什麽是點差交易？
點差交易是一種免稅的衍生産品，使交易員和投資者能夠從標的金融資產的價格波動中獲益，包括股票、商品、指數和貨幣對。
作為一種靈活的交易形式，點差交易允許交易員對看漲和看跌的價格波動進行投機（當市場上漲或下跌時），持有多頭和空頭頭寸。它為交易員提供了比更傳統的買入並持有的形式多一倍的交易機會。
在本指南中：
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學習如何進行點差交易
點差交易是如何工作的？在點差交易時，你根據對資産價格未來走勢的假設建立一個頭寸：它是否會上漲或下跌。你並不買入或賣出該資産，如商品或股票，而是押注市場將如何變動。當以這種方式交易時，你以在資產變動的每一點買入或賣出指定數量的資產 - 例如每一點10英鎊。這就是所謂的 "本金"。
和 差價合約交易一樣，當你進行點差交易時，你決定一項資産的價格可能上漲還是下跌，並相應地采取多頭或空頭頭寸。點差交易很靈活，因為你有可能從上漲或下跌的市場中獲利。
步驟1：開立點差交易賬戶
使用 Capital.com 的應用程序，英國居民可以設立一個點差投注賬戶。如果您已經擁有差價合約交易賬戶和股票經紀賬戶的話，這些賬戶是分開的。
如果您的點差交易賬戶是您在我們這裏的第一個賬戶，您將需要驗證您的身份，並使用信用卡/借記卡或通過銀行轉賬或其他可用的彙款服務進行初始存款。
你需要一個單獨的點差交易賬戶，因為點差交易與差價合約交易和股票交易的處理方式不同。這體現在它是如何被監管的，有多少杠杆可用，以及任何利潤的徵稅方式。
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第二步：制定你的點差交易策略
深入交易，你會遇到各種點差交易的策略。盡管你可能會發現它們很有效，但只有實踐才能證明什麼最適合您。制定交易計劃時，您必須制定自己的方法，並考慮以下參數：
需要考慮的因素：
你的風險承受能力 - 資産波動越大，你的損失越大
你有沒有時間觀察市場 - 價格會突然變動，如果你不仔細觀察，你可能會被套牢
可用資金 - 保證金交易可以增加利潤和損失，所以只能用你可用的資金進行交易
交易目標 - 決定你想賺多少利潤，並堅持你的目標
首選的交易市場 - 如果你了解某個特定的市場或類別，就利用你的專業知識
制定你自己的交易策略的好處之一是，它使你能夠消除情緒化的交易，並為你的決策過程添加一個清晰的結構。
第三步：利用Capital.com的功能來選擇交易的資産
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有一个由人工智能驱动的新闻源，充满了分析类文章和信息丰富的视频、收益报告和首次公开募股的公告；以及包含全球經濟事件完整時間表的經濟日曆，這些事件可能帮助你找到下一笔交易。
先进的图表、绘图工具和75个技术指标将使你能够对选定的市场进行彻底的技术分析，并发现进入和退出交易的最佳水平。
有效的风险管理工具，包括即时价格提醒、止损和止盈订单以及负余额保护，将帮助你保护你的资本并将风险降到最低。
第四步：开立一个点差交易
一旦你选择了你今天想交易的市场，你就必須決定選擇哪個方向。你是相信价格会上涨并建立多头头寸（买入），無論您認為價格會上漲並開多倉（買入），還是認為價格會下跌並做空（賣出）。
要开立一个点差交易，你还需要定义你的头寸大小。在点差交易中，你想在资产价格变动的每一点上交易的金额就是你的本金。
请不要忘记在进入市场之前评估你的风险偏好。许多交易员认为，放置止损和止盈订单以减少与衍生品交易相关的风险是很重要的。
當您覺得準備就緒時，在所選市場開空頭或多頭頭寸。跟踪您的交易表現以獲利平倉，或者在市场对你不利的情况下以最小的损失平仓。
點差交易實例
如何在實踐中進行點差交易：讓我們通過幾個交易員不同結果的例子來仔細研究點差交易。
點差交易例子1：交易特斯拉（TSLA）
