Scan to Download ios&Android APP


Vad är DEX krypto eller decentraliserad börs?

11:00, 1 November 2021

Share this article

Have a confidential tip for our reporters?

DEX

Blockkedjan är en decentraliserad teknik som förlitar sig på algoritmer och konsensusprotokoll utan att en central myndighet behöver avgöra om en post är giltig eller inte. Kryptovalutornas och blockkedjans anda är att främja decentraliserade transaktioner som eliminerar mellanhanden i processen att utbyta tillgångar och data.

Med det i åtanke kan det tyckas kontraintuitivt att kryptovalutor måste handlas genom centraliserade börser eftersom det strider mot kärnan i blockkedjeteknik. Som svar på denna motsägelse har decentraliserade kryptobörser uppstått.  

Dessa utbyten utgör en miljö för peer-to-peer-transaktioner, där digitala tillgångar kan utbytas utan att förlita sig på tjänster från en tredje part som i slutändan kommer att ha en viss grad av kontroll över digitala tillgångar och data. 

I följande artikel kommer vi att förklara vad ett decentraliserat utbyte är, hur det fungerar och vilka fördelarna är med att använda ett decentraliserat utbyte jämfört med att förlita sig på ett centraliserat utbyte (CEX).

Vad är DEX kryptobörsmarknad?

Vad är DEX kryptobörs? Eliminera behovet av en mellanhand

En decentraliserad börs, även känd som DEX kryptobörs, är en plattform vars backend är utformad ovanpå en befintlig blockkedjeinfrastruktur, och alla transaktioner som görs via börsen registreras i den för transparens och säkerhet.

Dessa utbyten förlitar sig på smarta kontrakt och uppgifter i kedjan för att underlätta peer-to-peer-transaktioner genom vilka digitala tillgångar kan överföras från en plånbok till en annan.

När det gäller DEX-kryptobörser innehåller ingen central server data från de användare som byter tillgångar, vilket minskar risken för att data stjäls eller nås utan tillstånd från en tredje part.

Som ett resultat förblir användare som handlar tillgångar via en DEX anonyma, eftersom alla transaktioner krypteras och identiteten på dem som deltar reduceras till deras plånboksnummer.

Transaktioner kan slutföras utan att medföra extra kostnader eftersom ingen mellanhand står för att tjäna pengar på transaktionen. Detta innebär att DEX kan erbjuda lägre kostnader för att genomföra transaktioner än sina centraliserade CEX-kamrater. Ändå kan CEX-avgifter vara effektivare än DEX totalt sett. Detta beror på att användarnas medel förvaras i en CEX-plånbok, vilket gör det möjligt för användare att byta dem utan att ådra sig blockkedjekostnader. Detta står i kontrast till DEX, där bytesavgifterna för små volymer kan bli höga.

Icke desto mer står decentraliserade utbyten inför vissa hinder som hindrar deras utbredda antagande. De anses vara mindre skalbara, eftersom DEX fungerar med smarta kontrakt som lever på blockkedjor och är bundna av gränserna för deras underliggande infrastruktur.

Dessutom kräver de mer sofistikerad kunskap från krypto nybörjare för att börja handla. I avsaknad av mellanhänder får handlare full vårdnad om sina egna kryptotillgångar och ansvarar för att hantera sina privata nycklar och plånböcker. Även om detta kan betraktas som en fördel, innebär det också en risk att dina nycklar kan gå förlorade eller stjälas.

Avsaknaden av en mellanhand innebär också att börsen inte behöver följa kyc-standarder (know-your-customer) eller AML-standarder (anti-money-laundering), vilket lägger till ytterligare ett lager av säkerhet och pålitlighet till kryptobörsen.

Även om centraliserade börser fortfarande har större handelsvolymer jämfört med DEX, visade decentraliserade börser under andra kvartalet 2  högre tillväxttakt än centraliserade börser (131% mot 65%) och stod för 12% av den totala tillväxten för andra kvartalet 2021.

DEX/CEX-kvoten förbättrades från 6,7% till 9,4% under samma period.

Top-10 DEX+CEX Tradingvolym (Jan - Jun 2021)

Hur fungerar ett decentraliserat utbyte?

