Warum sollte man Derivate kaufen?

Warum Derivate kaufen? Es gibt zwei Hauptgründe für den Kauf von Derivaten: Spekulation und Absicherung. Einige Instrumente, wie z. B. Differenzkontrakte, bieten Anlegern die Möglichkeit, mit Vermögenswerten zu traden, ohne diese physisch besitzen zu müssen, z. B. können Sie auf den Preis von Rohöl setzen, ohne den Platz in Ihrer Garage für all diese Fässer zu schaffen!

Viele institutionelle Anleger nehmen eine Reihe von derivativen Finanzinstrumenten in ihre Portfolios auf.  In der Regel machen sie nicht den Kern eines Portfolios aus. Meist handelt es sich um sicherere Vermögenswerte wie Staatsanleihen, die ein stabiles, wenn auch renditeschwaches Jahreseinkommen bieten sollen. 

Stattdessen werden Derivatkontrakte als so genannte „Satellitenanlagen“ betrachtet – Dinge, mit denen Anleger ein wenig spielen können, um zu versuchen, größere oder höhere Renditen zu erzielen. Das ist Spekulation. 

Investitionsderivate können zum Ausgleich eines Teils des bereits in einem Portfolio vorhandenen Risikos verwendet werden. Dies wird als Hedging bezeichnet. Enthält ein Portfolio zum Beispiel Unternehmensanleihen, können Credit Default Swaps als Versicherung gegen den Ausfall dieser Anleihen eingesetzt werden. 

Es gibt noch viele andere Beispiele für Hedging, aber lassen Sie uns darauf zurückkommen - und nun einige der verschiedenen Arten von Derivaten etwas genauer betrachten. Zuerst schauen wir uns ein paar der gängigeren Produkte an, die leichter zu traden und zu verstehen sind.