Czym są klasy aktywów?

Klasy aktywów to grupy aktywów finansowych, takich jak akcje lub obligacje, które zostały ujęte w jednej klasie ze względu na wspólne cechy. Na przykład akcje pozwalają zazwyczaj na wypłatę dywidend zmiennych, z kolei obligacje dają stały przychód. Zrównoważony portfel powinien zawierać różne kategorie aktywów, co przyczynia się do dywersyfikacji.

Gdzie słyszałeś o klasach aktywów?

Przewodniki inwestycyjne prowadzą swoich czytelników po różnych klasach aktywów, podkreślając, że w ostatnich latach definicja klasy aktywów poszerzyła się i obecnie obejmuje nie tylko akcje, obligacje i „quasi-pieniądz”, takie jak krótkoterminowe instrumenty rynku pieniężnego, ale również towary i surowce, waluty, nieruchomości i przedmioty kolekcjonerskie, takie jak rzadkie monety lub znaczki.

Co powinieneś wiedzieć o aktywach?

Klasy aktywów umożliwiają inwestorom budowanie zdywersyfikowanego portfela, obejmującego różne rodzaje inwestycji. Elementy tworzące każdą z klas nie są wcale takie same – udziały, na przykład, znacznie się różnią, ale mają wystarczająco dużo wspólnych cech, aby mogły tworzyć wspólnie klasę aktywów.

Z punktu widzenia inwestora kluczową cechą jest to, że aktywa w obrębie jednej klasy nie tylko zachowują się w podobny sposób, ale zachowują się inaczej niż aktywa w innych klasach. Akcje dobrze sprawdzają się w czasie boomu gospodarczego, z kolei obligacje są bardziej atrakcyjne w okresach niskiej aktywności.