Гид по торговле биржевыми фондами ETF. Как торговать ETF

Что такое торговля ETF?

Торговля ETF (расшифровка с английского: Exchange Traded Funds) — это покупка и продажа биржевых фондов с целью получить доступ к широкому диапазону активов и спекулировать на колебаниях их цен.

Биржевые фонды (ETF) — один из самых популярных финансовых инструментов, который инвесторы добавляют в свои портфели для их диверсификации. Когда вы инвестируете в ETF, то можете отслеживать акции не одной компании, а целой группы акций или других активов.

Если вы совсем недавно на фондовом рынке и хотите понять, как торговать ETF, то этот гид именно для вас. Здесь мы подробно разберемся в сделках с ETF, объясним, как начать совершать операции с CFD на них, и рассмотрим другую важную информацию, которая может вам пригодиться.

Что такое ETF?

ETF — это финансовая ценная бумага, которая содержит корзину акций, сырьевых товаров или других активов и в некоторых случаях отслеживает контрольный показатель для измерения их эффективности. Обычно ETF-фонды основаны на индексе либо какой-то отрасли. Они могут отслеживать определенную группу акций, облигаций, сырьевых товаров, валют или других активов.

По данным американской инвестиционной компании Blackrock, на август 2022 года во всем мире было доступно для торговли более 8 000 ETF-фондов. Спрос со стороны инвесторов и усовершенствование технологий упростили вложения в ETF. 

ETF, которые торгуются на фондовых биржах, можно покупать и продавать мгновенно в течение торгового дня, что позволяет инвесторам быстро реагировать на любую предстоящую рыночную тенденцию.

В некотором смысле ETF похожи на взаимные фонды с тем отличием, что последние можно приобрести непосредственно у управляющего фондом, а цены на них устанавливаются только один раз в день.

Для чего нужны ETF? Биржевые фонды создавались по мере того, как инвестирование в индексы становилось все более популярным в 1980-1990 годах. Первый ETF-фонд был запущен в США в 1993 году как инструмент для отслеживания индекса S&P 500 (US500).

ETF дает инвесторам возможность получить доступ к активам, которыми раньше было нелегко торговать, например, к сырьевым товарам или акциям на международных биржах. Так, товарные ETF открывают доступ к рынкам нефти, драгоценных металлов и сельскохозяйственной продукции.

Первый товарный ETF для золотых слитков был запущен на Австралийской фондовой бирже в 2003 году. В 2004 году State Street Corporation (STT) запустила SPDR Gold Shares (GLD) — первый ETF-фонд в США, который был полностью обеспечен физическим золотом. За первые три торговых дня его активы превысили $1 млрд.

Как работают ETF?

Чтобы понять, как работают ETF-фонды, давайте посмотрим, как они создаются. Новые ETF одобряются финансовым регулятором на том рынке, где они будут зарегистрированы. Например, в США спонсор фонда должен подать свой план в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC).

Как торгуются ETF? Процесс создания и выкупа ETF позволяет его уполномоченным участникам, таким, как маркет-мейкеры или торговые отделы крупных институциональных инвесторов, размещать входящие в ETF акции в доверительное управление и создавать единицы ETF.

ETF торгуются на фондовом рынке и доступны в течение всей торговой сессии. Инвесторы могут покупать паи фонда или акции так же, как они могут покупать акции компаний. Процесс создания и выкупа акций гарантирует, что цена ETF останется на уровне его стоимости чистых активов (или NAV, подробнее ниже).

Акционеры косвенно владеют ценными бумагами фонда и обычно получают годовой отчет по ним. Акционеры имеют право на долю любой прибыли в виде дивидендов или процентов, они также могут получить остаточную стоимость активов в случае ликвидации фонда.

Типы ETF

Существует множество различных типов ETF, которые охватывают различные классы активов и подходы к инвестированию.

