De handel in ETF's verklaard: Hoe handelt u in ETF's?

What is de handel in ETF's?

De handel in ETF's omvat het kopen en verkopen van beursgenoteerde fondsen om zo blootgesteld te worden aan een breed spectrum van activa en te speculeren op koersschommelingen.

Exchange traded funds (ETF's) zijn een van de populairste financiële instrumenten voor beleggers om hun portefeuille te index. Bovendien kunt u in grondstoffenfondsen handelen door in ETF's te beleggen.

Bent u een nieuwe belegger en wilt u meer weten over de handel in ETF's? In deze gids gaan we dieper in op de handel in ETF's, leggen we u uit hoe u hiermee begint en bespreken we alle belangrijke informatie die u zeker moet weten.

Wat is een ETF?

Een ETF is een financieel instrument dat een pakket van aandelen, grondstoffen of andere activa omvat. Deze activa kunnen in sommige gevallen een bepaalde benchmark volgen waarmee hun prestaties worden gemeten. Deze pakketten zijn gewoonlijk opgebouwd rond een index, een sector of een bepaald themagebied. ETF’s kunnen een bepaalde groep aandelen, obligaties, grondstoffen, valuta of andere activa volgen.

Volgens de Amerikaanse investeerder Blackrock waren er in augustus 2022 wereldwijd meer dan 8.000 ETF's beschikbaar. Dankzij de belangstelling van beleggers en technologische innovaties zijn ETF's nu zeer toegankelijk. ETF's worden verhandeld op beleggingsfondsen, maar beleggingsfondsen worden rechtstreeks bij een fondsbeheerder gekocht en hun prijzen worden slechts één keer per dag vastgesteld.

Wat is het doel van een ETF? Exchange-traded funds werden ontwikkeld naarmate indexbeleggingen populairder werden in de jaren 1980 en 1990. De eerste ETF werd in 1993 in de VS gelanceerd als een beleggingsinstrument waarmee men de S&P 500 Index kon volgen (US500).

Door in ETF's te beleggen kunnen beleggers zich nu ook blootstellen aan activa die vroeger niet zo toegankelijk waren, zoals fysieke grondstoffen of aandelen op internationale beurzen. Via grondstoffen-ETF's krijgt u bijvoorbeeld toegang tot de goud werd in 2003 geïntroduceerd op de Australian Securities Exchange. In 2004 lanceerde de State Street Corporation (STT) SPDR-goudaandelen (GLD), de eerste Amerikaanse ETF die volledig werd ondersteund door fysiek goud - binnen de eerste drie handelsdagen overschreed de ETF meer dan 1 miljard dollar aan activa.

Hoe werken ETF's?

Om de werking van een ETF te begrijpen, overlopen we even hoe een ETF precies tot stand komt. Nieuwe ETF's dienen te worden goedgekeurd door de financiële toezichthouder van de markt waarop ze genoteerd zullen worden. In de VS dient de sponsor bijvoorbeeld een voorstel in bij de Securities and Exchange Commission (SEC).

Maar hoe worden ETF's verhandeld? Dankzij het creatie- en terugbetalingsproces kunnen erkende partijen, zoals marketmakers of handelsdesks bij grote institutionele beleggers, aandelen van de in de ETF opgenomen effecten in bewaring geven en ETF-eenheden aanmaken.

ETF's worden op de beurs verhandeld en zijn beschikbaar tijdens de hele handelssessie. Beleggers kunnen de deelbewijzen, of de aandelen van het fonds kopen zoals ze aandelen van een bedrijf zouden kopen. Dankzij het creatie- en terugbetalingsproces blijft de prijs van de ETF gelijk aan de intrinsieke waarde (NAV).

De aandeelhouders zijn indirect eigenaar van de effecten in het fonds en ontvangen gewoonlijk een jaarverslag. De aandeelhouders kunnen aanspraak maken op een deel van de winst in de vorm van dividenden of rente, en ontvangen een restwaarde als het fonds wordt geliquideerd.

Types ETF's

Er zijn veel verschillende types ETF’s. Ze omvatten een diverse reeks activaklassen en beleggingsbenaderingen.

