W które towary warto inwestować w 2020 roku
Autor: Capital.com Research Team
17:22, 20 February 2020
Aby zarabiać na towarach musimy poznać i zrozumieć fundamenty. Sezonowość, nowe trendy technologiczne, pogoda, okoliczności geopolityczne i wiele innych czynników definiują ceny zapasów energii, produktów rolnych i metali szlachetnych. Żaden rok nie jest dokładnie taki sam jak poprzedni na rynku towarów.
Na przykład, ropa naftowa byłaby dobrym wyborem przy inwestowaniu w surowce w listopadzie i na początku zimy. Jednak w 2019 r. zima nadeszła do USA tak wcześnie, że już w październiku cena ETF gazu ziemnego wzrosła o 12 proc. w ciągu jednego tygodnia.
Oczywiście to, że ropa naftowa nie jest brana pod uwagę, nie oznacza, że nie należy rozszerzać swojego portfela o inne surowce. Ale w co takim razie warto zainwestować w tym roku? Poniżej znajduje się nasza piątka najlepszych okazji.
Platinum
Platinum - notowania w 2019 to jak przejażdżka kolejką górską, cena potrafiła chwilowo spaść do 780 dolarów, ale jej perspektywy na 2020 rok są dość dobre. Platyna ma zastosowanie głównie w przemyśle -zwłaszcza w produkcji samochodów z silnikiem diesla, które od dawna uważane są za bardziej zanieczyszczające powietrze niż samochody benzynowe. Inwestorzy obawiali się, że takie silniki zostaną ostatecznie wyparte z rynku. W związku z tym nie byli też tak chętni na inwestowanie w towary takie jak platyna.
Dwa niedawne wydarzenia w przemyśle motoryzacyjnym mogą sprawić, że platyna powróci w centrum uwagi. Po pierwsze, pojazdy z silnikami wysokoprężnymi nowej generacji faktycznie emitują mniej zanieczyszczeń niż modele zasilane gazem, więc możemy spodziewać się wzrostu ich produkcji. Po drugie, platyna ma kluczowe znaczenie dla produkcji samochodów elektrycznych, takich jak Tesla. Dzięki 250 000 zamówień wstępnych na sam Cybertruck i bardzo szybkiemu wprowadzeniu na rynek modelu Y, możemy spodziewać się wzrostu popytu na platynę. Dodając do tego ograniczoną podaż (95 procent wszystkich rezerw znajduje się w RPA) i trudne warunki górnicze - otrzymujemy doskonałe warunki do rozwoju.
What is your sentiment on EA?
Lit
Platyna może odgrywać dużą rolę w samochodach Tesli, ale jest jeszcze jeden metal, który jest jeszcze bardziej niezbędny: lit. Obliczono, że do wyprodukowania jednego akumulatora w modelu S potrzeba 63 kg węglanu litu. W 2020 roku Tesla wyprodukuje prawdopodobnie około 400 000 nowych pojazdów.
Ponad 50 procent wszystkich akumulatorów litowo-jonowych produkowanych na świecie trafia już do samochodów elektrycznych. Oczekuje się, że w ciągu najbliższych 10 lat udział pojazdów elektrycznych wzrośnie o 30 %, a popyt na ten metal może jedynie wzrosnąć. To nie tylko samochody, baterie litowo-jonowe są stosowane w poszczególnych sieciach energetycznych, takich jak Tesla Powerwall - i oczywiście w smartfonach.
Globalne rezerwy litu są duże, więc nie ma ryzyka ich wyczerpania. Oznacza to, że firmy nie mają poważnego powodu do szukania alternatyw - co jest kolejnym uspokajającym sygnałem dla cen litu.
Uran
Stawianie na uran po pięciu niedźwiedzich latach może wydawać się czymś dziwnym. Rzeczywiście, w wyniku katastrofy w Fukushimie w 2011 r. cena spadła - z 79 dolarów do zaledwie 26 dolarów w grudniu 2019 r. (pod koniec 2016 r. dotknęła ona nawet 17 dolarów). W rzeczywistości, uran nie ma już teraz innej możliwości, jak tylko wzrosnąć.
