4 Gründe, warum CFD-Handel besser als Aktienhandel ist
12:01, 28 January 2020
In relativ kurzer Zeit sind Differenzverträge zu einem beliebten Instrument für Daytrader und andere Börsenteilnehmer geworden. Diejenigen, die ihre Ansicht über die wahrscheinliche Performance einer Aktie, einer Währung, eines Rohstoffs oder eines Indexes stützen wollen, können dies in einer Weise tun, die im Allgemeinen schneller, billiger und flexibler ist, als es der Fall wäre, wenn sie den zugrunde liegenden Vermögenswert kaufen müssten.
Der CFD-Handel im Vereinigten Königreich und Irland hat außerdem einen Steuervorteil. Mehr dazu gleich.
Zunächst ein Blick auf den entscheidenden Unterschied zwischen dem Handel mit CFDs und den Vermögenswerten, die sie darstellen. Wenn Sie mit Aktien handeln, geht es um die Übernahme des Eigentums an diesem Vermögenswert. Ein CFD ist dagegen, wie der Name schon sagt, ein Vertrag mit einem CFD-Anbieter, in der Regel einem Broker, in dem beide Parteien vereinbaren, die Differenz zwischen dem Preis zu Vertragsbeginn und dem Vertragsende zu zahlen.
CFDs als ein Trading-Vehikel
So geht ein Trader, der glaubt, dass eine Aktie steigt, eine Long-Position beim Broker ein. Wenn er Recht hat, zahlt ihm der Broker die Kursdifferenz, in diesem Fall den Betrag, um den der Preis gestiegen ist.
Ebenso wird ein Trader, der glaubt, dass ein Wertpapier sinkt, eine Short-Position mit dem Broker eingehen. Sollte sich dies als richtig erweisen, wird er den Betrag, um den das Wertpapier zurückgegangen ist, erhalten und, falls falsch, dem Broker den Betrag zahlen, um den es gestiegen ist.
Der entscheidende Punkt hier ist, dass der Trader zu keinem Zeitpunkt das Wertpapier besitzt. Stattdessen ist er Partei einer Vereinbarung über die Zahlung oder den Erhalt einer Preisdifferenz, wenn der Vertrag ausläuft. Der Vertrag ist der Vermögenswert. Oder für diejenigen, die das Wertpapier falsch einschätzen, die Haftung.
CFD-Verträge würden natürlich nicht zu den Marktteilnehmern passen, die an Aktionärsversammlungen teilnehmen oder ihre Aktienzertifikate gerne rahmen. Es versteht sich von selbst, dass CFDs im Grunde eher ein Trading-Vehikel als ein Mittel für langfristige Investitionen sind.
Wie ist Ihre Stimmung zu EA?
CFDs: Chance auf große Gewinne – und Verluste
Aber für jemanden, der eher Trader als Investor ist, bieten sie eine Reihe von wichtigen Vorteilen.
Der erste ist die Möglichkeit, auf Margin zu handeln. Viele Möchtegern-Trader sprechen heute von Margin, Hebelwirkung, Verschuldungsgrad und Sonstigem mehr als ein bisschen verwirrend. Aber im Kern ist es ein einfaches Konzept.
Anstatt das gesamte Kapital in eine Marktposition auf Aktien, Rohstoffe oder andere Vermögenswerte zu stecken, hinterlegt der Trader eine Anzahlung beim CFD-Anbieter und ist in der Lage, diese zum Kauf von CFDs zu verwenden, die wesentlich mehr wert sind als die Einlage selbst. Normalerweise müsste ein Trader zwischen 5 % und 20 % des Vertragswertes im Voraus zahlen, wodurch Kapital für andere Trades freigesetzt würde.
So können mit relativ kleinen Geldbeträgen große Positionen eingegangen werden. Sollte der Trader die verschiedenen Preisbewegungen korrekt eingeschätzt haben, werden seine Gewinne erheblich wachsen und die ursprüngliche Beteiligung deutlich übersteigen.
Wenn seine Prognose jedoch nicht bestätigt wurde, wird er aus demselben Grund erheblich mehr verlieren als er gesetzt hat, und die Mittel finden müssen, um den Vertrag zu schließen.
Kurz gesagt, ist der Margin-Handel ein zweischneidiges Schwert. Aber er erlaubt jemandem mit begrenzten Mitteln, seine Überzeugungen zu untermauern, ohne all sein Kapital zu binden.
Ein zweiter Vorteil betrifft die Kosten und die Flexibilität. Ein CFD-Konto kann in der Regel zu deutlich niedrigeren Kosten eröffnet werden als bei einem herkömmlichen Trading-Konto. Außerdem dürfte es einen Bruchteil der Zeit in Anspruch nehmen, die für die Einrichtung eines Kontos bei einem Börsenmakler benötigt wird.
Maßgeschneidert für Personen mit starken Überzeugungen
Sobald Sie mit dem Handel auf dem CFD-Markt begonnen haben, haben Sie die Flexibilität, Long- oder Short-Positionen einzunehmen. Dabei handeln Sie in Echtzeit mit Live-Preisen, ohne Verzögerungen bei der Auftragsausführung.
Die Steuerbehandlung von CFDs bietet einen dritten Vorteil. Aktientransaktionen ziehen Stempelsteuer von 0,5 % des Wertes des Deals im Vereinigten Königreich und 1 % in Irland an. Doch obwohl CFDs viele Vorteile des Aktienbesitzes und anderer marktgängigen Wertpapieren bieten, kommen sie nicht für die Stempelgebühr in Betracht.
Unser vierter Vorteil des CFD-Handels gegenüber Aktienhandel: Zwar dürfen CFDs nicht als Aktien für Zwecke der Stempelsteuer gelten, sie zahlen jedoch meist eine Dividende, die die Ausschüttung an die Aktionäre widerspiegelt, in der Regel etwa 90 % der Summe, die die Aktionäre erhalten. Diese Dividendenzahlung wird dem Konto des Traders gutgeschrieben.
Das sind die Vorteile, aber gibt es irgendwelche Nachteile?
Wir haben bereits das Fehlen von Stimmrechten angesprochen, im Fall von Aktienmarkt-CFDs. Und wir erwähnten auch den Margin-Handel, der Ihnen ermöglicht, viel mehr als Ihre ursprüngliche Beteiligung zu verdienen und gleichzeitig mehr zu verlieren, falls der Trade schief geht.
Möchten Sie CFD traden? Alles in allem, ist der CFD-Handel eine relativ kostengünstige, flexible und steuerwirksame Methode, um Ihre Überzeugungen auf dem Markt zu stützen, ohne große Mengen an Kapital zu binden. Ja, es kann Verluste verursachen, aber es gibt die unbeschreibliche Begeisterung, wenn Sie mit Ihrer Einschätzung richtig liegen.