การคาดการณ์หุ้น Aurora Cannabis: จะมุ่งหน้าสู่ระดับต่ำสุดใหม่หรือไม่?

หลังจากไปแตะที่ระดับราคา 23.95 ดอลลาร์แคนาดา เมื่อวันที่ 11 กุมภาพันธ์ 2021 Aurora Cannabis (ACB) ได้ขาดทุนมากกว่า 60% ของมูลค่าหุ้น หลังจากการขาดทุนสูงเช่นนี้ อะไรจะเกิดขึ้นต่อไปสำหรับหุ้นดังกล่าว?

อ่านต่อสำหรับข่าวหุ้น Aurora Cannabis ล่าสุดและการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์

ภาพรวมของผลตอบแทนหุ้น ACB

ราคาหุ้น ACB ได้ลดลงทีละน้อยตั้งแต่เดือนมีนาคม 2019 ในขณะที่การปรับตัวขึ้นของตลาดอย่างกว้างๆช่วยให้หุ้นขึ้นถึง 26.80 ดอลลาร์แคนาดาในเดือนพฤษภาคม 2020 โดยเป็นผลกำไรในระยะสั้น ราคาหุ้นตกลงในระดับต่ำสุดตลอดกาลที่ 4.93 ดอลลาร์แคนาดา เมื่อวันที่ 28 ตุลาคม 2020 ตามที่บริษัทได้ประกาศลดราคาหุ้นจนมีค่าเท่ากับ 500 ล้านเหรียญดอลลาร์สหรัฐในช่วงระยะเวลา 25 เดือน

หุ้นประสบความสำเร็จในการแสดงให้เห็นถึงการดีดตัวขึ้นจากจุดที่ต่ำสุด โดยเริ่มปรับตัวขึ้นในเดือนพฤศจิกายน 2020 หลังจากการชนะการเลือกตั้งประธานาธิปบดีของ Joe Biden และความหวังที่จะบัญญัติกฎหมายที่เอื้อประโยชน์แก่ Cannabis ในสหรัฐอเมริกาได้ โดยดันให้ราคาหุ้นสูงขึ้นในปี  2021

ราคาหุ้นเริ่มต้นในเดือนมกราคม 2021 ที่ 10.78 ดอลลาร์แคนาดา โดยมากกว่า100%สูงกว่าราคาหุ้นต่ำสุดตลอดกาล และราคาหุ้นเพิ่มขึ้นต่อไปจนไปแตะถึง 24.10 ดอลลาร์แคนาดา เมื่อวันที่ 10 กุมภาพันธ์ เป็นอีกครั้งหนึ่งที่ราคาหุ้นพุ่งขึ้นสูงในช่วงระยะเวลาสั้นๆ และราคาหุ้นเริ่มมีแนวโน้มลดต่ำลงจนถึงประมาณ 8.55 ดอลลาร์แคนาดาอีกครั้ง ซึ่งราคาหุ้นดังกล่าวได้ปิดรอบการซื้อขายเมื่อเร็วๆนี้ไปเมื่อวันที่ 2 พฤศจิกายน

ทำไม Aurora Cannabis จึงมีโอกาสสร้างผลตอบแทนแย่กว่าตลาดหุ้นโดยรวม ?

ผลตอบแทนหุ้นอันน่าผิดหวังสามารถเชื่อมโยงกับการไร้ความสามารถของบริษัทที่จะทำให้รายได้เติบโตขึ้น ครั้งสุดท้ายที่เราได้ยินจาก Aurora Cannabis คือย้อนกลับไปในเดือนกันยายนเมื่อบริษัทออกผลประกอบการทางการเงินของไตรมาสที่ 4  บริษัทได้ประกาศว่ารายได้สุทธิลดลง 20% จนเหลืออยู่ที่ 54.8 ล้านเหรียญดอลลาร์แคนาดา โดยลดลงจาก 68.4 ล้านเหรียญดอลลาร์แคนาดาเมื่อปีก่อน สำหรับทั้งปีงบประมาณ 2021 รายได้รวมลดต่ำลงจนถึง 245 ล้านดอลลาร์แคนาดา หรือต่ำกว่าปีก่อน 9%

ในเวลาเดียวกัน Aurora ได้รายงานว่าผลการขาดทุนสุทธิอยู่ที่ 135 ล้านดอลลาร์แคนาดา ในขณะที่ยังคงขาดทุน ก็เป็นการปรับปรุงเกี่ยวกับการขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญถึง 1.9 พันล้านดอลลาร์แคนาดาที่ได้ถูกรายงานไปในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน

การขาดทุนมากกว่า 3 พันล้านดอลลาร์แคนาดาในปีงบประมาณก่อน ซึ่งได้กระตุ้นการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญและแผนการปฏิรูปธุรกิจ ส่วนของกระบวนการปฏิรูปนั้นเป็นการแต่งตั้ง Miguel Martin เป็นผู้บริหารระดับสูงสุดคนใหม่ เมื่อไม่กีปีมานี้ การขาดทุนทั้งปีมูลค่า 695 ล้านดอลลาร์แคนาดาได้รับการบันทึกเป็นสิ่งที่ผู้บริหารระดับสูงสุดคนใหม่มุ่งให้ความสนใจไปยังบริษัทที่เกี่ยวกับกัญชาทางการแพทย์อีกครั้งหลังจากพยายามแข่งขันอย่างประสบผลสำเร็จในตลาดสันทนาการ

กลุ่ม Cannabis ทางการแพทย์เป็นจุดแข็งสำหรับ Aurora อย่างที่ได้รับผลประโยชน์จากสถานะผู้เคลื่อนไหวในระยะเริ่มแรก รายได้จาก Canadian medical Cannabis เข้ามาที่ 107 ล้านดอลลาร์แคนาดา ในเวลาเดียวกัน รายได้สุทธิจาก Consumer cannabis ลดลงอย่างรวดเร็วถึง 45% เมื่อเปรียบเทียบกับปีที่ผ่านมาในช่วงเวลาเดียวกัน

ยิ่งไปกว่านั้น เนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงไปยังตลาดทางการแพทย์ ซึ่งควบคุมราคาขายสุทธิและกำไรขั้นต้นเฉลี่ย โดยอัตรากำไรขั้นต้นที่ได้ปรับแล้วก่อนการปรับมูลค่ายุติธรรมในรายได้สุทธิ Cannabis คือ 54% ในไตรมาสที่ 4 ปี 2021 ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 49% เมื่อเปรียบเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 44% จากไตรมาสที่ 3 ปี 2021

ตามผลการดำเนินงานเหล่านี้ Martin ได้กล่าวในข่าวประชาสัมพันธ์ว่า “ เรารู้สึกดีใจอย่างมากกับความก้าวหน้าทางการเงินและทางกลยุทธิ์ในการทำให้รายได้ในกลุ่มการแพทย์มีกำไรขั้นต้นสูง การทำให้ค่าใช้จ่ายสมเหตุสมผล การทำให้งบดุลของเราดีขึ้น และการลดการเผาเงินสดของเราในระหว่างปีงบประมาณ 2021

Aurora Cannabis เป็นผลอันเนื่องมาจากรายงานผลกำไรของไตรมาสที่ 1 ปี 2022 เมื่อวันที่ 9 พฤศจิกายน นักลงทุนน่าจะรู้สึกสนใจในแผนปฏิรูปธุรกิจต่อไป โดยเฉพาะการมองหาสัญญาณการเติบโตต่อไปในธุรกิจการแพทย์ระหว่างประเทศ

แผนภูมิกราฟราคาหุ้น ACB : ภาพทางเทคนิค

ราคาหุ้น ACB ได้สร้างชุดจุดสูงสุดใหม่ ต่ำลงกว่าจุดสูงสุดเดิม(lower highs)และจุดต่ำสุดใหม่ ต่ำลงกว่าจุดต่ำสุดเดิม(lower lows)ตลอดระยะเวลาเก้าเดือนที่ผ่านมา ณ เวลาที่เขียน(2 พฤศจิกายน) หุ้นซื้อขายต่ำกว่าเส้นเทรดไลน์ล่างที่ย้อนกลับไปกลางเดือนกุมภาพันธ์และต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ Simple Moving Average 50 และ 200 วัน (SMAs) ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์(RSI)อยู่ในระดับกลางที่ 50 ซึ่งบอกใบ้ได้เล็กน้อย

SMA แบบ 50 วันกำลังถูกทดสอบ การทะลุเหนือระดับนี้สามารถเปิดประตูสู่ราคา 9.45 ดอลลาร์แคนาดาได้ โดยแนวต้านของเส้นเทรดไลน์ที่ตกลงไป จะเคลื่อนตัวเหนือระดับ 9.85 ดอลลาร์แคนาดาเพื่อลบล้างแนวโน้มขาลงในระยะใกล้และเปิดสู่ SMA แบบ 200 วัน ที่ 10.93 ดอลลาร์แคนาดา

ในเวลาเดียวกัน ผู้ขายสามารถมองหาการเคลื่อนตัวที่ต่ำกว่า 7.47 ดอลลาร์แคนาดาไปถึงเป้าหมายที่ 4.93 ดอลลาร์แคนาดา ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตลอดกาล

หลังจากขาดทุนมากกว่า 60% จากการที่ราคาขึ้นไปสูงสุดในปี 2021 เป็นหุ้นที่ได้รับการแนะนำให้ซื้อ ขาย หรือถือหรือไม่? มาดูกันที่การคาดการณ์หุ้น ACB ล่าสุดของนักวิเคราะห์บางท่านกันเถอะ

การคาดการณ์หุ้น ACB: แผนการปฏิรูปจะช่วยเพิ่มหุ้นของบริษัทได้หรือไม่?