• Фондовые ETF

Такие ETF отслеживают индексы, которые охватывают группы акций, например, крупных компаний или малых предприятий, акции, по которым выплачиваются дивиденды, акции компаний, базирующихся в определенных странах или отраслях. Например, технологические, потребительские, банковские и фармацевтические ETF позволяют инвесторам получать доступ к различным акциям в этих отраслях вместо того, чтобы покупать их по отдельности.

• Индексные ETF

Индексные биржевые фонды позволяют инвесторам получить доступ ко всему индексу фондового рынка, например, такому, как S&P 500 (US500), Nasdaq 100 (US Tech 100) или FTSE 100 (UK100). Индексные ETF стремятся отслеживать эффективность своего эталонного индекса путем владения составляющими его акциями либо другими инвестиционными продуктами, которые следуют за его ценовыми изменениями.

• Секторальные ETF

Секторальные (отраслевые) биржевые фонды отслеживают корзину акций компаний определенного сектора. Например, iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB) инвестирует в акции биотехнологических компаний, а Global X Autonomous & Electric Vehicles ETF (DRIV) инвестирует в производителей автомобилей и полупроводников, в автомобильные технологические компании и поставщиков электромобилей.

Вы можете использовать секторальные ETF-фонды для инвестиций в определенные области рынка или для хеджирования других активов в своем портфеле.

• Бондовые ETF

Бондовые ETF предоставляют инвесторам фиксированный доход для диверсификации портфеля при наличии в нем фондовых ETF, которые, как правило, несут более высокий риск. Облигации (бонды) обеспечивают большую стабильность цен, чем акции, из-за того, что слабо коррелируют с движениями фондового рынка.

Бондовые ETF более доступны для частных инвесторов, поскольку рынок облигаций может быть непрозрачным из-за их многочисленных типов, а ETF предлагают немедленный доступ к целому портфелю облигаций. Бондовые ETF выплачивают проценты, которые они получают по входящим в них облигациям. Инвесторы могут покупать краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные бондовые ETF.

• Товарные ETF

Товарные ETF позволяют инвесторам получить доступ к ликвидным и волатильным рынкам сырьевых товаров, таких, как нефть, золото, медь или кофе, которые ранее были доступны только трейдерам, которые торгуют на товарных биржах. Товарные ETF часто основаны на деривативах, а не на физических активах, поэтому торговля ими может быть более рискованной.

• Валютные ETF

Валютные ETF могут отслеживать одну валюту либо корзину валют, например, индекс доллара США (DXY). Некоторые ETF торгуют валютой напрямую, тогда как другие торгуют деривативами или их комбинациями. Валютные ETF позволяют инвесторам защитить свои портфели от волатильности валют.

• Специализированные ETF

Специализированные ETF, например, заемные (с левериджем) и реверсивные, представляют собой фонды, которые предназначены для краткосрочной торговли ETF с более высоким по сравнению с потенциальной прибылью риском. Заемные ETF-фонды занимают деньги, чтобы инвестировать дополнительные средства, которые обычно превышают первоначальные вложения в два или три раза. Обратите внимание, что леверидж может увеличить как прибыль, так и убытки. Реверсивные ETF движутся в направлении, противоположном эталонному индексу, что позволяет инвесторам потенциально зарабатывать деньги на падении цены актива.

• Факторные ETF

Факторные ETF ориентированы на конкретные драйверы рынка и часто используются институциональными инвесторами и активными менеджерами. Например, стоимостные ETF ориентированы на акции с высоким соотношением цены и реальной стоимости с точки зрения их фундаментальных показателей, а также с высоким потенциалом роста цены. Импульсные ETF держат акции, которые показывают рост объема торгов при росте цены акций.

• Стабильные ETF

Стабильные ETF инвестируют в акции компаний, которые демонстрируют высокие экологические, социальные и управленческие стандарты (ESG). Стабильные ETF стремятся устранить воздействие противоречивой деловой практики, которая не соответствует ценностям инвестора.

• Географические ETF

Географические ETF позволяют инвесторам диверсифицировать акции в других странах или регионах, которые их брокер не предлагает для индивидуальной торговли. Это стало особенно привлекательным с ростом развивающихся рынков.

