Udostępnij artykuł
Co to jest CFD

Sprawdź nasze objaśnienie handlu CFD i poznaj przygotowany przez nas przewodnik zawierający informacje na temat handlu kontraktami na różnicę kursową (z ang. contract for difference), ich zasad działania, zalet i wad.

Objaśnienie handlu CFD z przykładami

Handel z dźwignią

Na przykład, kupujesz 10 kontraktów CFD Apple w cenie $302.64. Twój koszt początkowy wynosi $605,28 (ze względu na dźwignię 5:1). Jeżeli wartość akcji Apple wzrośnie do 323,8 a Ty zdecydujesz się na ich sprzedaż po takiej cenie, Twój wzrost wynosić będzie 21,16 punktów. Przeliczając, Twój zysk z transakcji wynosić będzie $211,60 oraz obliczany jest poprzez pomnożenie wzrostu punktowego przez liczbę zakupionych kontraktów. Jak widać, nawet jeżeli depozyt zabezpieczający jest mały, przekładać może się na wysokie procentowo zyski.

Handel z dźwignią

Spread i komisja

W przypadku handlowania kontraktami CFD, ceny oferowane są w oparciu o wartość danego instrumentu bazowego. Pamiętać należy, że w przypadku zakupu, cena kontraktu CFD będzie niewiele większa, niż cena podległego instrumentu. Analogicznie, w przypadku chęci sprzedaży danego CFD, cena będzie mniejsza niż cena zakupu instrumentu bazowego. Owa różnica w cenie oznacza spread. Capital.com nie pobiera od swoich użytkowników żadnych komisji.

Na przykład, jeżeli oczekujesz wzrostu ceny złota, możesz otworzyć pozycję CFD na złoto. Jeżeli cena złota wynosi $1200/$1205 (spread kupna/sprzedaży), a Ty jako inwestor decydujesz się zakupić 100 kontraktów, zajmując pozycję długą. Rozmiar zajmowanej pozycji (wartość kontraktu) ukazano poniżej.

Objaśnienie handlu CFD

Teraz wyobraźmy sobie, że cena złota rośnie zgodnie z oczekiwaniami. Zysk tej transakcji zobrazowano poniżej.

Objaśnienie handlu CFD

Wielkość kontraktu

Wielkość kontraktu zależeć będzie od instrumentu bazowego. Na przykład jedna akcja CFD oznaczać będzie jedną akcje danej firmy. Idąc dalej, jeżeli planujesz zakupić 1000 akcji Tesla poprzez kontrakty na różnicę kursową, powinieneś zakupić 1000 CFD Tesli. Złoto obracane jest w oparciu uncję Troy. Analogicznie, jeden CFD oznaczać będzie tutaj 1 uncję. W przypadku kawy, jeden funt, a w przypadku soi, jeden buszel.

Pozycja long i short: przykłady

Po otwarciu pozycji CFD wybrać należy liczbę kontraktów, którymi chcesz handlować (kupić lub sprzedać). Bez względu na wybraną pozycję, Twój zysk będzie rósł, jeżeli rynek poruszać się będzie w przewidziany przez Ciebie sposób. Jeżeli sądzisz, że cena danego instrumentu się zwiększy, otworzyć należy pozycję długą (kupując kontrakty CFD). W przypadku gdy sądzisz, że cena danego instrumentu finansowego spadnie, wówczas otworzyć należy pozycję krótką, dokonując sprzedaży kontraktów CFD.

