Le trading du Forex en détail : Comment trader le Forex

En savoir plus sur le trading du Forex (foreign exchange), comment fonctionne le marché des devises et ce qui fait varier les taux de change, les différentes stratégies de trading et les instruments. Continuez votre visite pour découvrir comment trader le forex via les CFD sur Capital.com.

Le trading du Forex (foreign exchange) est le procès d'achat et de vente des devises internationales avec comme objectif de réaliser le profit des variations des taux de change entre les différentes devises.

Le terme Forex est utilisé pour désigner les opérations de change. Le marché du Forex propose de trader les monnaies de différents pays les unes contre les autres. Par exemple, le trading de la livre sterling contre le dollar américain (GBP/USD).

Qu'est-ce que le trading du Forex ?

Que signifie le trading sur le marché des changes et comment cela se fait-il ? Le trading de devises ou de change (plus connu sous le nom de FX) est le trading de paires de devises pour profiter potentiellement des variations des taux de change.

Les actifs comme les actions et les matières premières sont échangés sur des bourses centrales réglementées, alors que les devises sont achetées et vendues de gré à gré (OTC), ce qui implique que les opérations sont effectuées en grande partie entre des contreparties institutionnelles dans les grands centres de trading de devises du monde entier. On appelle ceci le marché interbancaire.

Les plus gros et les plus liquides de ces centres de trading de devises se trouvent à Londres et à New York. Les centres de trading de Tokyo, Hong Kong, Francfort et Singapour sont aussi importants. 

Continuez à lire pour découvrir comment trader le forex pour les nouveaux investisseurs.

Les performances historiques ne représentent pas un indicateur fiable des résultats futurs.

Définition du marché du Forex

Le marché des devises est le marché le plus dynamique au monde par le volume de trading Forex et, avec des transactions d'une valeur de près de 7 trillions de dollars par jour, le plus grand marché en termes de valeur.

Les paires de devises

Comment fonctionne le trading sur le marché des changes ? Les traders sur le marché des devises échangent des paires de devises (aussi appelées « crosses » pour les paires qui n'incluent pas le dollar américain) pour déterminer si la valeur de la devise est en hausse par rapport à celle de l'autre. 

Le trading sur le Forex sous-entend l'achat d'une devise et la vente de celle-ci. Les traders essaient de réaliser le bénéfice potentiel en vendant la devise à plus forte valeur que quand ils l'avaient achetée. Les paires de devises présentent la devise de base et la devise de cotation. Le cours de change représente la quantité de la devise cotée en bourse nécessaire pour acheter l'unité de la devise de base. 

Chaque devise est représentée par l'intermédiaire de trois codes, les deux premiers faisant souvent référence au pays et le troisième à la devise : par exemple, USD pour le dollar américain, CAD pour le dollar canadien et NOK pour la couronne norvégienne. Il existe des exceptions, comme EUR pour l'euro et MXN pour le peso mexicain.

Voici les paires de devises les plus souvent échangées : l'euro contre le dollar américain (EUR/USD), le dollar américain contre le yen japonais (USD/JPY) et la livre sterling contre le dollar américain (GBP/USD).

Le trader achète et vend les paires quand il s'attend à des fluctuations de leur valeur. Par exemple, si le trader estime que l'euro va augmenter par rapport au dollar (en raison de données économiques solides dans la zone euro), il peut ouvrir le position longue sur la paire de devises EUR/USD. Dans le cas où il s'attend à la baisse de la valeur de l'euro, il peut prendre la position courte sur la paire.

Il y a quatre principaux types de paires de devises sur le marché des changes que les traders utilisent en priorité, en fonction de leurs stratégies :

Les paires de devises majeures : les plus actives, offrant plus de liquidité et une plus faible volatilité. Il existe sept paires de devises majeures, toutes liées au dollar américain : GBP/USD, EUR/USD, USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD, NZD/USD et AUD/USD. Celles-ci représentent 88 % de l'ensemble du trading sur le marché des changes.