• Aandelen-ETF's

dividendaandelen en bedrijven in bepaalde landen of specifieke sectoren. Via technologie-, consumenten-, bank- en farmaceutische ETF's worden beleggers bijvoorbeeld blootgesteld aan een hele reeks aandelen in een bepaalde sector, in plaats van een aandeel te kopen dat mogelijk ondermaats presteert.

• Index-ETF's

Index-ETF's bieden beleggers de mogelijkheid om zich bloot te stellen aan een volledige beursindex, zoals de S&P 500 (US500), de Nasdaq 100 (US Tech 100) of de FTSE 100 (UK100). Index-ETF's streven ernaar de prestaties van hun benchmarkindex te evenaren. Dat doen ze door bepaalde aandelen in de index te houden of door andere beleggingsproducten te gebruiken die de koersbewegingen van de index volgen.

• Sector-ETF's

Sector-ETF's volgen een pakket van bedrijfsaandelen in een specifieke sector. De iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB) belegt bijvoorbeeld in de aandelen van biotechnologische bedrijven. De Global X Autonomous & Electric Vehicles ETF (DRIV) belegt in autofabrikanten, producenten van halfgeleiders, autotechnologiebedrijven en andere leveranciers in de elektrische auto-industrie.

Met sector-ETF's kunt u beleggen in specifieke sectoren van de markt of andere posities in uw portefeuille sector-ETF te shorten.

• Obligatie-ETF's

Obligatie-ETF's bieden beleggers vaste inkomsten, ter afwisseling van aandelen-ETF's, die doorgaans een hoger risico inhouden. Obligaties zijn stabieler dan aandelen en zijn minder gevoelig voor beursbewegingen.

Obligatie-ETF's zijn veel toegankelijker voor individuele beleggers. De obligatiemarkt kan immers erg moeilijk toegankelijk zijn door de verscheidenheid aan obligaties, terwijl ETF's rechtstreeks toegang bieden tot een portefeuille van uiteenlopende obligaties. Obligatie-ETF's betalen de rente uit die ze op de obligaties in de portefeuille ontvangen. Dankzij ETF's voor de korte, middellange en lange termijn kunnen beleggers hun blootstelling aan obligaties beter spreiden.

• Grondstoffen-ETF's

Grondstoffen-ETF's geven beleggers toegang tot liquide en volatiele grondstoffenmarkten, zoals olie, goud, koper of koffie, die vroeger alleen toegankelijk waren voor geregistreerde grondstoffenhandelaren. Grondstoffen-ETF's zijn vaak gebaseerd op derivaten in plaats van op het fysieke activum, en kunnen dus een hoger risico inhouden.

• Valuta-ETF's

Valuta-ETF's volgen een bepaalde valuta of een pakket valuta's, zoals bijvoorbeeld de Amerikaanse dollarindex (DXY). Sommige ETF's verhandelen een valuta rechtstreeks, terwijl andere derivaten of een combinatie daarvan verhandelen. Met valuta-ETF's kunnen beleggers hun portefeuilles indekken tegen de [ a href="https://capital.com/volatility-definition" target="_blank"]volatiliteit van valuta's.

• Speciality ETFs

Speciality-ETF's, zoals risico/opbrengstverhouding. Leveraged ETF's ontlenen geld om extra fondsen te investeren, meestal twee of drie keer de oorspronkelijke investering. Houd er hier rekening mee dat een hefboom zowel de winsten als de verliezen kan vergroten. Inverse ETF's bewegen in de tegenovergestelde richting van de benchmarkindex, waardoor beleggers geld kunnen verdienen als de waarde van een activum daalt.

• Factor-ETFs

Factor-ETF's richten zich op specifieke drijfveren en worden vaak gebruikt door institutionele beleggers en actieve managers. Zo zijn value ETF's bijvoorbeeld vooral gericht op aandelen met sterke fundamentals en potentieel voor groei, terwijl momentum-ETF's aandelen bezitten die een groter volume vertonen bij een stijgende koers.

