วคราวที่ไม่นานมาก

อุปทานแร่เงินจากเหมืองทั่วโลกส่งผลกระทบต่อราคาเช่นเดียวกับตลาดสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ โดยอุปทานที่ลดลงสนับสนุนราคาที่สูงขึ้นและน้ำหนักอุปทานในตลาดที่เพิ่มขึ้น หลังจากร่วงลง 6% ในปีที่แล้ว อุปทานการขุดคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 8% ในปี 2021 เป็น 848.5 ล้านออนซ์ ตาม ข้อมูล Silver Institute

ความต้องการลงทุน

สถานะโลหะเงินในฐานะสินค้าโภคภัณฑ์ที่ปลอดภัยทำให้ความต้องการจากนักลงทุนเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของราคา สิ่งนี้เกิดขึ้นในปี 2020 เมื่อราคาแร่เงินปรับตัวสูงขึ้นทั้งๆ ที่อุปสงค์ทางกายภาพลดลง ซึ่งแซงหน้าอุปทานที่ขุดได้ลดลง

การลงทุนสุทธิในผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETPs) สำหรับแร่เงินเพิ่มสูงขึ้น 298% ในปี 2020 เป็น 331.1 ล้านออนซ์ ตามข้อมูล Silver Institute และการถือครองทั่วโลกเพิ่มขึ้นสูงกว่าหนึ่งพันล้านออนซ์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เปิดตัว ETP ครั้งแรกในปี 2006

ความต้องการในการลงทุนแร่เงินได้รับแรงหนุนจากปัจจัยต่างๆ เช่น มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ อัตราดอกเบี้ย และ เงินเฟ้อ ตลอดจนการพัฒนาด้านภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งช่วยให้นักลงทุนให้ความสนใจกับสถานะเศรษฐกิจโลกและกระจายพอร์ตการลงทุนของตน

อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงทำให้แร่เงินมีความน่าดึงดูดใจมากขึ้นเนื่องจากมีมูลค่าเป็นสินทรัพย์ ในขณะที่เงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะทำให้แร่เงินมีความน่าดึงดูดใจน้อยลงเนื่องจากนักลงทุนไม่ได้รับดอกเบี้ยจากการถือครอง นักลงทุนบางคนเลือกที่จะซื้อโลหะเงินมากกว่าทองคำเนื่องจากมีราคาที่ไม่แพงมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากพวกเขากำลังซื้อโลหะที่มีอยู่จริง

คำวิจารณ์ของนักวิเคราะห์

นักวิเคราะห์จากสำนักหักบัญชีและผู้ให้บริการสภาพคล่อง Sucden Financial กล่าวใน รายงานไตรมาสที่สาม “เราเชื่อว่าแร่เงินยังคงมีโอกาสกลับตัวได้ในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ จากการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของผลงานอุตสาหกรรมควบคู่ไปกับระดับเงินเฟ้อที่สูงขึ้น

นักวิเคราะห์ที่ Jefferies มีการพยากรณ์กรณีพื้นฐานสำหรับโลหะเงินโดยที่ราคาระยะยาวเฉลี่ยอยู่ที่ 20 เหรียญสหรัฐต่อออนซ์ ซึ่งเป็นสถานการณ์ขาขึ้นที่ราคาถึง 35 เหรียญต่อออนซ์และเฉลี่ย 30 เหรียญต่อออนซ์ในระยะยาว และสถานการณ์ขาลงที่ราคาโลหะเงินลดลง ถึง 15 ดอลลาร์ต่อออนซ์โดยไม่มีการปรับปรุงหลังจากนั้น

ฉันควรซื้อโลหะเงินหรือไม่

มีสาเหตุหลายประการที่นักลงทุนเลือกที่จะเปิดเผยข้อมูล ราคาโลหะเงิน ในพอร์ตการลงทุนของพวกเขา