De flesta decentraliserade börser arbetar numera enligt ett AMM-protokoll (Automated Market Maker). Detta är en typ av DEX-protokoll som förlitar sig på en matematisk formel för att ställa in priser. I stället för en orderbok  som används av traditionella börser fastställs tillgångspriserna på DEX enligt en prissättningsalgoritm.

I finansvärlden och centraliserade börser är en "marknadsgarant" en organisation som övervakar och aktivt deltar på marknaden för att tillhandahålla likviditet till alla instrument som handlas under en viss session, så att köpare alltid kan hitta någon som säljer och säljare alltid kan hitta någon att köpa från.

Decentraliserade utbyten är utformade för att utföra samma uppgift, men utan att behöva inneha tillgångarna själva. Istället skapar dessa utbyten pooler av olika tokens som regelbundet handlas via sina plattformar. Dessa tokens kommer från investerare som är villiga att tillhandahålla dem i utbyte mot en avgift.

What is your sentiment on UNI/USD?

4.95260
Bullish
or
Bearish
Vote to see Traders sentiment!

Denna design för den marknadsskapande bördan på investerare och med den alla vinster som kommer från marknadsskapande också.

Algoritmen som reglerar den decentraliserade börsen kommer att prissätta tillgångarna enligt tillgångs- och efterfrågedynamik, och avgifter som betalas för att slå samman olika tokens justeras också baserat på dessa dynamiker.

Det största decentraliserade utbytet idag med daglig transacted volym är Uniswap, men det finns många andra inklusive PancakeSwap, KyberSwap, 1inch och Zapper. Enligt CoinMarketCap är de 10 främsta decentraliserade börserna genom handelsvolym per den 26 juli 2021:

Hur fungerar ett decentraliserat utbyte?

Skillnader mellan ett decentraliserat utbyte (DEX) och centraliserat utbyte (CEX)

Parallellt med detta i åratal har centraliserade och decentraliserade utbyten vissa grundläggande skillnader. Följande är en sammanfattning av de viktigaste skillnaderna mellan DEX och CEXs.

  • Körning: i en DEX utförs transaktioner automatiskt baserat på de parametrar som fastställs av ett smart kontrakt. Under tiden måste transaktioner som görs genom en centraliserad börs först gå igenom CEX system och marknadstillverkade protokoll innan de kan avvecklas.
  • Datalagring: data som genereras av transaktioner som görs inom en DEX lagras i blockkedjan som stöder plattformen, medan data från transaktioner som görs inom en CEX lagras på en server.
  • Marknadsskapande: DEX följer vanligtvis ett automatiserat Market Maker-protokoll som förlitar sig på en pool av tokens som tillhandahålls av en grupp investerare som kompenseras i enlighet därmed. CEX förlitar sig på sin orderbok för att reglera transaktioner och måste delta aktivt för att tillhandahålla likviditet till de olika instrument som deras kunder behöver byta ut.
  • Transaktionskostnader: Transaktioner kan slutföras till en lägre kostnad med DEX som ett resultat av att mellanhandens nedskärning togs bort. Under tiden måste CEX ta ut högre handelsavgifter för att finansiera sina driftskostnader och uppfylla regulatoriska kostnader.
  • Körningshastighet: de flesta blockkedjor idag kan knappast leverera den typ av exekveringshastighet som CEXs kan. Skalbarhet är dock ett problem som infrastrukturens blockkedjor arbetar hårt för att lösa och vid någon tidpunkt bör DEX erbjuda liknande exekveringshastigheter jämfört med sina centraliserade kamrater.
  • Anonymitet: Eftersom alla transaktioner som sker inom en DEX registreras i blockkedjan som en krypterad kod, behöver de inblandade parternas identitet inte avslöjas eftersom de kommer att identifieras av adressen till deras plånbok. Under tiden är CEXs skyldiga enligt lag att samla in information från sina kunder innan de genomför en transaktion för deras räkning - även känd som Know Your Customer (KYC) -reglerna.
  • Säkerhet: På centraliserade börser registreras varje transaktion av en central myndighet eller själva CEX-utbytet. Genom att genomföra och registrera transaktioner genom smarta kontrakt möjliggör decentraliserade börser förtroendelösa transaktioner. Eftersom DEX inte har sina handlares medel har de lägre risk för hackerattacker än CEXs.