• Duurzame ETF's

Duurzame ETF's richten zich op beleggingen in aandelen die blijk geven van hoge milieu-, sociale en bestuursnormen (ESG). Duurzame ETF's trachten te voorkomen dat men wordt blootgesteld aan controversiële bedrijfspraktijken die niet stroken met de waarden van een belegger.

• Geografische ETF's

Geografische ETF's bieden beleggers de mogelijkheid om te diversifiëren in aandelen uit andere landen die niet worden aangeboden door hun effectenmakelaar. Dankzij de opkomst van de groeimarkten is dit bijzonder aantrekkelijk geworden.

Het verschil tussen ETF's, indexfondsen en beleggingsfondsen

Wat zijn de verschillen tussen een ETF vs een gemeenschappelijk fonds vs een indexfonds?

De term "gemeenschappelijk fonds" verwijst naar de manier waarop een fonds is opgebouwd. Beleggers bundelen onderling hun kapitaal om te beleggen op de markt. In plaats van aandelen te verhandelen in de effecten die het fonds bevat, kopen en verkopen de beleggers aandelen in de beleggingsmaatschappij.

Indexfondsen zijn een type fonds dat de prestatie van een specifieke beursindex tracht te repliceren, terwijl beleggingsfondsen actief beheerd worden en de index trachten te overtreffen. Een indexfonds kan opgebouwd worden als een beleggingsfonds of een ETF.

ETF's werden ontwikkeld om beleggers een fiscaal efficiënter alternatief voor beleggingsfondsen te bieden met een hogere liquiditeit. Gemeenschappelijke beleggingsfondsen worden rechtstreeks van de fondsbeheerder gekocht en hun prijzen worden slechts eenmaal per dag verrekend. ETF's zijn verhandelbare effecten die tijdens de handelssessie onmiddellijk kunnen worden gekocht en verkocht op passieve indexfondsen lagere beheerskosten hebben dan actief beheerde fondsen. ETF's werken net als aandelen, omdat ze doorgaans ook short kunnen worden verkocht, met marge kunnen worden aangekocht, en opties bieden.

ETF's hebben een aantal gemeenschappelijke kenmerken met beleggingsfondsen - ze bestaan allebei uit een gediversifieerd pakket van effecten - maar vereisen doorgaans geen minimumbelegging, in tegenstelling tot de meeste beleggingsfondsen. ETF's bieden gewoonlijk lagere onkostenpercentages en makelaarskosten.

Wat beïnvloedt de prijzen van ETF's?

De belangrijkste prijsfactor van ETF's is de onderliggende waarde van de beleggingen in de portefeuille, ook wel de intrinsieke waarde (NAV) genoemd. Tijdens perioden van hevige marktvolatiliteit kunnen er verschillen zijn.

De koers van de ETF blijft gedurende een handelssessie fluctueren, terwijl de NAV de officiële waarde van de ETF aangeeft. Deze wordt één keer per dag vastgesteld op basis van de slotkoersen van de onderliggende activa. Aan de hand van de NAV vergelijkt men de prestaties van een ETF met die van zijn benchmark.

Vraag en aanbod

De koers van een ETF wordt bepaald door de waarde van de onderliggende activa en door de vraag naar en het ["a href="https://capital.com/supply-definition"]aanbod van het fonds. De koers blijft de hele dag fluctueren naarmate kopers en verkopers transacties uitvoeren. Als de vraag stijgt, zal ook de prijs stijgen, en als de vraag daalt, daalt ook de prijs.

Valutakoersen

Valutaschommelingen kunnen invloed hebben op de waarde van ETF's die beleggen in buitenlandse markten. Schommelingen in de waarde van een lokale valuta kunnen de koers van buitenlandse aandelen beïnvloeden, waardoor het rendement op de activa stijgt of daalt.

Valutaschommelingen hebben ook een impact op de winsten van multinationals die actief zijn in verschillende landen, hetgeen de prijzen van de onderliggende aandelen in een ETF kan treffen. Valuta-ETF's zijn bedoeld om zowel te profiteren van als zich in te dekken tegen valutaschommelingen.