ป้องกันความเสี่ยงจากหุ้นและพันธบัตรที่ร่วงลง

ตามปกติแล้ว นักลงทุนจะถือสัดส่วนพอร์ตการลงทุน ทองคำ และแร่เงินเพียงเล็กน้อย เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาสินทรัพย์อื่นๆ ทองคำและแร่เงินยังสามารถรักษามูลค่าไว้ได้แม้ในขณะที่ราคาหุ้นและพันธบัตรตกต่ำในช่วงที่เศรษฐกิจถดถอยและช่วงที่เศรษฐกิจไม่แน่นอน

การเติบโตของอุปสงค์ในระยะยาว

แนวโน้มระยะยาว เช่น การเปลี่ยนผ่านไปสู่การผลิตไฟฟ้าจากพลังงานแสงอาทิตย์ ยานยนต์ไฟฟ้า และเครือข่ายโทรคมนาคม 5G คาดว่าจะเพิ่มความต้องการแร่เงินผ่านการผลิตแผงโซลาร์เซลล์ อิเล็กทรอนิกส์ และส่วนประกอบไฟฟ้า ซึ่งอาจกระชับสมดุลของอุปสงค์/อุปทาน และส่งผลให้แนวโน้มราคาโลหะเงินมีสูงขึ้นในปีต่อๆ ไป

อุปทานเหมืองลดลง

ในขณะเดียวกัน เนื่องจากความต้องการที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น อุปทานแร่เงินในระยะยาวจากการขุดจึงคาดว่าจะลดลงเนื่องจากเกรดแร่ต่ำลงซึ่งจะส่งผลให้อัตราการฟื้นตัวของแร่เงินจากเหมืองลดลง ยังไม่มีโครงการขุดใหม่ๆ ที่คาดว่าจะเริ่มดำเนินการในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า และการค้นพบแหล่งแร่ใหม่อาจใช้เวลาหลายทศวรรษกว่าจะเข้าสู่การผลิต

สภาพคล่องสูง

ในฐานะที่เป็นหนึ่งในสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก การซื้อขายแร่เงินจริงหรือลงทุนในหุ้นและกองทุนเหมืองแร่เงินทำได้ง่าย ๆ เมื่อใดก็ตามที่คุณต้องการเข้าหรือออกจากตำแหน่ง ส่วนต่างราคาเสนอซื้อที่แคบ  ความแตกต่างระหว่างราคาต่ำสุดที่ผู้ขายจะยอมรับและราคาสูงสุดที่ผู้ซื้อจะจ่าย หมายความว่านักลงทุนสามารถซื้อและขายได้ใกล้เคียงกับราคาตลาดเสมอ

ฉันควรขายโลหะเงินหรือไม่

นอกจากนี้ยังมีเหตุผลที่นักลงทุนอาจต้องการจำกัดความเสี่ยงในการเสี่ยงกับแร่เงินหรือแม้แต่ ขาย short 

การเงินที่รัดกุม

แนวโน้มระยะสั้นของราคาเงินมีความไม่แน่นอนมากขึ้นในปี 2021 ในขณะที่เทรดเดอร์และนักลงทุนคาดว่าราคาจะขยายขึ้น 8 ปีที่ได้เห็นในต้นปี เป็นผลมาจากอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการระบาดใหญ่ของ Covid-19 ราคาดังกล่าวได้รับแรงกดดัน ราคาโลหะเงินที่อ่อนตัวลงได้รับแรงหนุนจากความกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารกลางอื่นๆ เช่น ธนาคารกลางยุโรป (ECB) อาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ ซึ่งจะลดความต้องการลงทุนสำหรับโลหะมีค่า

ความผันผวนของตลาด

ในขณะที่โลหะเงินถูกซื้อขายในราคาที่ต่ำกว่า ทองคำ มาก ราคามีความผันผวนมากขึ้น ซึ่งอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มองหาการลงทุนที่มั่นคงสำหรับพอร์ตการลงทุนของตน การแกว่งตัวของราคาที่รุนแรงสร้างโอกาสในการทำกำไรจำนวนมาก แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงที่จะขาดทุนจำนวนมากเช่นกัน