Emily Flippen นักวิเคราะห์อาวุโสที่ Motley Fool ได้มอง Aurora Capital อย่างไร้ความหวัง ในบันทึกถึง Capital.com เธอได้กล่าวว่า: “ในช่วงระยะสั้น ราคาหุ้นของธุรกิจอาจเบี่ยงเบนอย่างมีนัยสำคัญจากผลการดำเนินธุรกิจที่อ้างอิง อย่างไรก็ตาม ในช่วงระยะยาว การแยกราคาหุ้นของธุรกิจและผลการดำเนินธุรกิจที่อ้างอิงออกจากกันกลายเป็นสิ่งที่เป็นไปไม่ได้อย่างแท้จริง

Flippen กล่าวเสริมว่า “อย่างไรก็ตาม การแข่งขันอันยากลำบากที่นำมาพิจารณาไม่ได้ถูกใช้เป็นทุนได้ดีขึ้นเท่านั้น แต่โดยพื้นฐานยังมีประสิทธิภาพมากขึ้นและลดน้อยลงไปด้วยเงินทุน ซึ่งไม่น่าจะเป็นไปได้ว่าธุรกิจของ Aurora (และดังนั้นจึงเป็นราคาหุ้น)จะเปลี่ยนไปเป็นธุรกิจที่มีโอกาสสร้างผลตอบแทนในระยะยาวดีกว่าตลาดหุ้นโดยรวม”

Alexander Voigt ผู้ก่อตั้งและผู้บริหารระดับสูงสุดของ daytradingz.com ได้ร่างผลที่กำลังจะเกิดขึ้นเป็นตัวเร่งที่อาจเกิดขึ้นได้สำหรับทิศทางในอนาคต ในการวิเคราะห์หุ้น ACB ของเขา เขาได้บันทึกไว้ว่า “ในทศวรรษที่แล้ว Aurora Cannabis ประสบภาวะกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน(Operating Cash Flow)ที่ติดลบมาหลายปีและล้มเหลวกับความคาดหวังในผลกำไรหลายครั้งหลายครา ศักยภาพที่สำคัญที่สุดอยู่ในกระบวนการรับรองกัญชาให้มีความถูกต้องตามกฏหมายต่อไปในหลายประเทศมากขึ้น

ในเวลาเดียวกัน Jeff Sampson ผู้ก่อตั้งและผู้บริหารระดับสูงสุดของ Everscore ได้คาดการณ์การขยายธุรกิจในสหรัฐอเมริกาในแบบที่คล้ายกับที่ผู้ก่อตั้งและผู้บริหารระดับเดียวกันของบริษัท Tilray (TLRY) และ Canopy(Weed)คาดการณ์ เขากล่าวว่า:

เขาได้กล่าวเสริมว่า “Miguel Martin ผู้บริหารระดับสูงสุดซึ่งเป็นผู้อยู่เบื้องหลังของ Altria เสนอว่ากลวิธีของ CPG จะคล้ายกับของ Irwin Simon ที่ Tilray นั่นคือมุ่งให้ความสนใจไปที่เครื่องหมายการค้าและการสร้างโครงสร้างพื้นฐานการจัดจำหน่าย”

ณ เวลาที่เขียน (2 พฤศจิกายน) ตาม MarketBeat นักวิเคราะห์เก้าท่านได้ออกการจัดลำดับเกี่ยวกับ Aurora Cannabis ในช่วงเวลา 12 เดือนที่ผ่านมา มีการจัดให้เป็นหุ้นที่แนะนำให้ “ถือ” เป็นลำดับที่ 5 และจัดให้เป็นหุ้นที่แนะนำให้ “ซื้อ”เป็นลำดับที่ 4 ด้วยความเห็นส่วนใหญ่ที่จัดให้เป็นหุ้นที่แนะนำให้ “ถือ” การคาดการณ์ราคาหุ้น ACB ในระยะเวลาหนึ่งปีโดยเฉลี่ยอยู่ที่ 6.81 ดอลลาร์แคนาดา ด้วยเป้าหมายราคาหุ้น Aurora สูงสุดอยู่ที่ 8.50 ดอลลาร์แคนาดา และเป้าหมายราคาหุ้น Aurora ต่ำสุดอยู่ที่ 6.00 ดอลลาร์แคนาดา