Les paires de devises mineures : ce sont les paires de devises qui ne comprennent pas le dollar comme l'un des croisements. Il s'agit généralement de paires moins liquides, dont les prix peuvent être plus volatils. Pour le trading de CFD, cela implique qu'elles peuvent offrir de plus grandes opportunités de profits et de pertes. EUR/GBP, EUR/AUD, GBP/JPY, NZD/JPY et GBP/CAD sont des exemples de paires de devises mineures.

Les paires de devises exotiques : ces dernières comprennent généralement le cross de pays de marchés émergents. La faible liquidité et la volatilité élevée de ces paires permettent des fluctuations de prix rapides et imprévisibles. Les exemples de paires de devises exotiques incluent EUR/TRY, USD/HKD, NZD/SGD, GBP/ZAR, NOK/RUB et AUD/MXN.

Les paires de devises régionales : les paires de devises sont basées sur la région, comme la Scandinavie ou l'Australie, et comprennent NOK/SEK, AUD/NZD, AUD/SGD et CNH/HKD.

Les termes les plus courants du marché des devises

Pour savoir comment commencer à trader le Forex, il est bon de connaître le langage courant utilisé par les traders. Voici le bref glossaire de certains des termes que vous rencontrerez :

Aussie – terme d'argot pour le dollar australien

Ask price – le prix auquel le spéculateur peut acheter

Base currency – la première devise illustrée dans la paire de devises (dans le cas de USD/EUR, le dollar américain est la devise de base)

Base rate – le niveau du taux de prêt fixé par la banque centrale de pays

Basis point – correspondant à 1/100ème de 1%, ou 0,01% ou 0,0001 du prix d'une paire de devises. Souvent appelé « pip »

Bear market/bearish – indiquant le déclin du marché ou du prix des actifs

Bear – commerçants qui s'attendent à la baisse des prix et peuvent détenir des positions courtes

Bid-ask spread – la différence entre le prix d'achat et le prix de vente

Bid price – le prix de vente pour un commerçant

Bull market/bullish – indique que le prix d'un marché ou d'un actif est en hausse

Bull – un commerçant qui s'attend à la hausse des prix et qui peut détenir des positions longues

Cable – terme argotique pour la paire de devises GBP/USD

Counter currency – la deuxième devise d'une paire de devises (dans le cas de USD/EUR, l'euro est la devise de contrepartie)

Counterparty – le participant à l'opération

Day trading – entrer et sortir d'un trading sur le marché des devises le même jour. Ceci est la stratégie typique employée sur les plateformes de trading de CFD

Derivative – le produit financier qui doit sa valeur à un actif sous-jacent

Dollar index – Il s'agit de la mesure de la force de la devise américaine par rapport à un panier d'autres devises comprenant l'euro, la livre et le yen. Il est symbolisé par DXY

Dove/dovish – en ce qui concerne la politique monétaire qui soutient des taux d'intérêt plus bas. L'opposé de hawkish

Greenback – terme d'argot pour le dollar américain, aussi appelé buck

Hawk/hawkish – relatif à la politique monétaire qui soutient des taux d'intérêt plus élevés. Opposé à dovish

Hedge – une/des position(s) de trading qui permet(tent) de réduire le risque sur vos principales positions de trading

Kiwi – terme d'argot pour le dollar néo-zélandais

Leverage – ce système permet à des traders d'ouvrir des positions bien plus importantes que ce que leur capital initial peut couvrir. Cela signifie que vous pouvez maximiser vos profits de manière notable sur les traders gagnants, mais que vous risquez de perdre beaucoup plus que votre dépôt initial. Attention aux avertissements sur les plateformes de trading et les applications de trading qui proposent le trading à effet de levier

Liquidity – le volume de trading des marchés très liquides est suffisant pour garantir des variations de prix régulières. Les marchés illiquides ont un faible niveau d'activité de trading et peuvent provoquer la volatilité des prix

Loonie – terme d'argot pour le dollar canadie

Lot – le forex est tradé en plusieurs unités de devises dites lots. La taille type d'un lot est de 100 000 unités, mais il est aussi possible de traiter des mini-lots de 10 000 unités et des micro-lots de 1 000 unités

Margin – la marge dépend de l'effet de levier et représente le montant minimum d'argent que vous devez déposer pour trader avec l'effet de levier que vous avez sélectionné

Margin call – quand votre trading ouvert se déplace contre vous, votre courtier procède à ces appels de marge et vous demande de fournir des fonds supplémentaires pour couvrir votre marge

Open position – le trading actuel

Pip – Il s'agit du plus petit montant par lequel le prix d'une paire de devises peut changer. En ce qui concerne les paires de devises cotées, le pip est égal à 0,0001

Spread – c'est la différence entre le prix d'achat ou de vente et le prix de vente ou d'achat d'une paire de devises

Sterling – nom alternatif de la livre britannique

Tick – la variation minimale du prix, ou pip

Qu'est-ce qui influence les prix du Forex ?