CEXS vs DEXS: Stora skillnader

Fördelar med DEX

  • Data från användare förblir anonyma och transaktioner lagras inom blockkedjan.
  • Lägre handelsavgifter till följd av elimineringen av mellanhanden.
  • Ett brett utbud av digitala tillgångar kan bytas ut via DEX så länge någon är villig att tillhandahålla likviditet för dem.
  • Likviditetsleverantörer kompenseras för att de agerar som marknadsgaranter.
  • Användare har tillgång till sina privata nycklar och kontrollerar sina digitala tillgångar.
  • Oberoende av regler och kräver inte autentiseringsprocedur.

Nackdelar med DEX 

  • Exekveringshastigheter kan vara långsammare jämfört med CEX på grund av den underliggande blockkedjans fortfarande begränsade skalbarhet.
  • Om hackare lyckas utföra en 51% attack på blockkedjan som driver DEX, kan falska transaktionsdata införas eller befintliga data kan manipuleras.
  • Likviditeten hos DEX beror till stor del på tillgången på tokens till följd av ökat deltagande av enskilda marknadsgaranter. Det kan leda till lägre likviditetsnivåer jämfört med CEX för mindre populära tokens.
  • DEX kräver djupare kunskap om decentraliserad blockkedjeteknik för att börja handla. Åtminstone måste användare lära sig att finansiera sin externa plånbok och länka den till DEX-gränssnittet för att göra en handel. Med CEXs är insättningsprocessen enklare.
  • DEX-tekniken tillåter dig inte att köpa digitala tillgångar med fiatpengar. Du kan inte heller handla fiat eller ta ut dina pengar till ditt bankkonto, vilket kan bli ett hinder för nya handlare.

DEX Highlights

DEX vs CEX: vilket är bättre?

Kan DEXs gå om CEXs, eller är mellanhänder fortfarande nödvändiga i kryptovärlden för att säkerställa att transaktioner kan utföras transparent och korrekt?

Detta är en pågående debatt och om du är intresserad av att lära dig mer om denna teknik bör du läsa på om decentraliserad finansiering, även känd som DeFi, och de protokoll och system som driver detta växande segment av kryptomarknaden. Enligt CoinGeckos kryptovalutarapport  för första kvartalet 2021 dominerade DEXs hälften av DeFi-ekosystemet.

DEXS dominerar hälften av DeFi-ekosystemet

Mikhail Karkhalev, marknadsanalytiker på Capital.com, sade:

"Det finns inga särskilda fördelar med decentraliserat utbyte framför centraliserade. I värsta fall kan både DEX och CEX hackas, eller grundare kan försvinna med kundernas pengar. På den ljusa sidan överträffar CEX DEX i förmågan att arbeta med fiatvalutor och anses vara mer intuitivt. DEX, på grund av sin decentraliserade natur, kan ge vem som helst möjlighet att lansera sin egen token när de vill. Det vill säga på DEX kan du arbeta med ett obegränsat antal tillgångar, vilket ökar chanserna att göra vinst.

Enkelt uttryckt har DEXs och CEXs var och en sin egen publik. DEX och DeFi-sektorn verkar dock vara framtiden".

För dem, som ännu inte har bestämt vilken kryptovalutabörs som passar bäst, glöm inte att du alltid kan handla kryptovalutor med kontrakt för skillnad. Läs vår omfattande guide om kryptohandel och se om du kan upptäcka några nya handelsmöjligheter från listan över mest handlade kryptovalutor, inklusive  Uniswap (UNI).

UNI/USD CFD

1m
5m
15m
30m
1H
4H
1D
1W
Capital Com is an execution-only service provider. The material provided on this website is for information purposes only and should not be understood as an investment advice. Any opinion that may be provided on this page does not constitute a recommendation by Capital Com or its agents. We do not make any representations or warranty on the accuracy or completeness of the information that is provided on this page. If you rely on the information on this page then you do so entirely on your own risk.

Letar du fortfarande efter en mäklare som du kan lita på?


Gör som fler än 400 000 handlare världen över som valde att handla hos Capital.com

1. Skapa & verifiera ditt konto

2. Gör en insättning

3. Allt är klart. Börja handla