ในเวลาเดียวกัน ตาม Wallet Investor เว็บไซต์การคาดการณ์ที่ยึดขั้นตอนวิธีเป็นหลัก หุ้นดังกล่าวถูกเสนอว่าจะเพิ่มขึ้นสูงมากในช่วงปีที่กำลังจะมาถึง การคาดการณ์ Aurora Cannabis สำหรับปลายปี 2021 อยู่ที่ 9.92 ดอลลาร์แคนาดา ปลายปี 2022 อยู่ที่ 11.28 ดอลลาร์แคนาดา ปลายปี 2023 อยู่ที่ 12.63 ดอลลาร์แคนาดา ปลายปี 2024 อยู่ที่ 14.22 ดอลลาร์แคนาดา และปลายปี 2025 อยู่ที่ 15.62 ดอลลาร์แคนาดา ตามการคาดการณ์ราคาหุ้น ACB ในระยะเวลา 5 ปี ของเว็บไซต์ ราคาหุ้นดังกล่าวสามารถไปถึง 15.89 ดอลลาร์แคนาดาภายในเดือนพฤศจิกายน 2026

โปรดจำไว้ว่าบทความนี้ไม่ได้ประกอบด้วยคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน จำไว้ว่านักวิเคราะห์และเว็บไซต์การคาดการณ์ออนไลน์สามารถและได้รับการคาดการณ์ที่ผิดพลาดได้ และอย่างที่กล่าวไว้เสมอว่าให้จำไว้ว่าผลตอบแทนในอดีตไม่ใช่ตัวบ่งชี้ผลกำไรในอนาคต

เราขอแนะนำให้คุณทำวิจัยของตัวคุณเองและพิจารณาแนวโน้มและข่าวสารตลาดล่าสุด การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและทางเทคนิค และความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญก่อนการตัดสินใจลงทุนใดๆเสมอ และอย่าได้ลงทุนด้วยเงินที่คุณไม่สามารถมีพอที่จะสูญเสียได้

คำถามที่พบบ่อย

ความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์ที่เปลี่ยนเป็นเงินได้และสัญญาซื้อขายส่วนต่าง(CFDs)

ความแตกต่างที่สำคัญที่สุดระหว่างการซื้อขายด้วยสัญญาซื้อขายส่วนต่าง(CFDs)และสินทรัพย์ที่เปลี่ยนเป็นเงินได้(Trading assets) เช่น หุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์คือคุณไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิงเมื่อคุณซื้อขายโดยใช้สัญญาซื้อขายส่วนต่าง(CFD)

คุณยังคงสามารถได้รับผลประโยชน์หากตลาดเคลื่อนตัวในทิศทางที่สนับสนุนคุณหรือขาดทุนหากตลาดเคลื่อนตัวขัดกับทิศทางของคุณ อย่างไรก็ตาม ด้วยการซื้อขายแบบดั้งเดิมซึ่งคุณจะต้องทำสัญญาเพื่อแลกเปลี่ยนกรรมสิทธิ์ของหุ้นแต่ละตัวหรือเพื่อแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์เป็นเงินอย่างถูกต้องตามกฎหมาย และคุณเป็นเจ้าของสิ่งเหล่านี้จนกว่าคุณจะขายมันออกไปอีกครั้ง

สัญญาซื้อขายส่วนต่าง(CFDs)เป็นผลิตภัณฑ์เลฟเวอร์เรจ ซึ่งหมายความว่าคุณจะจำเป็นต้องวางมัดจำหนึ่งเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าเต็มในการซื้อขายด้วยสัญญาซื้อขายส่วนต่างเพื่อที่จะเปิดสถานะ แต่ด้วยการซื้อขายแบบดั้งเดิม คุณจะซื้อสินทรัพย์ในมูลค่าเต็มจำนวน ตัวอย่างเช่น ในสหราชอาณาจักร ไม่มีอากรสแตมป์ในการซื้อขายด้วยสัญญาซื้อขายส่วนต่าง แต่มีอากรสแตมป์เมื่อคุณซื้อหุ้น

สัญญาซื้อขายส่วนต่าง(CFDs)ดึงดูดความสนใจต้นทุนค้างคืน(overnight costs)เพื่อควบคุมการซื้อขาย(เว้นเสียแต่ว่าคุณใช้เลฟเวอร์เรจ 1:1) ซึ่งทำให้สัญญาซื้อขายส่วนต่างดังกล่าวเหมาะสมกว่าสำหรับโอกาสการซื้อขายในระยะสั้น หุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ถูกซื้อโดยปกติมากขึ้นและถูกถือเป็นเวลานานขึ้น คุณอาจจำเป็นต้องชำระค่าคอมมิชชั่นหรือค่าธรรมเนียมของนายหน้าเมื่อซื้อหรือขายสินทรัพย์โดยตรงด้วย และในบางแห่งคุณจำเป็นต้องจัดเก็บสินทรัพย์ดังกล่าวให้ปลอดภัย

อ่านต่อ: การคาดการณ์หุ้น DiDi: ราคาหุ้นสามารถฟื้นตัวได้หรือไม่?