Разница между ETF, индексными и паевыми (взаимными) фондами

В чем разница между ETF, паевым (взаимным) и индексным фондами?

Термин паевой инвестиционный фонд (ПИФ) объясняет структуру такого фонда. Проще говоря, инвесторы объединяют свои ресурсы (вносят каждый свою долю — пай), чтобы вкладывать их в рынок. Вместо того, чтобы торговать находящимися в фонде акциями по отдельности, инвесторы покупают и продают акции паевого фонда.

Индексный фонд — это тип фонда, который воспроизводит результаты определенного индекса фондового рынка, в то время как паевые фонды активно управляются и стремятся превзойти индекс. Индексный фонд может быть структурирован как паевой фонд или ETF.

Биржевые фонды (ETF) были созданы, чтобы предоставить инвесторам более эффективную с точки зрения налогообложения альтернативу паевым фондам. Они обладают более высокой, чем паевые фонды, ликвидностью. Ценные бумаги паевого фонда можно приобрести непосредственно у управляющего фондом, цены на них устанавливаются только один раз в день. ETF же представлены на фондовом рынке. Их можно покупать и продавать на фондовых биржах мгновенно в течение всей торговой сессии, что позволяет инвесторам быстро реагировать на изменения рыночных тенденций.

ETF — это гибкая и более дешевая альтернатива паевым фондам, поскольку они управляются пассивно, и у них не такая высокая комиссия за менеджмент. ETF работают как акции — в том смысле, что их обычно можно продавать в шорт, покупать с маржой, на них предлагают опционы.

ETF-фонды имеют некоторые общие черты с паевыми фондами — и те, и другие представляют собой диверсифицированную корзину ценных бумаг. В то же время у ETF обычно более низкие коэффициенты расходов и брокерские сборы.

Что движет ценами на ETF?

Базовая стоимость активов портфеля, известная как стоимость чистых активов (NAV), — это основной драйвер цены ETF.

Стоимость ETF колеблется в течение торговой сессии, тогда как NAV отражает официальную стоимость ETF, которая рассчитывается один раз в день на основе цены закрытия базовых активов. NAV используется для измерения производительности ETF-фонда в сравнении с его эталоном.

В периоды повышенной волатильности рынка NAV и текущая цена ETF могут сильно отличаться.

Спрос и предложение

Рыночная стоимость биржевых фондов ETF определяется стоимостью входящих в него активов, а также спросом и предложением. Котировки ETF колеблются в течение дня, когда покупатели и продавцы совершают сделки. Если спрос растет, цена ETF будет двигаться вверх. Если спрос на ETF падает, то его цена будет снижаться.

Движения валют

Колебания курсов валют могут повлиять на стоимость ETF, которые инвестируют в зарубежные рынки. Изменение стоимости местной валюты может оказать влияние на цены акций, которые котируются на зарубежных фондовых биржах, увеличив или уменьшив доходность актива.

Колебания курсов валют также влияют на прибыль многонациональных компаний, которые работают в разных странах, что может оказать влияние на цены базовых акций в ETF-фонде. 

Валютные ETF предназначены для извлечения выгоды и хеджирования за счет колебаний курсов валют.

Экономика

Экономические тенденции влияют на цены ETF. Сильный рост экономики может привести к увеличению стоимости базовых активов, а национальная либо глобальная рецессия — к снижению.

Экономические тенденции, например, могут оказать сильное влияние на ETF, которые инвестируют в акции компаний по производству электромобилей и переход на экологически чистую энергию. ETF потребительских товаров ориентируются на то, чтобы обеспечить инвесторам стабильность, поскольку вкладывают деньги в акции компаний, которые будут не менее востребованы в период рецессии. Из этого можно сделать вывод, что некоторые отрасли более подвержены влиянию изменений в экономике, а некоторые — менее.

