Jak czytać wykresy handlowe
Autor: Capital.com Research Team
07:54, 21 February 2020
Ludzkość tworzy wykresy tak długo, jak długo używa liczb. Wykres przedstawia informacje w sposób przystępny i natychmiast zrozumiały; jest to obrazowy opis rzeczywistości liczbowej. Wykres może ilustrować trendy, w górę lub w dół, dostarczając wiedzy na temat sytuacji na rynku.
Jest to interesujące dla traderów i inwestorów w każdych okolicznościach. Jest to szczególnie ważne dla tych inwestorów, którzy korzystają z wykresów, aby kierować swoją strategią rynkową, a tym bardziej dla tych, których strategia jest uzależniona od podejmowania działań, zarówno kupowania, jak i sprzedawania, na podstawie wykresów.
Trendy są kluczowe
Podczas gdy wielu traderów zgadza się co do kluczowego znaczenia wykresów, to raczej nie ma zgody co do optymalnych typów wykresów , które należy stosować, a tym bardziej co do najlepszego sposobu interpretacji tego, co wydają się mówić wykresy.
Dla początkujących, którzy chcą się uczyć wykresów handlowych, może to być przerażający świat "wykresów świecowych", " wieczornej gwiazdy" i "niedźwiedzich czy byczych flag". Ale nie ma powodu, aby być zniechęconym tym, co może być fascynującą i satysfakcjonującą dziedziną nauki.
Zacznijmy od najbardziej podstawowego typu wykresu, prostego wykresu stworzonego przez połączenie serii punktów. Oś pionowa mierzy cenę danego waloru, podczas gdy oś pozioma podaje okres czasu, w którym następowały zmiany cen - co godzinę, codziennie, rocznie lub cokolwiek, co najlepiej odpowiada celowi tradera.
Zazwyczaj punkty cenowe oznaczają cenę na koniec dnia, po której papier wartościowy czy inny walor został zamknięty, co jest najistotniejszą wartością z punktu widzenia oceny tego, co było wynikiem notowań w danym dniu.
Krótko mówiąc, pokazuje tendencje. Samo stwierdzenie, że na przykład funt szterling zakończył tydzień o 1,30 dolara nie daje żadnej wskazówki co do kierunku ceny. Czy skoczył z $1.20 czy spadł z $1.40?
What is your sentiment on EA?
Zaleta prostoty
Istnieje szkoła myślenia, która stwierdza, że historia nie ma znaczenia, że funt nie ma "pamięci", nie wie, gdzie był ani dokąd zmierza. Ale można uczciwie powiedzieć, że każdy trader mający taki pogląd prawdopodobnie nie spędza zbyt wiele czasu z wykresami tradingowymi.
Osoby analizujące wykresy handlowe będą poszukiwać, na najbardziej podstawowym poziomie, dowodów dynamiki, czy to w górę czy w dół. Będą poszukiwać zarówno poziomów wsparć i oporów, przy czym pierwszy z nich to poziom, na którym dany papier wartościowy znajduje wsparcie na rynku, a drugi to poziom, na którym papier wartościowy napotyka opór inwestorów i traderów.
Ten bardzo podstawowy wykres ma tę zaletę, że jest prosty. Ma jednak jedną wielką wadę, która polega na tym, że stosując tylko kurs zamknięcia w każdym okresie czasu, nie mówi on inwestorom nic o tym, jak zachowywały się papiery wartościowe podczas sesji giełdowej.
Z tego powodu, wielu traderów preferuje jeden lub drugi z dwóch bardziej wyrafinowanych rodzajów wykresów handlowych: "słupkowy" lub "świecowy". Oba są tak zaprojektowane, aby zawierały cenne informacje o akcji cenowej podczas każdej sesji, a nie tylko na jej końcu.
Wykresy słupkowe są zwykle mniej skomplikowane, dlatego też są popularne wśród wielu inwestorów. Na "słupku" wyświetlane są następujące informacje: gdzie kurs został otwarty, gdzie zamknięty, jego najniższa cena w ciągu dnia i maksymalna cena dnia.
Z definicji, jeśli wykres słupkowy pokazuje kurs zamknięcia, który jest wyższy niż kurs otwarcia, wtedy walor zyskuje w trakcie sesji handlowej i na odwrót.
Wykresy świecowe są bardzo podobne, ale mogą się wydawać nieco przytłaczające dla tych, którzy chcą mieć klarowne wykresy handlowe. Po części, można to ułatwić poprzez zastosowanie odpowiednich kolorów, w połączeniu z ich wyglądem fizycznym - np.spadkowa oznaczona czerwonym a wzrostowa -zielonym.
Samospełniająca się przepowiednia
Wykres świecowy, jak sama nazwa wskazuje, przedstawia zachowanie ceny danego instrumentu za pomocą wzoru w kształcie świecy. Jeśli walor zyskał na kursie w okresie handlu, kurs zamknięcia będzie na górze świecy, a kurs otwarcia na dole. Jeśli kurs spadł, zamknięcie będzie poniżej poziomu otwarcia papieru wartościowego.
Na każdym końcu świecy może znajdować się "cień", który wygląda trochę jak knot, reprezentujący najwyższą i najniższą cenę widzianą podczas sesji giełdowej. Nie będzie dolnego cienia, jeśli instrument został zamknięty w minimum dnia i nie będzie górnego cienia, jeśli zamknięcie nastąpiło w maksimum dnia.
Dla początkujących traderów, obserwowanie wykresów może wydawać się skomplikowane i pojawiajace sie układy świecowe niejednokrotnie trudne do zrozumienia, również z powodu żargonu używanego do wyjaśnienia tego, co mówi nam wykres. Tak więc wspomniana wcześniej "gwiazda wieczorna" opisuje wzór trzech sesji, w którym walor zyskuje w pierwszej sesji, początkowo zyskuje w drugiej, ale traci na znaczeniu w trzeciej.
Jeśli chodzi o "odwróconą formację flagową", to również jest to niedźwiedzia sekwencja handlowa, w której cena papieru wartościowego przypomina flagę zwisającą wzdłuż masztu.
Niezależnie od tego, jaki rodzaj wykresu wybierzesz - liniowy, słupkowy czy świecowy - musisz sobie zadac pytanie, czy któryś z nich rzeczywiście pomaga Ci w uzyskaniu lepszych wyników handlowych. Przecież gdyby były one gwarantem sukcesu inwestycyjnego, na pewno każdy by z nich korzystał?
Istnieje teoria, która mówi, że działają one dlatego, że jeśli wielu ludzi wierzy, że inni uczestnicy rynku będą z nich korzystać, wtedy formacje tworzące się na wykresach mogą stać się samospełniającą się przepowiednią. I prawdą jest, że przeszłość - a nawet, w przypadku bardziej wyrafinowanego oprogramowania do tworzenia wykresów wyprzedzających, nie zawsze jest wiarygodnym przewodnikiem po przyszłości., czyli krótko mówiąc nie ma żadnej gwarancji, że to co wydarzyło sie w historii powtórzy się w przyszłości.
Obrońcy wykresów zwracają uwagę na to, że pokazują one, jak różni się zachowanie realnego rynku, w przeciwieństwie do tego, jak analitycy finansowi i inni eksperci uważali, że powinni się zachowywać. Co więcej, twierdzą oni, że istnieją schematy, formacje cenowe, które są logicznym odzwierciedleniem tego co sie zdarzyło na rynku.
W związku z tym, życzymy powodzenia z wykresami!