Prognoza cen akcji Aurora Cannabis: Czy czeka nas jeszcze większa wyprzedaż?
Autor: Capital.com Research Team
09:38, 24 December 2021
Po osiągnięciu 23,95 CAD 11 lutego 2021 r. Aurora Cannabis (ACB) straciła ponad 60% swojej wartości. Na co możemy liczyć po tak dużych stratach?
Przeczytaj dzisiejszy artykuł i dowiedz się, jakie są najnowsze aktualności dla akcji Aurora Cannabis i jakie są prognozami analityków.
Analiza zachowania kursu ACB
Cena akcji ACB stale spadała od marca 2019 r. Podczas gdy wzrost na szerokim rynku pomógł kursowi wzrosnąć do 26,80 dolarów kanadyjskich w maju 2020 r., zyski były krótkotrwałe. Cena akcji spadła do rekordowo niskiego poziomu 4,93 CAD w dniu 28 października 2020 r., gdy firma ogłosiła rozcieńczenie ceny akcji do poziomu 500 mln CAD w ciągu 25 miesięcy.
Akcje zdołały odbić się od dna, w listopadzie 2020 r. z powodu zwycięstwa w wyborach prezydenckich Joe Bidena i nadziei na korzystną legalizację marihuany w USA, co doprowadziło do wzrostu ceny akcji do 2021 r.
Rajd cenowy ACB rozpoczął się w styczniu 2021 r. na poziomie 10,78 CAD, czyli o ponad 100% wyżej niż jego najniższy dołek, i nadal rósł, osiągając 24,10 CAD 10 lutego. Po raz kolejny skok ceny był krótkotrwały, a cena akcji wznowiła trend spadkowy do około 8,55 dolarów kanadyjskich, gdzie zakończyła swoją ostatnią sesję 2 listopada.
Dlaczego akcje Aurora Cannabis są w trendzie spadkowym?
Rozczarowujące wyniki giełdowe mogą być związane z niezdolnością firmy do zwiększenia swoich przychodów. Ostatnia istotna wiadomość o Aurora Cannabis pojawiła się we wrześniu, kiedy firma opublikowała wyniki finansowe za IV kwartał. Spółka odnotowała 20% spadek przychodów netto do 54,8 mln CAD, z 68,4 mln CAD rok wcześniej. W całym roku podatkowym 2021 całkowite przychody spadły do 245 mln CAD, czyli o 9% mniej niż w roku poprzednim.
Tymczasem Aurora odnotowała stratę netto w wysokości 135 mln CAD i choć nadal była to strata, była to znacząca poprawa w stosunku do straty w wysokości 1,9 mld CAD odnotowanej w tym samym kwartale rok wcześniej.
Firma straciła ponad 3 mld dolarów kanadyjskich w poprzednim roku podatkowym, co skłoniło do poważnych przetasowań i planu transformacji biznesowej. Częścią tego procesu transformacji było powołanie nowego dyrektora generalnego Miguela Martina. W ciągu ostatniego roku zanotowano całoroczne straty w wysokości 695 milionów dolarów kanadyjskich, ponieważ nowy dyrektor generalny ponownie skoncentrował działania firmy na medycznej marihuanie po niepowodzeniach na rynku rekreacyjnym.
Segment marihuany medycznej był mocną stroną Aurory, ponieważ skorzystała ona z wczesnego wejścia na rynek. Kanadyjskie przychody z medycznej marihuany wyniosły 107 mln CAD. Tymczasem dochody netto konsumentów z konopi spadły o 45% rok do roku.
Ponadto, ze względu na przesunięcie działań w kierunku rynku medycznego, który charakteryzuje się wyższymi średnimi cenami sprzedaży netto i marżami, skorygowana marża brutto przed korektą wartości godziwej przychodów netto z konopi indyjskich wyniosła 54% w IV kwartale 2021 r. Był to wzrost z 49% w porównaniu z tym samym okresem rok wcześniej i 44% od III kwartału 2021 r.
W komunikacie prasowym Martin skomentował wyniki finansowe: „Jesteśmy bardzo zadowoleni z naszych strategicznych i finansowych postępów w zwiększaniu naszych wysokomarżowych przychodów medycznych, racjonalizacji wydatków, wzmacnianiu naszego bilansu i zmniejszaniu spalania gotówki w roku podatkowym 2021.