ผู้สนับสนุนรายใหญ่และผู้ถือโลหะเงิน

Thomas Kaplan ผู้ก่อตั้ง Electrum Group

การลงทุนด้านแร่เงินช่วยให้ Kaplan เป็นมหาเศรษฐี Electrum Mines ควบคุมสถานที่ทำเหมืองด้วยทรัพยากรที่มีมูลค่ามากกว่าหนึ่งพันล้านออนซ์ของโลหะเงิน Kaplan มองเห็นศักยภาพที่ราคาโลหะเงินจะเพิ่มขึ้นเป็น 100 ดอลลาร์ ในระยะยาว เขา บอก Kitco ในเดือนธันวาคม 2020

Warren Buffett ผู้ร่วมก่อตั้ง Berkshire Hathaway

กองทุนมหาเศรษฐีของ Warren Buffett Berkshire Hathaway ได้ซื้อ โลหะเงิน 129.7 ล้านออนซ์ในปี 1997 และต้นปี 1998 โดยเดิมพันว่าสินค้าคงคลังที่ลดลงโดยมีอุปสงค์ที่สูงกว่าการผลิตและการรีไซเคิลจะได้รับการแก้ไขด้วยราคาโลหะเงินที่เพิ่มขึ้น

บัฟเฟตต์กล่าวไว้ใน จดหมาย 1997  ของเขาถึงผู้ถือหุ้นว่า

Berkshire Hathaway ได้ขาย การถือครองหุ้นในปี 2006 ในราคาที่สูงขึ้นอย่างมาก

JP Morgan

เจพี มอร์แกน ธนาคารเพื่อการลงทุนของสหรัฐฯ ถือเป็นหนึ่งในคลังแร่เงินที่ใหญ่ที่สุดในโลก ข้อมูลจากตลาดซื้อขายล่วงหน้าและออปชั่นของ COMEX แสดงให้เห็นว่า JP Morgan ถือหุ้นประมาณ 50% ของเงินแท่งจริงที่ถืออยู่ในโกดังของการแลกเปลี่ยน ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 184.5 ล้านออนซ์ ด้วยการซื้อขายแร่เงินที่ประมาณ 23.50 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หุ้นมีมูลค่าประมาณ 4.3 พันล้านดอลลาร์

ประวัติราคาแร่เงิน

โลหะเงิน ถูกขุดและนำไปใช้ทำเหรียญกษาปณ์มานับพันปี ศูนย์กลางการผลิตของโลกได้ย้ายจากตุรกีและยุโรปตอนใต้ไปยังละตินอเมริกา หลังจากนักสำรวจชาวยุโรปค้นพบโลหะดังกล่าว โบลิเวีย เปรู และเม็กซิโกคิดเป็นฐานการผลิตแร่เงินมากกว่า 85% ทั่วโลกระหว่างศตวรรษที่ 16 และ 19

การผลิตขยายตัวอย่างต่อเนื่อง และอุตสาหกรรมได้เพิ่มการใช้โลหะ การผลิตในช่วง 25 ปีที่ผ่านมาของศตวรรษที่ 19 เพิ่มขึ้นสี่เท่าจาก 75 ปีแรกเป็นเกือบ 120 ล้านออนซ์ในแต่ละปี การผลิตทั่วโลกเพิ่มขึ้นอีก 50% ในปี 1900-1920 เป็นประมาณ 190 ล้านออนซ์หลังจากการค้นพบแร่เงินสำรองในประเทศต่างๆ ในอเมริกา ยุโรป และเอเชีย

ทศวรรษ 1900 ยังเห็นการพัฒนาเทคนิคการขุดใหม่ที่เพิ่มประสิทธิภาพและผลผลิตของไซต์การขุด