Le Forex connaît des variations constantes tout au long de la journée, suivant que les devises sont plus ou moins demandées. Comme le marché des devises englobe des monnaies du monde entier, plusieurs facteurs peuvent déterminer la direction des différentes paires, sur la base de leur valeur perçue pour payer des biens et des services ou pour investir. 

Voici certains des facteurs qui peuvent influer sur la valeur des devises et que vous devez connaître si vous souhaitez apprendre le trading sur le marché des devises.

Communiqués économiques

Le cours de la monnaie d'un pays est en grande partie déterminé par la santé de son économie. Les marchés des devises sont influencés par la publication de données économiques clés, celles-ci donnant l'image de la performance de l'économie du pays et de sa comparaison avec d'autres pays.

Le produit intérieur brut (PIB), qui exprime la valeur de tous les produits finis et services produits par le pays au cours d'une période donnée, fait partie des indicateurs les plus importants pour évaluer les performances économiques d'un pay.

Actualités et événements politiques

Les prix des devises réagissent aussi aux informations et événements politiques au niveau domestique et international. En sa qualité de monnaie de réserve mondiale, le dollar américain est considéré comme la valeur refuge, ce qui renforce sa valeur en période d'incertitude macroéconomique et d'instabilité politique.

Pour illustrer l'impact qu'un événement politique peut avoir sur la devise, on peut citer le rouble russe, qui a perdu un tiers de sa valeur dans les deux semaines qui ont suivi l'invasion de l'Ukraine par la Russie et les sanctions imposées par les pays occidentaux. Il a ensuite inversé la tendance, pour retrouver rapidement son niveau d'avant l'invasion, voire plus, dans un contexte de hausse des prix du pétrole et du gaz.

Taux d'intérêt

La politique monétaire d'un pays en réponse à l'inflation est un facteur important car des taux d'intérêt plus hauts attirent les investisseurs qui souhaitent obtenir un meilleur rendement de leur argent. Voilà pourquoi les taux de change ont tendance à évoluer en faveur de la devise qui présente les taux d'intérêt les plus élevés. 

Prix des matières premières

Le cours des matières premières peut influencer les monnaies dans des directions différentes selon que les pays sont importateurs ou exportateurs nets. Les devises des pays qui exportent de grands volumes de ressources, comme le dollar australien, le dollar néo-zélandais et le dollar canadien, sont qualifiées de devises de ressources.

Comment trader sur le Forex ?

Pour savoir comment trader le Forex, il existe plusieurs instruments que vous pouvez utiliser en fonction de votre stratégie de trading de paires de devises et de vos prévisions du marché.

La grande majorité des opérations de change sont exécutées par de grandes institutions sur le marché interbancaire, et portent souvent sur des centaines de millions de dollars à la fois. Cependant, avec l'avènement des plateformes de trading Forex en ligne et non plus des bourses physiques, les traders particuliers peuvent désormais s'impliquer dans les marchés des devises.

Opérations de change au comptant

Le trading au comptant, qui représente 2 milliards de dollars du marché total des devises, est l'accord direct entre deux contreparties pour acheter une devise contre la vente d'une autre et prendre livraison à un prix convenu à la date de règlement. 

Les investisseurs individuels ne participent pas au marché au comptant. À la différence d'autres instruments comme les contrats à terme, les options et les fonds échangés en bourse (ETF), dont les transactions s'effectuent sur des bourses centralisées, les contrats de change au comptant sont tradés sur des contrats de gré à gré (OTC) entre les contreparties.