Как торговать ETF

Существуют различные способы торговли ETF в зависимости от вашего опыта, готовности к риску и торговой стратегии.

Контракты на разницу цен (CFD)

Один из самых популярных способов торговли ETF — контракты на разницу цен (CFD). CFD — это производные финансовые инструменты, которые представляют собой контракты между брокером и трейдером. Согласно такому контракту, одна сторона выплачивает другой разницу в стоимости актива или ценной бумаги на момент начала и окончания срока действия контракта.

Инвестор, который совершает операции с CFD на ETF, стремится получить прибыль от разницы между ценой актива при открытии и закрытии сделки. 

Торговля ETF с использованием CFD позволяет спекулировать на изменении направления его цены, фактически не владея самим активом. Если вы полагаете, что цена ETF вырастет, то можете открыть длинную позицию, а если думаете, что она упадет — короткую. 

Фьючерсы

Фьючерсные контракты позволяют инвесторам спекулировать на цене актива в будущем. Проще говоря, вы договариваетесь, что купите или продадите актив в будущем по оговоренной на момент заключения фьючерсного контракта цене. Фьючерсы обязывают своего покупателя вступить во владение активом или продолжить контракт при наступлении даты истечения срока его действия. 

Опционы

Опционы на ETF — это привязанные к ценам фьючерсов производные контракты, которые позволяют вам открыть позицию без обязательства купить или продать контракт в указанную дату истечения срока его действия.

Когда вы покупаете опцион, то соглашаетесь, что контракт может быть исполнен, если цена фьючерса достигнет определенного значения. Если цена фьючерса приближается к цене исполнения опциона к дате истечения его срока, то вы получаете прибыль от сделки. Вы теряете прибыль, если цена фьючерса отклоняется от цены исполнения опциона.

Фондовые биржи

Если вы хотите владеть ETF напрямую по текущей рыночной цене, а не спекулировать на их будущей стоимости, то можете приобрести их непосредственно на фондовых биржах.

Что такое стратегия торговли ETF?

Если вы решили приобрести ETF, то вам необходимо сформировать торговую стратегию. Существует несколько торговых стратегий для биржевых фондов, которые вы можете использовать. Выбор стратегии зависит от вашего подхода к торговле, уровня допустимого для вас риска, временного диапазона торговли и общих торговых или инвестиционных целей.

Усреднение долларовой стоимости

Покупая ETF на регулярной основе, с течением времени вы можете усреднить цену, которую вы платите за данный актив.

Вместо разовых инвестиций по определенной цене вы можете вкладывать одинаковую сумму через равные промежутки времени. Таким образом, с течением времени вы снизите среднюю цену покупки и сможете использовать спады на рынке для получения прибыли. Помните, что торговля ETF и другими активами на фондовом рынке всегда несет риск потери средств.

Распределение активов

На начальном этапе такие активы, как ETF, могут облегчить инвестору создание диверсифицированного портфеля и обеспечить его баланс в будущем. Инвестор может отвести часть своего портфеля под определенный сектор, например, под ETF технологических компаний или потребительских товаров, либо под определенный класс активов, например, под ETF, которые инвестируют в облигации или сырьевые товары.

Свинг-трейдинг

Свинг-трейдинг позволяет инвесторам извлекать прибыль из значимых колебаний цен на активы. Для данной стратегии вполне могут подойти ETF с их узкими спредами на покупку и продажу.

Для свинг-торговли трейдеры могут выбрать ETF, который охватывает конкретную отрасль или класс активов, в которых они хорошо разбираются. Это позволит им определять факторы, которые могут способствовать сильным ценовых движениям. Данная стратегия, как правило, используется для краткосрочной и среднесрочной торговли.

Ротация секторов

Инвесторы часто переключают фокус внимания на покупку активов в определенных отраслях в зависимости от экономических тенденций. При сильном экономическом росте они могут сосредоточиться на быстрорастущих акциях, а при замедлении экономики они переключаются на акции стоимости.