Aurora Cannabis ma ogłosić wyniki za I kwartał 2022 r. 9 listopada. Inwestorzy prawdopodobnie nadal będą zainteresowani planem transformacji biznesowej, w szczególności poszukując oznak stałego wzrostu w międzynarodowym biznesie medycznym.
Wykres ceny ABS: Spojrzenie techniczne
Cena akcji ACB w ciągu ostatnich dziewięciu miesięcy tworzyła serię niższych maksimów i niższych minimów. W momencie pisania tego tekstu (2 listopada) akcje były notowane poniżej linii trendu spadkowego z połowy lutego oraz poniżej 50- i 200-dniowych prostych średnich kroczących (SMA). Wskaźnik względnej siły (RSI) był neutralny i wynosił 50, dając niewiele wskazówek dla potencjalnych inwestorów.
Przetestowana została 50-dniowa SMA. Wybicie powyżej tego poziomu może otworzyć drzwi do 9,45 CAD, spadającego oporu linii trendu. Aby zneutralizować krótkoterminowy trend spadkowy i odsłonić 200-dniową SMA na poziomie 10,93 CAD, potrzebny byłby ruch powyżej 9,85 CAD.
Tymczasem sprzedający mogą szukać ruchu poniżej 7,47 CAD, aby osiągnąć cel 4,93 CAD, który jest jednocześnie najniższym poziomem w historii.
Czy po stracie ponad 60% od maksimum z 2021 r. akcje najlepiej kupić, sprzedać czy po prostu trzymać? Rzućmy okiem na najnowsze projekcje dotyczące akcji Aurora Cannabis przeprowadzone przez analityków.
Przewidywania dotyczące akcji ACB: Czy plan transformacji firmy pomoże podnieść cenę akcji spółki?
Emily Flippen, starszy analityk w Motley Fool była niepewna jeśli chodzi o perspektywy dla Aurora Capital. W notatce dla Capital.com powiedziała: „W krótkim okresie cena akcji firmy może znacznie odbiegać od jej podstawowych wyników biznesowych. Jednak na dłuższą metę rozdzielenie tych dwóch rzeczy staje się praktycznie niemożliwe.
Flippen dodała: „Jednak biorąc pod uwagę ostrą konkurencję, która jest nie tylko lepiej skapitalizowana, ale zasadniczo bardziej wydajna i mniej rozwadniająca kapitał, jest mało prawdopodobne, aby Aurora (a tym samym cena jej akcji) przekuła się w długoterminowe dobre wyniki finansowe."
Alexander Voigt, założyciel i dyrektor generalny daytradingz.com, wykorzystuje nadchodzące wyniki jako potencjalny katalizator przyszłego kierunku. W swojej analizie akcji ACB zauważył: „W ciągu ostatniej dekady Aurora Cannabis przez kilka lat miała ujemny przepływ środków pieniężnych z działalności operacyjnej i wielokrotnie nie spełniała oczekiwań dotyczących zarobków. Największy potencjał tkwi w dalszej legalizacji konopi w kolejnych krajach.
Tymczasem Jeff Sampson, założyciel i dyrektor generalny Everscore, prognozował ekspansję w Stanach Zjednoczonych w podobny sposób, jak jej odpowiednicy, Tilray (TLRY) i Canopy (WEED). Powiedział:
Dodał, że „Doświadczenie dyrektora generalnego Altrii Miguela Martina sugeruje, że taktyka CPG będzie podobna do taktyki Irwina Simona w Tilray – skoncentrowana na marce i budowaniu infrastruktury dystrybucyjnej”.
W momencie pisania tego tekstu (2 listopada), według MarketBeat, dziewięciu analityków wydało oceny Aurora Cannabis w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Było pięć ocen „trzymaj” i „cztery sprzedaj”, przy czym ocena konsensusowa to „trzymaj”. Średnia jednoroczna prognoza ceny akcji ACB wyniosła 6,81 CAD, przy wysokiej cenie docelowej Aurory na poziomie 8,50 CAD, a najniższej na 6,00 CAD.
Według opartego na algorytmach portalu prognozującego Wallet Investor, w nadchodzącym roku zasugerowano silny wzrost ceny akcji. Jego prognoza Aurora Cannabis na koniec 2021 r. wynosiła 9,92 CAD, 2022 CAD, 11,28 CAD 2023 – CAD, 12,63 CAD, 2024 – CAD, 14,22, 2025 CAD i 15,62 CAD. Według 5-letniej prognozy giełdowej ACB cena akcji może osiągnąć 15,89 CAD do listopada 2026 roku.