กราฟราคาโลหะเงินแสดงให้เห็นว่าตลาดพุ่งสูงขึ้นหลังสงครามกลางเมืองของสหรัฐฯ เนื่องจากอุปทานสกุลเงินที่เพิ่มขึ้นเพื่อใช้ในสงครามเพิ่มความน่าดึงดูดใจของ ทองคำ และโลหะเงิน

ความผิดพลาดในปี 1929 และ ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ ต่อมา ทำให้เห็นมูลค่าของโลหะเงินลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 0.25 เหรียญสหรัฐต่อออนซ์ในปี 1932 และ 1934 แต่ในไม่ช้ามันก็ดีดตัวขึ้น และวิกฤตการณ์น้ำมันในปี 1979 กระตุ้นให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ปรับขึ้นโดยเห็นมูลค่แร่เงินพุ่งเป็นจรวดจาก 5 ดอลลาร์ต่อออนซ์เป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 49 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ราคาเงินทำระดับสูงสุดใหม่เหนือ 49 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในเดือนเมษายน 2011 เพื่อตอบสนองต่อวิกฤตเพดานหนี้ของสหรัฐฯ

ต่อมาตลาดก็ถอยกลับ ก่อนที่ผลกระทบของการระบาดใหญ่ของโควิด-19 จะทำให้ราคาโลหะเงินพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 8 ปีที่ 30 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในเดือนกุมภาพันธ์ 2021

โปรไฟล์

แม้ว่าจะไม่ได้ใช้เป็นสกุลเงินแบบเดียวกับ ทองคำ โลหะเงิน ถูกใช้เป็นเหรียญกษาปณ์มาหลายศตวรรษและยังคงมีมูลค่าเป็นโลหะมีค่า นักลงทุนสามารถเลือกซื้อเหรียญเงินจริงและทองคำแท่งรูปแบบอื่นๆ หรือสามารถลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนหรือหุ้นของบริษัทเหมืองแร่เงิน โลหะเงินยังมีคุณค่าสำหรับการผลิตเครื่องประดับ

เงินยังถูกใช้อย่างกว้างขวางในผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรมมากกว่าทองคำ ทำให้การลงทุนเงินเป็นวิธีการหลักสำหรับนักลงทุนในการเปิดรับกิจกรรมการผลิตทั่วโลกในพอร์ตการลงทุนของตน

การลงทุนในโลหะเงิน ช่วยให้นักลงทุนป้องกันความเสี่ยงพอร์ตการลงทุนของตนจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำและมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐที่ลดลง เนื่องจากโลหะเงินมีแนวโน้มที่จะรักษามูลค่าไว้เมื่อเวลาผ่านไปและถูกมองว่าเป็นการลงทุนที่ปลอดภัย

เทรดเดอร์และนักลงทุนมักจะพิจารณาที่อัตราส่วนทองคำ/เงิน ซึ่งเป็นจำนวนออนซ์ของเงินที่จำเป็นในการซื้อทองคำหนึ่งออนซ์ เพื่อพิจารณาว่าโลหะเงินนั้นถูกมองว่ามีมูลค่าต่ำเกินไปหรือสูงเกินไปในช่วงเวลาใดก็ตาม

ตลาดเงินคาดว่าจะตึงตัวในระยะยาว เนื่องจากความต้องการแผงโซลาร์เซลล์ซึ่งมีสัดส่วนการบริโภคที่มากอยู่แล้ว คาดว่าจะเพิ่มขึ้นพร้อมกับการผลักดันให้ลดการปล่อยคาร์บอนทั่วโลก โลหะเงินยังถูกใช้ในปริมาณที่มากกว่าในรถยนต์ไฟฟ้าและเครือข่ายโทรคมนาคม 5G มากกว่าในรถยนต์เชื้อเพลิงฟอสซิลและอุปกรณ์โทรคมนาคมรุ่นก่อนๆ

คำถามที่พบบ่อย