Если портфель инвестора в определенном секторе становится избыточным, он может продать часть своих активов в ETF, чтобы инвестировать в другой сектор. Тогда его портфель не будет чересчур концентрированным.

Короткие продажи

Короткие продажи (торговля в шорт) — это высокорисковая стратегия, которая заключается в заимствовании финансовых инструментов или ценных бумаг для быстрой продажи с целью чуть позже выкупить их по более низкой стоимости и извлечь прибыль из разницы цен. Короткие продажи ETF несут меньшие расходы по займам, чем короткие продажи отдельных активов, а также меньший риск шорт-сквиза, во время которого цена актива резко возрастает из-за избытка коротких продаж, поскольку трейдеры вынуждены покрывать свои позиции.

Короткие продажи ETF позволяют трейдерам спекулировать на широких ценовых трендах. Например, трейдер, который ожидает замедления роста на развивающихся рынках, может открыть короткую позицию по ETF-фондам, которые в них инвестируют.

Торговля по сезонному тренду

Биржевые фонды дают трейдерам возможность заработать на сезонных изменениях стоимости активов.

Например, цены на золото имеют тенденцию к росту осенью и зимой из-за повышенного спроса на ювелирные изделия в Индии и Китае в период фестивалей и праздников.

Цены на энергоресурсы, как правило, растут зимой, когда повышается спрос на отопление, или летом, в пик использования кондиционеров.

Хеджирование

ETF-фонды позволяют инвесторам   свои портфели от риска просадки. Это, например, один из самых простых способов инвестировать в такие товары, как драгоценные металлы, которые обеспечивают инвесторам защиту от экономической неопределенности, роста инфляции и низких процентных ставок.

В то время, как продвинутые инвесторы могут торговать пут-опционами на определенные ценные бумаги, чтобы хеджировать свои портфели, ETF упрощают открытие коротких позиций в определенном секторе или на более широком рынке.

Необязательно использовать только одну из предложенных торговых стратегий. Вы можете выбрать для себя комбинацию из подходящих стратегий инвестирования в биржевые фонды.

Как совершать сделки с CFD на ETF

Вы хотите совершать операции с ETF с помощью CFD? Сделки с CFD на ETF позволят вам использовать при торговле краткосрочные колебания цен в определенных секторах или странах. CFD на ETF дают возможность совершать операции с левериджем (кредитным плечом). То есть, вы сможете открыть более крупную позицию с небольшим первоначальным капиталом. Помните, что торговля с левериджем может принести не только более высокую прибыль, но и пропорционально высокий убыток.

Если вы хотите начать совершать сделки с CFD на ETF, то можете зарегистрировать учетную запись у CFD-провайдера, например, такого, как Capital.com. Вы сможете совершать операции с CFD не только на ETF, но и на акции, сырьевые товары, валютные пары и другие активы в одном аккаунте.

Выполните следующие простые шаги, чтобы начать:

1. Создайте и войдите в свой торговый аккаунт.

2. Выберите ETF-фонд, c CFD на который вы хотите совершить сделку. 

3. Используйте подходящую вам торговую стратегию, чтобы определить возможности для покупки и продажи.

4. Откройте свою первую длинную или короткую позицию и обдумайте варианты использования инструментов управления рисками (например, стоп-лосс/stop loss).

5. Следите за своей сделкой с помощью технического и фундаментального анализов на основе вашей торговой стратегии.

6. Закройте сделку в соответствии с вашей торговой стратегией.

Плюсы и минусы торговли ETF с помощью CFD

Торговля ETF с помощью CFD обеспечивает доступ к целой корзине активов без необходимости проводить исследование отдельных ценных бумаг. Вы можете открывать позиции с ETF, ориентируясь на сезонные изменения, ротацию секторов или экономические показатели в конкретной стране.

CFD дают возможность получить прибыль от сделок при изменении цен на активы в обоих направлениях. Проще говоря, вы можете спекулировать на ценах как при восходящем, так и при нисходящем тренде.