Economie

Ook economische trends kunnen de ETF-koersen beïnvloeden, aangezien een sterke groei de waarde van de onderliggende activa kan opdrijven, terwijl een nationale of wereldwijde recessie de prijzen kan drukken.

Sommige sectoren zijn gevoeliger voor economische trends dan andere, zoals ETF's voor elektrische voertuigen die beleggen in de overgang naar schone energie. Een ander voorbeeld: ETF's voor basisproducten proberen beleggers stabiliteit te bieden door te investeren in bedrijven die zelfs tijdens recessies blijven presteren.

Hoe u ETF's verhandelt

Er bestaan verschillende manieren om ETF's te verhandelen, al naargelang uw ervaring, risisotolerantie en favoriete handelsstrategie.

Contracts For Difference (CFD's)

Een van de populairste manieren om ETF's te verhandelen gaat via contracts for difference (CFD's). Een CFD is een contract tussen een makelaar en een handelaar, waarbij de ene partij ermee instemt om de andere het verschil in waarde van een activum of effect te betalen.

De ETF-handelaar probeert te profiteren van het prijsverschil bij het openen en het sluiten van de transactie, hoewel dit ook altijd een risico op verlies inhoudt. Door ETF’s te verhandelen met CFD's kunt u speculeren op de koers van de ETF, zonder deze effectief te bezitten.

Met CFD's kunt u ETF's verhandelen in beide richtingen. Als u verwacht dat de prijs van een ETF zal stijgen, kunt u een long positie innemen. Als u vermoedt dat de prijs zal dalen kunt u een short positie innemen.

Opties

ETF-opties zijn derivatencontracten die gekoppeld zijn aan de prijzen van futures, waarmee u een positie kunt innemen zonder dat u verplicht bent om het contract op de aangegeven vervaldatum te kopen of te verkopen.

Als u een optiecontract koopt, gaat u akkoord met een uitoefenprijs die hoger of lager is dan de futuresprijs. U maakt winst als de futuresprijs op de vervaldatum in de richting van de uitoefenprijs evolueert. U maakt verlies als de futuresprijs zich van de uitoefenprijs verwijdert.

Futures

Met futurescontracten kunnen beleggers speculeren op de prijs van een actief op een specifieke datum in de toekomst. Deze contracten verschillen van opties en CFD's omdat ze de koper verplichten om op de vervaldatum het actief in eigendom te nemen of het contract door te rollen. Aanbieders van ETF's kopen vaak futurescontracten voor hun portefeuille, vooral voor grondstoffen-ETF's.

Aandelenbeurzen

Als u de aandelen van een ETF wilt bezitten tegen de huidige marktprijs, in plaats van te speculeren op de toekomstige waarde ervan, kunt u ETF's rechtstreeks aankopen op effectenbeurzen, net als bij bedrijfsaandelen.

Wat is een handelsstrategie voor ETF's?

Als u eenmaal besloten hebt om in ETF's te beleggen, moet u een beleggingsstrategie uitstippelen. Er bestaan verschillende handelsstrategieën voor ETF’s. Kies de beste op basis van uw voorkeur, uw risicotolerantie, uw tijdsbestek en uw algemene beleggingsdoelstellingen.

Dollar-cost averaging

Door op regelmatige basis een activum zoals een ETF te kopen, wordt de prijs die u voor de aandelen betaalt mettertijd uitgemiddeld.

In plaats van één enkele investering te doen tegen een bepaalde prijs, kunt u hetzelfde bedrag investeren in regelmatige intervallen. Omdat u daardoor profiteerde van dips in de markt wordt uw gemiddelde aankoopprijs na verloop van tijd verlaagd, hoewel er altijd een risico op verlies bestaat.

Vermogensverdeling

Met ETF's kunnen beleggers gemakkelijker hun beginnende portefeuilles opbouwen en deze na verloop van tijd opnieuw in evenwicht brengen. Beleggers kunnen een deel van hun portefeuille toewijzen aan een specifieke sector, zoals technologie of consumptiegoederen, of aan een specifieke activaklasse, zoals obligaties of grondstoffen.

