Instrument pochodny
Czym jest instrument pochodny?
Pochodne to instrumenty finansowe „pochodzące” z wartości aktywów bazowych. Są często wykorzystywane przez inwestorów jako hedge lub zabezpieczenie przed ryzykiem. Są one narzędziem spekulacji o przyszłej wartości, zwykle składnika aktywów bazowych, takiego jak na przykład zapasy lub obligacje. Jeśli spekulujesz, że na przykład Twoje zasoby gwałtownie spadną, możesz wciąż uzyskać zwrot, jeśli Twoje przewidywania się sprawdzą.
Gdzie słyszałeś o instrumentach pochodnych?
Wszędzie. Od lat osiemdziesiątych instrumenty pochodne były zawsze w centrum uwagi, a czasami były źródłem wielu kłopotów. Zostały one uznane za jedną z przyczyn globalnego spowolnienia gospodarczego w 2008 roku. Są jednak nadal stosowane przez szeroką gamę inwestorów, którzy chcą skorzystać z nagłych wahań cen.
Co powinieneś wiedzieć o instrumentach pochodnych?
Instrumenty pochodne mogą wiązać się z ruchami cen aktywów, takich jak akcje, obligacje, waluty i stopy procentowe. Mogą być również związane z inflacją, cenami nieruchomości, a nawet w niektórych przypadkach z pewnymi zmianami pogody!
Krotko mówiąc, istnieją tylko trzy rodzaje instrumentów pochodnych: kontrakty futures, kontrakty terminowe oraz kontrakty na opcje. Kontrakty futures i terminowe są zasadniczo takie same, z tym wyjątkiem, że w przypadku kontraktu terminowego oczekuje się, że jego finalizacja ma na celu dostarczenie danego składnika aktywów, natomiast kontrakty futures nie muszą prowadzić do takiej finalizacji.
Kontrakt futures lub kontrakt terminowy to umowa zakupu przedmiotu w ustalonej cenie w ustalonym terminie. Opcja daje prawo, ale nie obowiązek do sfinalizowania takiej transakcji.
Umowy typu swap nie stanowią instrumentu pochodnego z technicznego punktu widzenia, chociaż są powszechnie za takie uznawane. Obejmują one wymianę instrumentów finansowych.
Kontrakty na różnice kursowe (CFDs) mają wiele cech instrumentów pochodnych, ponieważ pozwalają przedsiębiorcom na zajmowanie pozycji w aktywach bazowych.