Otwieranie pozycji długiej

Na przykład, uważasz, że akcje Apple będą rosnąć w cenie, więc planujesz otworzyć pozycję długą, aby zarobić na tej zmianie ceny. Kupujesz 100 CFD akcji Apple w cenie $160 za sztukę. W tym przypadku, Twoja całkowita wartość transakcji wynosić będzie $16 000. Jeżeli Twoje przewidywania się sprawdzą i cena Apple wzrośnie do $170, zarobisz $10 za akcje. Posiadając 100 CFD, Twój zysk wynosić będzie 1000 USD. Sytuację zilustrowano poniżej:

Przykłady handlu CFD

Otwieranie pozycji krótkiej

Na przykład, myślisz, że cena Apple spadnie i chcesz czerpać z tego zyski. Przy pomocy kontraktów CFD otworzyć możesz pozycję krótką i zarabiać na spadkach. Załóżmy, że zdecydowałeś się sprzedać 100 CFD Apple, w cenie $170 za akcję. Następnie, zgodnie z Twoimi przewidywaniami, cena spadła do $160 za akcje. W tym przypadku zarobiłeś $1000, po $10 za każdą akcję. Ilustracja poniżej.

Przykłady handlu CFD

Objaśnienie handlu CFD:  Zarządzanie ryzykiem

Zawierając pozycję możesz skonfigurować swoje zlecenie, ustawiając specjalne ograniczenia. Pierwszym z nich jest tzw. „limit order”, który pozwoli Ci na zakup lub sprzedaż danego CFD nie narażając się na tzw. „slippage” (poślizg cenowy). Poślizg cenowy ma miejsce, gdy w książce zamówień istnieje np. 100 zleceń sprzedaży CFD po cenie $10 za sztukę. Jeżeli kupisz za pomocą „market order” 200 kontraktów, jedynie 100 otrzymasz po cenie $10, reszta otrzyma poślizg cenowy i będzie droższa. Bardzo podobną funkcję pełni „stop-loss”. Stop-loss ustawiony jest podczas zakupu danego CFD, a jego funkcją jest ograniczenie strat, lub upłynnienia zawieranej pozycji. Stop-loss ustawia się na dokładną cenę. Jeżeli ustalony warunek zostanie spełniony, Twoja pozycja zostanie automatycznie sprzedana. Stop-loss jest podstawowym i kluczowym narzędziem do zarządzania ryzykiem podczas handlu CFD.

Ustawianie stop-loss jest bardzo dobrą praktyką, której powinien nauczyć się każdy aspirujący trader. Z początku możesz kwestionować zasadność stop-loss, szczególnie gdy nie posiadasz otwartych pozycji. Zdanie zmienisz szybko, jak tylko odczujesz emocjonalne aspekty handlu, a szczególnie tracąc pieniądze w parę sekund. Rynki potrafią być niestabilne i należy to zaakceptować. Stop-loss zdecydowanie pomoże Ci zostać mądrzejszym i bardziej odpowiedzialnym inwestorem.

Czas trwania CFD

Jednym z najważniejszych aspektów, o których należy pamiętać podczas handlu CFD to to, że nie mają one daty ważności. Transakcja oparta na kontraktach CFD zamknięta może zostać jedynie, gdy skierowana zostanie w przeciwnym kierunku. Na przykład, jedynym sposobem na zamknięcie transakcji sprzedaży 100 CFD złota będzie zakup 100 CFD złota.

Przykłady handlu CFD: zysk i strata

Swój zysk i stratę możesz w łatwy sposób obliczyć za pomocą prostej formuły. Tak naprawdę, wystarczy pomnożyć liczbę posiadanych kontraktów przez różnicę w cenie. Twoimi jedynymi kosztami mogą być jedynie opłaty za handel w nocy, który odliczany. Capital.com pobiera opłaty jedynie od części pozycji z dźwignią – nie od całkowitej wartości.

Twój stosunek zysków do strat (z ang. P&L) możesz obliczyć według następującego wzoru:

P&L = liczba kontraktów CFD x (cena zamknięcia – cena otwarcia).

Na przykład, jeżeli kupiłeś 1000 kontraktów CFD Aviva po GBP 4 za sztukę i sprzedałeś je po GBP 4.50 za sztukę, Twój zysk wyniesie GBP 500. Ilustracja poniżej.

Objaśnienie handlu CFD
Udostępnij artykuł

CFD vs akcje