Swing trading

Swing trading speelt in op grote schommelingen in de koers van een bepaald activum. Ook ETF's kunnen hiervoor geschikt zijn, omdat zij krappe bied- en laatspreads kennen, zodat het prijsverschil niet verloren gaat in de spread.

Beleggers kunnen swingtraden in een ETF uit een specifieke sector of activaklasse waarover zij bijzondere kennis hebben. Op die manier kunnen ze drijfveren voor grote koersbewegingen identificeren. Merk op dat swing trading doorgaans een strategie voor de korte en middellange termijn is.

Sectorrotatie

Beleggers rouleren vaak in en uit specifieke sectoren, afhankelijk van de economische trends. In tijden van sterke economische groei kiezen ze er wellicht voor om zich te concentreren op snelgroeiende aandelen, maar wanneer de economie vertraagt, stappen ze over van groeiaandelen naar waardeaandelen.

Als de portefeuille van een belegger te sterk in één specifieke sector verdeeld raakt, kunnen ze een deel van hun ETF-aandelen verkopen om die in een andere sector te beleggen, en zo te voorkomen dat de portefeuille te sterk geconcentreerd raakt.

Short selling

Short selling is een riskante strategie waarbij een financieel instrument of effect wordt geleend om het te verkopen. Short selling van ETF's gaat gepaard met lagere leenkosten dan individuele activa en een lager risico op een short squeeze, waarbij de prijs van een zwaar geshort activa omhoog schiet omdat de beleggers gedwongen worden om hun posities in te dekken.

Short selling van ETF's biedt beleggers de mogelijkheid om te speculeren op algemene trends. Een belegger die bijvoorbeeld verwacht dat de groeimarkt zal vertragen, kan short gaan op een ETF op groeimarkten.

Seizoensgebonden trendhandel

ETF's bieden beleggers een handige manier om te profiteren van seizoensgebonden schommelingen in activaprijzen. Er bestaat echter, zoals bij alle handelsstrategieën, steeds een risico op kapitaalverlies.

Zo stijgen de goudprijzen meestal in de herfst en de winter omdat er tijdens de feestdagen en festivals meer vraag is naar sieraden uit India en China.

De energieprijzen stijgen meestal in de winter, aangezien de vraag naar verwarming dan groter is, of in de zomer, wanneer het gebruik van airconditioning toeneemt.

Risicodekking

ETF's bieden beleggers een eenvoudige manier om hun portefeuilles in te dekken tegen neerwaartse risico's. Het is een van de gemakkelijkste manieren om te beleggen in grondstoffen zoals edele metalen, waarmee u zich kunt indekken tegen economische onzekerheid, stijgende inflatie en een lage rente.

Terwijl gevorderde beleggers kunnen handelen in putopties op specifieke effecten om hun portefeuilles in te dekken, maken ETF's het eenvoudiger om een short-positie in te nemen op een bepaalde sector of de gehele markt.

Afhankelijk van uw situatie kunt u voor een combinatie van diverse ETF-strategieën kiezen.

Hoe verhandel ik ETF's met CFD's?

Wilt u ETF's verhandelen via CFD's? Door ETF's te verhandelen via CFD's wordt u blootgesteld aan koersschommelingen op korte termijn in specifieke sectoren of landen. CFD's bieden u de mogelijkheid om een handelsstrategie toe om de koop- en verkoopniveaus te bepalen.

• Open uw eerste positie. Om het risico te beperken, kunt u een stop loss of een gegarandeerde stop loss instellen

• Bekijk uw positie met behulp van technische indicatoren en fundamentele analyse

  .

• Sluit uw positie op basis van uw handelsstrategie

Voor- en nadelen van de handel in ETF-CFD's

Door met CFD's te handelen in ETF's wordt u blootgesteld aan een divers pakket activa, zonder dat u alle individuele componenten hoeft te analyseren. U kunt ETF's gebruiken om posities in te nemen op algemene trends zoals seizoensgebonden veranderingen, sectorrotatie of de economische prestaties van een bepaald land.

CFD's bieden de mogelijkheid om in beide richtingen te handelen. Het maakt niet uit of u bullish of bearish bent over de ETF-koers, u kunt speculeren op zowel opwaartse als neerwaartse koersbewegingen.

