Czym jest due diligence?

Due diligence to proces badania osoby lub firmy przed podpisaniem umowy lub porozumienia finansowego. Najczęściej stosuje się je podczas fuzji, nabycia lub przejęcia firmy.

Gdzie słyszałeś o due diligence?

Być może słyszałeś, jak w kontekście fuzji lub przejęcia firmy w wiadomościach mówi się o „przeprowadzaniu badania due diligence”. Jest to ważna część procesu, ponieważ może doprowadzić do przejęcia lub je przerwać.

Termin due diligence wyszedł poza słownictwo biznesowe i zaczął być kojarzony ze „starannością”.

Co powinieneś wiedzieć o due diligence?

Pojęcie due diligence zostało po raz pierwszy użyte w amerykańskiej ustawie o papierach wartościowych z 1933 r., która nakładała na dealerów papierów wartościowych i brokerów odpowiedzialność za ujawnienie istotnych materiałów dotyczących sprzedawanych papierów wartościowych. Miało to na celu objęcie ochroną nabywców.

Proces due diligence polega zasadniczo na badaniu dokumentów finansowych i biznesowych przedsiębiorstw lub osób fizycznych, celem upewnienia się o braku rozbieżności pomiędzy przedmiotem roszczeń a faktycznym przedmiotem danej transakcji. Obejmuje on:

• rozmowy z pracownikami i zarządem;
• wizytę w siedzibie firmy;
• sprawdzenie list klientów;
• sprawdzenie stanu wyposażenia/ urządzeń;
• przegląd wszystkich dokumentów dotyczących odpowiedzialności firmy;
• sprawdzenie ostatnich lub przeszłych postępowań sądowych.

Zazwyczaj sprawdzeniem poprawności wszystkich danych zajmują się księgowy i prawnik.

Jeśli firma kupuje inną firmę bez uprzedniego przeprowadzenia procedury due diligence, naraża się na konsekwencje ukrytych zobowiązań prawnych i finansowych.