Cos'è la gestione del rischio?

Si potrebbe pensare che il rischio sia qualcosa che si è o meno disposti ad assumere, ma il rischio d'investimento è qualcosa di molto più intricato. Il rischio d'investimento tende a essere graduato.

I livelli di rischio possono cambiare, sono influenzati in vario modo e saranno chiamati in causa in momenti diversi. Gli investitori esperti organizzano quindi un portafoglio su tale base, avvalendosi di una strategia di gestione del rischio.

Dove hai sentito parlare di gestione del rischio?

La procedura di gestione del rischio è una parte essenziale della strategia di investimento.

I consulenti finanziari parlano di gestione del rischio con i loro clienti nell'ambito della pianificazione del portafoglio. Gli investitori corporate si affidano ad analisti e modellazioni sofisticate per valutare e gestire il rischio.

Cosa c'è da sapere sulla gestione del rischio...

Per gestire il rischio bisogna innanzitutto definire quanto si vuole guadagnare e quanto ci si può permettere di perdere in quale orizzonte temporale. Successivamente si devono analizzare le variabili che potrebbero limitare i propri rendimenti o condurre a delle perdite, e individuare qualsiasi rischio potenziale insito nel proprio portafoglio. La gestione del rischio consiste nel capire come si possano attenuare tali rischi.

Le variabili che possono influire sul rischio includono il rallentamento economico, le difficoltà finanziarie incontrate dalle aziende, l'offerta e la domanda di materie prime e le oscillazioni nei tassi di interesse.

È possibile limitare il rischio effettuando delle ricerche per comprendere i fattori che influenzano i mercati sui quali si sta negoziando, oppure monitorando attentamente le condizioni di mercato. Cerca di evitare il trading sentimentale e non cedere alla logica del branco.

Devi sapere quante perdite puoi sostenere complessivamente e per ogni operazione, e darti la regola di non superare tali limiti. Puoi utilizzare strumenti quali gli ordini stop-loss e gli ordini con limite di prezzo per proteggerti in caso di mercati volatili.

Un'altra tattica comune di gestione del rischio è la protezione contro un esito variabile. Per esempio, gli investitori potrebbero guardarsi intorno alla ricerca di derivati in grado di offrire un rendimento se i prezzi dovessero prendere un'altra direzione. Oppure potrebbero adottare un mix di posizioni lunghe e posizioni corte.