Pamiętaj, że ten artykuł nie stanowi porady finansowej ani inwestycyjnej. Nie zapominaj, że analitycy i internetowe witryny prognozujące mogą czasem błędnie przyjmować swoje prognozy. I jak zawsze pamiętaj, że dotychczasowe wyniki nie są wskaźnikiem przyszłych zwrotów.
Zalecamy, aby zawsze przeprowadzać własne badania i brać pod uwagę najnowsze trendy rynkowe i wiadomości, analizy techniczne i fundamentalne oraz opinie ekspertów przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych. I najważniejsze, nigdy nie inwestuj pieniędzy, których nie możesz stracić.
FAQ
Czy Aurora Cannabis to dobre akcje do inwestycji?
Według Market Beat żaden z analityków zajmujących się analizą ceny akcji nie przyznał im rekomendacji kupna na dzień 2 listopada 2021 r. To, czy akcje ACB są odpowiednim zakupem dla Twojego portfela inwestycyjnego, zależy od Twojej osobistej sytuacji finansowej i tolerancji na ryzyko. Powinieneś zrobić swój własny research i zdecydować, czy odpowiadają Twoim celom inwestycyjnym. Pamiętaj, że wyniki z przeszłości nie są wskaźnikiem przyszłych zwrotów. I nigdy nie powinieneś inwestować pieniędzy, których nie możesz stracić.
Czy cena Aurora Cannabis będzie wciąż spadać, czy możemy liczyć na odbicie?
W dniu 2 listopada 2021 r., MarketBeat stwierdził, że średnia roczna prognoza ceny akcji ACB wyniosła 6,81 CAD, z wysoką ceną docelową ustaloną na 8,50 CAD i najniższą na 6,00 CAD. W międzyczasie, oparta na algorytmach witryna prognozująca Wallet Investor zasugerowała, że akcje mogą odnotować zyski w nadchodzących latach, osiągając 15,89 dolarów kanadyjskich w listopadzie 2026 r.
Tylko Ty możesz podjąć decyzję, czy wierzysz w te prognozy giełdowe. Niezbędne jest przeprowadzenie własnych badań.
Czy Aurora Cannabis to dobra inwestycja długoterminowa?
To, czy akcje ACB są odpowiednią inwestycją długoterminową dla Twojego portfela, zależy od Twojej osobistej sytuacji finansowej i tolerancji ryzyka. Powinieneś przeanalizować zachowanie akcji, aby zdecydować, czy odpowiadają one Twoim celom inwestycyjnym. Pamiętaj, że wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wskaźnikiem przyszłych zwrotów i nigdy nie powinieneś inwestować pieniędzy, na których stratę nie możesz sobie pozwolić.
Różnica między aktywami handlowymi, a kontraktami na różnicy kursowej (CFD)
Główna różnica między handlem kontraktami CFD a aktywami, takimi jak akcje i towary, polega na tym, że nie jesteś właścicielem aktywów bazowych, gdy handlujesz kontraktem CFD.
Nadal możesz zyskać, jeśli rynek poruszy się na twoją korzyść lub ponieść stratę, jeśli poruszy się przeciwko Twojej pozycji. Jednak w przypadku tradycyjnego handlu zawierasz umowę wymiany prawnej własności poszczególnych akcji lub towarów na pieniądze i jesteś właścicielem tego, dopóki nie sprzedasz go ponownie.
Kontrakty CFD to produkty lewarowane, co oznacza, że aby otworzyć pozycję, wystarczy zdeponować procent pełnej wartości transakcji CFD. Przy tradycyjnym handlu kupujesz aktywa za pełną kwotę. W Wielkiej Brytanii nie ma opłaty skarbowej w przypadku handlu kontraktami CFD, ale istnieje na przykład wtedy, gdy kupujesz tradycyjne akcje.
Kontrakty CFD pociągają za sobą koszty utrzymania transakcji z dnia na dzień (chyba że korzystasz z dźwigni 1:1), co czyni je bardziej odpowiednimi do krótkoterminowych okazji handlowych. Akcje i towary są zwykle kupowane i akumulowane przez dłuższy czas. Być może będziesz musiał również zapłacić prowizję lub opłaty brokera przy bezpośrednim zakupie i sprzedaży aktywów, a także będziesz potrzebować miejsca, w którym można je bezpiecznie przechowywać.