Le principal marché de change au comptant est le marché « interdealer » où les traders tradent entre eux. Il est également connu sous le nom de marché « interbancaire », dans la mesure où les banques sont les principaux courtiers. Le marché interprofessionnel n'est accessible qu'aux institutions telles que les banques, les compagnies d'assurance, les fonds de pension et les grandes entreprises qui tradent de gros volumes.

Options sur les devises

Les options sont des instruments financiers pour lesquels l'acheteur a la possibilité de choisir d'acheter ou de vendre des actifs à l'aide d'un prix déterminé et à une date d'expiration donnée. En achetant cette option, les traders peuvent acheter la devise à un taux de change donné à la date d'expiration.

Au contraire des contrats de change au comptant, les options et les contrats à terme sont échangés sur les marchés boursiers. Mais alors que les marchés des changes sont ouverts 24h/24, le trading des options est limité aux heures d'ouverture des bourses et la liquidité est plus faible que sur les marchés au comptant et à terme.

Contrats à terme sur les devises

Les contrats à terme sur devises sont le fruit de la création du Chicago Mercantile Exchange (CME) en 1972 et continuent de se trader sur les marchés boursiers.

Les contrats à terme sont des contrats qui obligent le commerçant à acheter ou à vendre l'actif à un prix déterminé à une date future spécifiée. C'est la principale différence entre les options et les contrats à terme : les premières donnent aux traders la possibilité d'acheter ou de vendre, tandis que les derniers les obligent à exécuter la transaction. Les traders de Forex utilisent les contrats à terme pour spéculer sur la valeur d'une devise à la date d'expiration. 

FNB de devises

Les fonds négociés en bourse (FNB) représentent un type de fonds d'investissement qui se tradent sur les marchés boursiers tout au long de la séance de trading Forex, par rapport aux fonds communs de placement qui règlent le prix une fois par jour. Ils permettent aux investisseurs de s'exposer à l'évolution des cours d'une seule paire de devises ou d'un panier de devises sans avoir à gérer des traders individuels sur le marché des changes.

Les institutions financières se chargent de la gestion des FNB de devises en achetant, en vendant et en détenant des devises dans le fonds. De plus, ces institutions offrent aux investisseurs des parts du fonds, ce qui leur permet de trader les fonds comme des actions. De même que les options et les contrats à terme, les FNB ne peuvent être échangés que pendant les heures de travail d'une bourse. Ils font également payer aux investisseurs des commissions et des frais de transaction.

Plateformes de détail

Contrairement aux investisseurs individuels qui ne peuvent pas participer aux opérations de change au comptant, il existe des plateformes de trading de paires de devises qui permettent aux commerçants de détail de participer au marché secondaire de gré à gré. 

Les fournisseurs de services de trading Forex sont des institutions financières qui tradent sur le marché primaire pour le compte de commerçants individuels. Pour couvrir le coût du service, ils ajoutent la majoration des prix du marché primaire de gré à gré. Ainsi, au lieu de trader la devise, le trader de détail achète ou vend un contrat à effet de levier sur la devise et ne peut en prendre livraison, de sorte qu'à l'expiration, le contrat est reconduit plutôt que de faire l'objet d'un règlement en espèces. Attention, l'effet de levier signifie que les profits et les pertes peuvent être amplifiés.

Contrats de différence (CFD)

La plupart des courtiers n'accordent leur confiance aux traders de devises qu'à condition qu'ils soient en mesure d'investir de grosses sommes d'argent dans des transactions au comptant ou des produits dérivés, ce qui implique des volumes importants. Cependant, les particuliers peuvent trader des contrats de change pour différence (CFD) sur des plateformes de trading Forex en ligne.

Qu'est-ce que les CFD sur le Forex ?

Les CFD sont des contrats financiers passés entre l'investisseur et le courtier, dans le cas où l'une des parties accepte de payer à l'autre la différence de valeur d'un actif ou d'un titre. 

Le commerçant a ainsi le choix entre spéculer sur la paire de devises dans les deux sens.

Long : par exemple, si vous pensez que l'euro va augmenter par rapport au dollar, vous pouvez prendre un trading long sur l'EUR/USD.

Short : vous spéculez sur la dépréciation de l'euro par rapport au dollar, vous pouvez prendre une position short sur la paire de devises.