De handel in CFD's is een voordelige optie, aangezien het vaak commissievrij is en makelaars een kleine winst maken op de spread.

Bovendien wordt bij CFD's gebruik gemaakt van hefboomwerking, zodat u met slechts een beperkt kapitaal een grote positie kunt innemen.

Een marge van 10% houdt bijvoorbeeld in dat u slechts 10% hoeft te storten van de waarde van de positie die u wilt openen. De rest wordt betaald door uw CFD-aanbieder. Als u een positie wilt openen voor $1.000 aan CFD's en uw broker een marge van 10% vereist, hebt u slechts $100 nodig om de positie te openen.

U moet zich er echter van bewust zijn dat de handel in CFD's ook risico's inhoudt. Het zijn immers hefboomproducten die de omvang van de verliezen vermenigvuldigen als de koers tegen uw positie in beweegt. Tegelijkertijd kan men ook de winst maximaliseren als de koers in de gewenste richting beweegt. Voor u begint te handelen met CFD's is het dus heel belangrijk dat u zelf onderzoek doet naar de werking van de hefboom.

Merk op dat CFD's ook overnight kosten meebrengen. Dit betekent dat ze meer geschikt zijn voor ETF-handel op de korte termijn dan voor beleggingen op de lange termijn.

Waarom handelen in ETF's met Capital.com?

Als u wilt weten hoe u ETF's kunt verhandelen met behulp van CFD's, kunt u bij Capital.com terecht voor geavanceerde functies waarmee u uw strategie kunt optimaliseren betere resultaten kunt behalen.

Op basis van geavanceerde AI-technologie: De gepersonaliseerde nieuwsfeed biedt gebruikers unieke informatie op basis van hun voorkeuren. Het neurale netwerk analyseert het gedrag in de app en stelt video's en artikelen voor die aansluiten bij uw beleggingsstrategie. Hiermee kunt u uw aanpak voor de handel in ETF-CFD’s optimaliseren.

Handelen op marge: Dankzij de handel op marge kunt u zelfs met een beperkt bedrag handelen in ETF-CFD's en andere activa. Houd er rekening mee dat CFD's producten met een hefboomwerking zijn, wat betekent dat zowel uw winsten als verliezen uitvergroot kunnen worden.

Het verschil verhandelen: Bij de handel in ETF-CFD's koopt u niet de onderliggende waarde van het actief zelf. U speculeert alleen op de stijging of daling van de prijs. Een CFD-belegger kan short of long gaan, eenstop loss en limit orders instellen, alsook handelsscenario's toepassen die overeenstemmen met zijn of haar doelstellingen. De handel in CFD's verschilt qua strategie niet van de traditionele handel. De handel in CFD's is omwille van de overnight kosten echter gericht op de korte termijn. Bovendien zijn er extra risico's verbonden aan het hefboomeffect. Hiermee worden zowel de winsten als de verliezen vergroot.

Uitvoerige handelsanalyses: Het browser-based platform biedt handelaren de mogelijkheid om hun eigen marktanalyse en prognoses te vormen met handige technische indicatoren. Capital.com biedt live marktupdates en diverse grafieken, beschikbaar op desktop, iOS en Android.

Handelstijden voor ETF's

Als u in ETF's wilt handelen, moet u op de hoogte zijn van de handelstijden. De handelstijd van een bepaalde ETF is identiek aan de openingstijden van de beurs waar de ETF is genoteerd.

De openingstijden van de ETF-markt voor een in de VS genoteerd fonds lopen bijvoorbeeld van 09:30 tot 16:00 EST. Sommige brokers maken ook pre-market of after-hours trading mogelijk, zodat u aandelen en ETF's een paar uur voor of na de opening of sluiting van de markt kunt kopen en verkopen.

Bij Capital.com zijn de handelstijden van ETF's afhankelijk van de activa. U kunt steeds de handelstijden van een ETF nakijken op hun marktpagina op onze website of mobiel platform. De SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) CFD's worden bijvoorbeeld verhandeld van maandag tot vrijdag, 13:30 - 20:00 (UTC).

FAQ