Katastrofa doprowadziła do wycofania się większości producentów z rynku, co wkrótce doprowadzi do powstania deficytu.
Chiny będą głównym katalizatorem wzrostu uranu. Oprócz 45 reaktorów, które już działają, zbudowano w nich 11 nowych reaktorów jądrowych, a w 2020 r. planuje się rozpoczęcie prac nad kolejnymi pięcioma. Aby zrealizować swoje plany dotyczące czystej energii, Chiny będą musiały zatwierdzać co najmniej sześć nowych reaktorów rocznie. Oprócz tego, 30 nowych
W ciągu najbliższych trzech lat rozpoczną się prace budowlane w innych krajach, a Japonia ponownie uruchomi 30 swoich reaktorów. Wszystko to oznacza szybki wzrost popytu, który będzie trudny do zaspokojenia w przypadku większości zamkniętych jeszcze kopalni - a to może spowodować skok cen.
Złoto
W ciągu ostatnich kilku miesięcy cena złota podążała za przebiegiem negocjacji handlowych USA-Chiny. Zawsze, gdy transakcja wydawała się bliska, inwestorzy wycofywali się ze złota i zamieniali je na bardziej ryzykowne aktywa. Jednak za każdym razem, gdy Donald Trump wydawał nowe, ostre oświadczenie (lub tweet), wracali do swoich ulubionych aktywów tzw. bezpiecznych przystani.
Ogólny nastrój w październiku i listopadzie był pozytywny i wielu oczekiwało, że umowa zostanie podpisana przed Nowym Rokiem. Nie wróżyło to dobrze dla złota. Jednak 3 grudnia Trump stwierdził, że do sfinalizowania transakcji może dojść do końca 2020 roku, a złoto zyskało 1 procent.
Wreszcie, ostatnie tweety prezydenta USA na temat (być może) nałożenia ceł na import metali z Argentyny i Brazylii tylko pogłębiły niepokój. Wraz ze wzrastającym sie ryzykiem nadejścia nowej recesji , większość analityków zgadza się, że złoto będzie rosło w 2020 roku. Szacunki wahają się od 1600 dolarów za uncję do 1900 dolarów i więcej.
Nikiel
Na początku tego roku analitycy przewidywali silny wzrost cen miedzi w 2020 roku, ale słaby wzrost gospodarczy może temu zapobiec. Zamiast tego, nikiel jest zwycięzcą w 2019 roku wśród metali nieszlachetnych, który zyskał ponad 30 procent w grudniu 2018 roku.
Głównym czynnikiem wzrostu po stronie popytu jest coraz bardziej rozwijający się chiński przemysł stali nierdzewnej. Z drugiej strony, nikiel jest jeszcze jednym metalem używanym w produkcji samochodów elektrycznych, więc może znaleźć się w tym samym zespole zwycięzców jak platyna i lit.
Po stronie podaży, są coraz większe braki. W szczególności, Indonezja wprowadzi zakaz eksportu rudy niklu w dniu 1 stycznia 2020 r. - dwa lata wcześniej niż oczekiwano. Posunięcie to jest częścią dążenia Indonezji do przetwarzania swoich surowców na miejscu, a nie ich sprzedaży w formie rudy. Kraj ten planuje budowę ogromnej fabryki akumulatorów i rozpoczęcie produkcji własnych pojazdów elektrycznych.
Poważny problem z dostawami dla producentów może być złotą szansą dla inwestorów surowcowych. Według niektórych analityków, średni roczny deficyt może sięgnąć 60 kiloton w ciągu najbliższych kilku lat, sprowadzając cenę do 25 000 dolarów.
Podsumowanie
Więc czy teraz jest dobry czas na inwestowanie w towary? Zdecydowanie tak - o ile jest się przygotowanym na to w szerszej perspektywie. Trwające przejście na zrównoważoną energię i wojny handlowo-celne będą jednym z głównych czynników decydujących o przyszłorocznych zwycięzcach. Poświęć więc trochę czasu na przestudiowanie podstaw: najlepsze towary do kupienia tej zimy mogą nie być tymi, o których jeszcze niedawno myślałeś.