Quelle est la différence entre les contrats à terme et les CFD ?

Les contrats à terme et les CFD permettent tous deux aux commerçants de spéculer sur les fluctuations du prix d'un actif, mais il existe des différences dans leur fonctionnement pratique. 

Les contrats à terme sont échangés sur des marchés publics et sont donc très visibles, tandis que les CFD sont tradés directement avec le courtier. Cela peut rendre les CFD plus liquides, parce que le courtier peut agir en tant que teneur de marché et s'assurer que le trading Forex est effectué dès que l'ordre est passé. 

Les contrats à terme ont l'avantage d'avoir une date d'expiration fixe et leur valeur a tendance à baisser à l'approche de cette date, alors que les CFD n'ont pas de date d'expiration fixe. Les CFD sont plus accessibles aux traders ayant de petits portefeuilles, car les contrats à terme ont tendance à avoir des contrats de grande taille.

Qu'est-ce que la stratégie de trading sur le Forex ?

La tactique de spéculation sur le marché des devises doit orienter votre choix avant que vous n'ouvriez votre première position. Il existe le large éventail de stratégies de trading le Forex que vous pouvez utiliser pour vous aider à maintenir votre position et à réduire les biais émotionnels qui affectent votre prise de décision. 

Le trading Forex pour les débutants est la stratégie la plus efficace. Celle-ci combine l'analyse technique et l'analyse fondamentale pour éclairer chaque décision de trading Forex.

Scalp trading

Le scalping implique de trader le Forex en réalisant de petits profits à partir de plusieurs traders qui sont en général ouverts et fermés dans un bref laps de temps, comme quelques heures ou quelques minutes. Cette stratégie est souvent utilisée par les traders à haute fréquence qui se servent d'algorithmes informatiques pour entrer et sortir d'un trading en quelques secondes, en réalisant des profits sur des mouvements de prix fractionnaires, dits « pip ».

Day trading

Comme les scalpers, les traders sur la journée emploient des outils d'analyse technique pour identifier les tendances des prix et pouvoir entrer et sortir d'un trading dans le même jour. Par contre, le trading de jour peut rester ouvert pendant des heures, contrairement aux scalpers qui peuvent être ouverts et fermés en quelques minutes. 

En clôturant leurs positions avant la fin de la journée, les day traders évitent de se voir imposer des frais de financement du jour le jour et des développements fondamentaux qui pourraient affecter le prix le lendemain.

Swing trading

Les swing traders conservent leurs positions ouvertes pendant plusieurs jours ou semaines pour profiter des fluctuations de prix. Les commerçants utilisent l'analyse technique pour déterminer les points de retournement probables du prix d'une paire de devises ( tops ou bottoms ) et prennent des positions longues ou courtes dans cette optique.

Position trading

Cette technique est la stratégie à long terme axée sur l'analyse fondamentale pour déterminer le moment d'acheter ou de vendre. Le trading de position est une autre approche du trading Forex impliquant la stratégie d'achat et de conservation à long terme pour spéculer sur les fluctuations du prix d'un actif sur une période donnée, qui peut prendre des mois, voire des années.

Trend trading

Le trading de tendance peut être réalisé sur des périodes longues, moyennes et courtes, et il implique l'analyse technique des mouvements historiques des prix pour identifier les tendances futures. Les traders utilisent différents outils tels que les oscillateurs sur les graphiques d'analyse technique pour déterminer les points d'entrée et de sortie d'un trading.

Comment trader les CFD sur le Forex ?

Voulez-vous en savoir plus comment trader les CFD sur le Forex ? Ouvrez un compte chez Capital.com, un fournisseur des CFD. Vous pouvez trader des CFD sur le Forex en plus des actions et des matières premières sur le même compte de trading Forex.

Suivez ces étapes faciles pour débuter :

1. Créez et connectez-vous à votre compte de trading.
2. Choisissez la paire de devises que vous souhaitez trader.
3. Identifiez les opportunités d'achat et de vente à l'aide de votre stratégie de trading préférée.
4. Ouvrez votre premier trading et utilisez des outils de gestion des risques comme le stop loss. 
5. Contrôlez votre trading à l'aide d'indicateurs techniques et de l'analyse fondamentale, sur la base de votre stratégie.
6. Fermez votre position au moment où votre stratégie de trading l'indique.