讓我們假設特斯拉（TSLA）股票的交易價格為57014（570.14美元），買入價格為57072（570.72美元）。你預計TSLA的價格在未來幾天會上漲。你在57072處以每點移動20英鎊的價格持有特斯拉股票的多頭頭寸（買入）。
如果你的預測是正確的，特斯拉股票上漲，你可以決定在價格達到57122時關閉你的交易（賣出）。在這種情況下，市場上漲了50點（57122-57072），你將獲得1000英鎊的免稅利潤（50 x 20英鎊）。
不過，交易是有風險的，市場可能會對您不利。如果 TSLA 價格下跌到57052的賣出價，你將承擔損失。股價下跌了20點（57072-57052），意味著你的交易最終將損失400英鎊（20 x 20英鎊）。
點差投注實例2：購買Sainsbury's (SBRY)股票
在我們第二個更詳細的例子中，Sainsbury's 股票 (SBRY)的交易價格為202.7/203.5，其中202.7為賣出價，203.5為買入價。這個例子中的點差是0.8。
Sainsbury's股票的點差交易是以每一分錢的價格變動為單位，以 £x 每便士價格變動執行。
例如，如果SBRY價格上升或下降50便士（50點），您將賺取或損失50倍的本金，這取決于您是賣出還是買入建倉。
假設你相信Sainsbury的股票價格會升值，並決定建立一個買入頭寸--以每點10英鎊做多。讓我們假設Sainsbury的保證金比率是20%。這意味著你將只存入全部交易價值的20%。在這個例子中，總頭寸是是10英鎊 x 203.5，這使得Sainsbury's的總體敞口為2,035.50英鎊。倉位保證金將是這一數額的20%，這意味著407.10英鎊將從你的賬戶中分配給這一交易。
結果A：一個有利可圖的交易
假設你的預測是正確的，並且 Sainsbury’s 的股票 在接下來的幾天裏價值大幅跳升至253.5/254.3，你決定以253.5的價格退出你的買入交易，這是新的賣出價格。
在這種情況下，價格向對您有利的方向移動了50點（253.5-203.5），這意味著你的利潤將是500英鎊（50 x 10英鎊）。
結果B：虧損一個點差交易
不幸的是，在點差交易中，就像在任何其他類型的交易中，你不可能總是正確的。虧損是交易中不可避免的一部分，你的目標是通過制定有效的點差交易風險管理策略，將風險降到最低。
回顧我們的例子，讓我們假設你的點差交易買入是不正確的。Sainsbury’s 的股票沒有進一步反彈，而是下跌了50點至153.5/154.3。為了退出你的交易，你決定在153.5賣出價退出。
市場走勢向對你不利的方向移動了 50 點（203.5-153.5）。在這種情況下，你將承擔500英鎊的損失（50 x 10英鎊）。
點差交易實例3：做空富時（富時100）指數
如果你想對指數進行點差交易，你可以選擇 富時100指數。我們假設它的交易價格是5653/5654。你相信指數價格會下跌，並決定以每點5英鎊的價格開立英國100指數的賣出頭寸。
富時100指數（富時指數）交易的保證金是5%，這意味著你將存入1413.25英鎊（5英鎊 × 5653 × 5%）來進行交易。
結果A：一個有利可圖的交易
如果你的預測是正確的，價格下跌到5602/5603，你可以決定通過在5603買入來關閉你的賣出交易。
在這種情況下，價格移動了50點（5653-5603）對你有利。為了計算你的利潤，你應該將你的本金乘以點數。這筆交易的利潤將是250英鎊（5英鎊 × 50）。
結果B：一個失敗的交易
如果你的預測是錯誤的， 富時100指數 的價格上漲，你將會面臨虧損。我們假設價格達到5702/5703，你覺得價格會繼續上漲。為了限制你的損失，您決定以 5703 的價格平倉，這是新的買入價。
在這種情況下，價格移動50點（5703-5653）對你不利，這意味著損失250英鎊（5英鎊 × 50）。
點差交易中的止損
一旦你開了一個點差交易，你可以實時觀察它的表現和可能的利潤或損失。你可以在市場開放的任何時候退出交易。當你點擊 "關閉 "按鈕時，你的訂單將被執行，你的利潤或損失會反映在你的賬戶余額中。
