Cum să analizaţi graficele de trading
11:54, 21 January 2020
Omenirea a deseneta grafice încă de când a început să folosească numere. Un grafic oferă informaţii într-un mod uşor de înţeles; este o descriere picturală a realităţii numerice.
Şi, desigur, un grafic poate să ilustreze trendurile, ascendente sau descendente, ale preţului unui instrument financiar.
Acest lucru ar fi interesant pentru traderi şi investitori sub oricare circumstanţe. Dar acestea sunt de o importanţă vitală pentru acei traderi care folosesc grafice pentru a-şi ghida strategiile de piaţă şi chiar mai importante pentru cei ai căror strategie depinde de luarea de măsuri, cumpărarea sau vânzarea, pe baza informaţiei graficelor.
Trendurile sunt cheia
Deşi un val de traderi sunt de acord cu privire la importanţa graficelor, există un oarecera dezacord cu privire la tipurile optime de grafic, şi chiar mai puţin acord când vine vorba de interpretarea informaţiilor oferite de grafic.
Pentru începătorul care doreşte să se familiarizeze cu graficele de trading, acest lucru poate părea a fi o lume năucitoare formată din ‘candlestick charts’, şi ‘evening star’ şi ‘reverse flag patterns’. Dar nu există niciun motiv de descurajare pentru ceea ce poate fi un camp de studiu fascinant şi valoros.
Începeţi cu cel mai simplu tip de grafic imaginabil, un grafic fără complicaţii creat din legarea unei serii de puncta. Axa verticală măsoară preţul instrumentului financiar cu pricina, în timp ce axa orizontală oferă perioada de timp de-a lungul căreia au avut loc mişcările de preţ – oră, zi, an sau oricare măsură este cea mai potrivită pentru ţelul trader-ului.
De obicei, punctele de preţ marchează preţul la care instrumental a fost închis, acesta fiind cel mai relevant număr când vine vorba de măsurarea rezultatului activităţii din ziua respectivă.
Într-un cuvânt, trenduri. Dacă spunem pur şi simplu, de exemplu, că sterling şi-a încheiat săptămâna la preţul de $1.30 nu ne oferă nici o indicaţie cu privire la direcţia călătoriei. A crescut de la $1.20 sau a căzut de la $1.40?
What is your sentiment on EA?
Virtutea simplităţii
Există o şcoală de gândire care spune că trendul nu contează, că lira nu are „memorie”, că nu ştie unde a fost sau unde se duce. Dar e corect să spunem că oricare trader ce are o astfel de opinie probabil că nu va petrece foarte mult timp cu graficele de trading.
Cei care vor să înţeleagă graficele vor căuta, la nivelul cel mai elementar, dovezi pentru impulsuri, atât ascendente cât şi descendente. Aceştia se vor uita şi la podea şi la tavan când vine vorba de preţ, podeaua fiind nivelul la care instrumentul îşi are suportul pe piaţă iar tavanul fiind nivelul la care instrumentul se loveşte de rezistenţă din partea investitorilor şi traderilor.
Acest grafic simplu are virtutea simplităţii. Dar are un mare dezavantaj, acesta fiind faptul că, având doar preţul de închidere pentru fiecare interval de timp, nu le spune traderilor nimic în legătură cu felul în care instrumentul s-a comportat în timpul sesiunii de trading.
Din acest motiv, multţi traderi preferă să folosească un alt grafic dintre cele două tipuri de grafic de trading mai sofisticat: ‘bar’ sau ‘candlestick’. Ambele au fost menite să conţină informaţie valoroasă despre acţiunea preţului pentru fiecare sesiune de trading, spre deosebire simpla listare a preţului de închidere.
Dintre cele două, graficele bar tind să fie mai puţin complicate, deci sunt populare pentru foarte mulţi traderi. „Bara” va afişa următoarele informaţii: preţul de deschidere, preţul de închidere, cel mai de jos punct din zi, şi cel mai înalt punct.
Prin definiţie, dacă un grafic de tip bar arată un preţ de închidere care este mai ridicat faţă de preţul de deschidere, atunci instrumentul a realizat câştiguri în timpul sesiunii de trading, şi vice versa.
Graficele candlesticks (cu lumânări) este foarte similară dar poate fi puţin compleşitoare pentru cei care doresc să le fie explicate graficele. Parţial, acest lucru poate fi atribuit aparenţei fizice a graficului, ce include culoare.
Profeţie ce se îndeplineşte pe sine
Un grafic candlestick, aşa cum sugerează numele, prezintă performanţa preţului unui anumit instrument folosind un design ce are formă de lumânare. Dacă instrumentul a avut o creştere de preţ în sesiunea de trading, preţul de închidere se va afla în vârful candelei iar preţul de deschidere în partea de jos. Dacă preţul a scăzut, preţul de închidere se va afla sub nivelul de deschidere al instrumentului.
La oricare din capetele lumânării se pot afla „umbre” care arată precum un fitil, reprezentând cel mai înalt şi cel mai de jos punct din cadrul sesiunii de trading. Nu va exista nici o umbra în partea de jos dacă instrumentul a terminat sesiunea în cel mai de jos punct şi nici o umbra în partea de sus dacă acesta a terminat sesiunea în cel mai înalt punct.
Pentru trader-ul începător, toate tipurile de grafci pot părea complicate şi încurcate, dar graficele candlesticks pot părea îndeosebi complicate, nu în ultimul rând din cauza jargonului folosit pentru a explica ce ne spune graficul. Astfel, „evening star”, care a fost menţionat înainte, descrie un model format din trei sesiunii în care instrumentul a avut câştiguri în prima sesiune, câştiguri iniţiale în a doua dar care pierde teren în a treia sesiune.
Când vine vorba de modelul „reverse flag”, şi acesta este o secvenţă bearish în care preţul unui instrument seamănă cu un steag ce coboară pe stâlp.
Oricare tip de grafic alegeţi – line, bar sau candlestick – întrebarea cea mare trebuie să fie dacă oricare dintre acestea funcţionează când vine vorba de îmbunătăţirea rezultatelor din trading. Până la urma, dacă aveau un succes garantat atunci toată lumea le-ar fi folosit. Corect?
Există cu siguranţă o şcoală de gândire care spune că acestea defapt nu funcţionează decât prin faptul că, dacă multă lume are încredere că jucătorii majori le vor folosii, atunci modelele de pe grafic pot devenii profeţii care se împlinesc pe sine. Şi este adevărat că trecut – sau chiar prezent, în cazul programelor de grafic mai sofisticate – nu este întotdeauna un ghid de încredere pentru viitor.
Cei care sunt apărători ai graficelor semnalează că acestea arată cum s-au comportat traderii adevăraţi cu instrumente reale, şi nu cum analiştii financiari sau alţi experţi au considerat că aceştia ar fi trebuit să se comporte. Mai mult, spun aceştia, există modele de trading iar acestea pot fi înţelese.
Acestea fiind spuse, mult succes cu graficele dumneavoastră!