Торговля CFD экономически выгодна, поскольку во многих случаях не требует оплаты комиссий. Брокеры получают прибыль от спреда. 

Кроме того, вы можете совершать сделки с CFD на ETF с использованием левериджа (кредитного плеча). При торговле с левериджем брокер дает взаймы инвестору большую часть суммы для открытия позиции. Инвестору нужно внести только необходимую маржу (определенный процент от суммы сделки), а остальное покроет брокер.

Например, маржа в размере 10% означает, что вы должны внести только 10% от общей стоимости сделки, которую хотите открыть. То есть, если вы планируете совершить сделку с CFD на сумму $1 000, а ваш брокер требует маржу в размере 10%, то на открытие сделки вы потратите $100.

Возможность использовать леверидж делает CFD очень рискованным финансовым инструментом. Торговля с кредитным плечом может в несколько раз увеличить не только вашу прибыль, но и убытки. Перед тем, как совершать операции с CFD на ETF, мы рекомендуем провести собственное исследование рынка, а также подробно разобраться в том, как работает леверидж.

Обратите внимание, что CFD больше подходят для краткосрочных инвестиций из-за существования комиссий за перенос позиций на следующий день (овернайт).

Почему стоит совершать сделки с CFD на ETF с Capital.com?

Ищете, где лучше торговать ETF с помощью CFD? Capital.com предлагает набор расширенных функций для улучшения вашей стратегии и получения положительных результатов торговли.

Самая современная технология на базе искусственного интеллекта. Персонализированная лента новостей предоставляет пользователям уникальный контент в зависимости от предпочтений. Нейронная сеть анализирует поведение пользователя в приложении и предлагает видео и статьи, которые идеально соответствуют торговой стратегии.

Маржинальная торговля. Благодаря маржинальной торговле Capital.com предоставляет вам возможность совершать сделки с CFD на ETF и другие популярные биржевые активы даже при ограниченном количестве средств на вашем счете. Помните, что CFD являются продуктами с возможностью использования левериджа (кредитного плеча), а это означает, что ваша прибыль и убытки могут возрасти в несколько раз.

Торговля на разнице. При совершении сделок с CFD на ETF вы не приобретаете сам базовый актив, а только спекулируете на росте или падении его цены. CFD-трейдер может открывать короткие или длинные позиции и использовать торговые сценарии, которые соответствуют его целям. Операции с CFD похожи на традиционный трейдинг с точки зрения связанных с ним стратегий. Однако сделки с CFD в основном носят краткосрочный характер из-за необходимости оплачивать комиссию за перенос позиции на следующий день (овернайт).

Всесторонний торговый анализ. Платформа, которая работает через браузер, позволяет трейдерам формировать собственный анализ рынка и делать прогнозы с помощью точных технических индикаторов. Благодаря Capital.com вы получаете актуальные рыночные данные в режиме реального времени, а также различные форматы графиков, которые доступны на настольных компьютерах, а также на iOS и Android.

Зарегистрируйтесь на сайте Capital.com и начните пользоваться веб-платформой либо загрузите наше приложение для трейдинга, чтобы начать совершать сделки с CFD. Вам понадобится всего три минуты, чтобы начать работу и получить доступ к самым популярным мировым рынкам.

Часы торговли ETF

Время торговли ETF зависит от часов торговли фондовой биржи, на которой конкретный ETF котируется.

Например, рынок ETF для фондов, который зарегистрированы в США, открыт с 09:30 до 16:00 (EST).  Некоторые брокерские платформы также предлагают торговлю на премаркете или постмаркете, что позволяет трейдерам покупать и продавать акции и ETF в течение нескольких часов до открытия или после закрытия рынка.

На Capital.com CFD на ETF доступны для совершения сделок в зависимости от актива. Вы всегда можете проверить часы торговли интересующего вас ETF на его рыночной странице на нашем сайте или платформе. Например, CFD на SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) доступны для торговли с понедельника по пятницу с 13:30 до 20:00 (UTC).

FAQ