Avantages et désavantages du trading de CFD sur le Forex

Il y a plusieurs avantages et risques à utiliser les CFD pour trader sur le marché Forex.

L'effet de levier (Leverage). L'effet de levier permet d'amplifier les gains et les pertes. Vous avez la possibilité de trader les CFD sur marge, ce qui signifie que vous pouvez ouvrir des positions plus importantes en utilisant des quantités plus faibles de votre capital. Il suffit pour cela de n'investir qu'une fraction de la valeur d'un trading Forex et de demander le reste à votre courtier. On parle alors de trading à effet de levier. Il peut amplifier vos bénéfices. Mais il peut aussi multiplier la taille des pertes dans le cas où le prix évolue à l'encontre de votre trading Forex. Il est important de faire vos propres recherches et de comprendre comment fonctionne l'effet de levier avant de vous lancer dans le trading Forex.

Couverture (Hedging). La couverture est la stratégie qui permet à un trader d'ouvrir une position pour neutraliser toute perte potentielle que ses avoirs actuels risquent de subir. Le marché des devises est très fluctuant, ce qui explique pourquoi de nombreux traders sont attirés par cette stratégie. Cependant, ceux-ci peuvent vouloir utiliser des techniques de couverture pour réduire leurs pertes. Les opérateurs peuvent prendre des positions sur des marchés qui présentent la même corrélation négative, par exemple en détenant une position longue sur l'USD/CAD pour se couvrir contre la chute des prix du pétrole.

Pourquoi trader les CFD sur le Forex avec Capital.com ?

La technologie de base de l'IA avancée : Le parcours d'actualités personnalisé propose aux utilisateurs un contenu unique en fonction de leurs préférences. Le réseau de neurones analyse le comportement in-app et propose des vidéos et des articles qui répondent à votre stratégie d'investissement. Vous pourrez alors raffiner votre approche quand vous tradez des CFD sur le Forex.

Le trading sur marge : Avec le trading sur marge, Capital.com vous permet de trader les CFD de matières premières et d'autres actifs les plus échangés, même avec des fonds limités sur votre compte. Il faut garder à l'esprit que les CFD sont des produits à effet de levier, ce qui signifie que les profits et les pertes peuvent être amplifiés.

Le trading de la différence : En trading sur les CFD sur le Forex, vous n'achetez pas l'actif sous-jacent en question. On ne fait que spéculer sur la hausse ou la baisse de la matière première en cause. Les traders de CFD peuvent prendre des positions courtes ou longues, fixer des ordres stop loss, stop loss garantis et des ordres limites, ainsi qu'appliquer des stratégies de trading mise à jour à leurs objectifs. Le trading de CFD est similaire au trading traditionnel en termes de stratégies associées. Par contre, le trading de CFD est par nature à court terme, en raison des frais du jour au jour. Il y a également des risques supplémentaires liés à l'effet de levier, qui peut amplifier les profits et les pertes.

Analyse approfondie du trading : La plateforme basée sur le serveur permet aux traders de réaliser leurs propres analyses de marché et de faire des prévisions grâce à des indicateurs techniques élégants. Capital.com offre des actualités du marché en direct et divers formats de graphiques, disponibles sur le desktop, iOS et Android.

Abonnez-vous à Capital.com et utilisez notre plateforme en ligne ou téléchargez l'application de trading pour trader les CFD en toute liberté. Cela ne vous prendra que trois minutes pour ouvrir le compte et consulter les marchés les plus tradés au monde.

Heures de trading sur le marché du Forex 

Comme les marchés des changes comprennent des devises du monde entier dans tous les fuseaux horaires, les heures de trading sur le marché des changes sont ouvertes 24h/24 les jours de semaine. 

Les marchés sont ouverts 24h/24, de 17 :00 EST le dimanche à 16 :00 EST le vendredi. Le meilleur moment pour trader le forex pourrait être lorsque les principaux moteurs du marché, comme les données économiques et les événements politiques, entraînent des variations dans les taux de change et que vous pouvez spéculer sur le mouvement.

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