然而，永遠不要忘記設置止損。止損單是首要的風險管理工具，可以防止市場對你不利。許多交易員認為它是絕對必要的，因為市場可能會出現非常劇烈的波動。
A 止損單 是向您的經紀商發出的指令，在資産達到某個價格時買入或賣出。如果您做多一項資產，您可以將止損水平設置在您的入場價格以下，如果您做空，則可以設置在您的入場價格以上。
與止損單相結合， 止盈單 通常用于防止你錯過收益。你設定你願意獲利的價格。如果資産的價格上升或下降到獲利點，獲利訂單就會被執行，交易就會以你的目標收益關閉。這意味著即使資産在反轉之前只是短暫地達到了你的目標點，你也能獲得利潤。你並沒有錯過。
如果您不能持續關注市場，止損和止盈訂單可以給你一些自由和信心來管理你的利潤和損失。
點差交易的關鍵特征
為了更好地理解點差交易的運作方式，讓我們仔細看看六個主要組成部分：
靈活性：可進行多頭和空頭交易
點差交易的杠杆
點差交易保證金
點差
交易規模
交易時間
做多與做空
做多或做空是什麽意思？在點差交易中，你可以從標的資産的上升和下降的價格波動中獲利，相應地做多和做空交易。如果你覺得標的資産的價格會上升 - 你可以 “做多” ，並開倉買入。如果你覺得相關資産的價格會下降 - 你可以 “做空”，開倉賣出。
你交易的盈利或虧損金額取決于你預測的准確程度和你開倉的規模。例如，如果你開了一個空頭頭寸，而標的市場確實下跌，你的點差交易將獲利。否則，如果市場對你不利，你將虧損。如果你開了一個多頭頭寸而市場上漲，這對你有利，你將獲利。如果市場下跌，你的交易就會虧損。
點差交易中的杠杆
杠杆 是使點差交易在交易員中如此受歡迎的主要特征之一。它提供了僅用標的資產價值的一小部分就可以進行更大交易的可能性。與傳統的股票交易相比，你必須預先支付你的投資的全部價值，點差交易使你只需存入總價值的一部分，其余部分由你的經紀商提供杠杆。
杠杆交易可以大大增加你的利潤和損失，因為它們是根據交易的總價值計算的，而不是你存款的初始金額。當然，重要的是，如果使用槓桿來放大利潤，那麼你也要了解損失也會被放大。這就是為什麽制定一個有效的風險管理策略很重要，以便在市場沒有按照你的預期發展時將損失降到最低
點差交易的保證金
在進行點差交易時，你會綁定一筆初始金額 - 也就是初始保證金要求 - 它會占總交易價值的一定比例。這就是為什麽點差交易通常被稱為 "保證金交易"。
在點差交易中，有兩種保證金類型需要記住：初始（存款）保證金和維持保證金。初始保證金是您在開倉時存入的保證金。它將足以開始交易並持有一筆儲備金以應對虧損和價格波動。
如果交易對你不利，則可能需要維持保證金。它的目的是足夠彌補初始保證金所不能彌補的潛在額外損失。如果你的賬戶中沒有足夠的錢來彌補任何運行中的損失，你會收到經紀商的通知 - 追加保證金。
什麽是點差？
點差是你為開立交易而支付的費用。它是賣價和買價之間的差額。所有市場通常都有 出價（賣出）和 要價 （買入）價格，意味著你將買入略高於標的資產的中間價，並賣出略低於資產的中間價。
例如， 富時100 指數的交易價格為5657.5，點差為1點。 這將使賣出價等于5658，買入價等于5657。
交易規模
你的交易規模是指你希望在基礎市場價格變動的每個點下注的金額。您可以自行決定您的交易規模，但必須符合我們對某一特定市場接受的最低限額。
您可以通過將交易的開盤價和收盤價之間的差值乘以您的交易規模來計算您的利潤或損失。資産的價格變動是以點數計算的。例如，當涉及到英國 股票時，一個點的移動可能代表一個便士，或者一個指數，如 道瓊斯 或富時100的一個點移動。
例如，如果你以每點 5 英鎊的價格對富時100指數下注，並且它的方向對你有利50點，你的利潤將包括5英鎊 × 50 = 250英鎊。
交易期限
與差價合約(CFD)相比，所有點差交易都有一個預定的到期時間，從一天到幾個月不等。盡管如此，你仍然可以在到期日之前的任何時候關閉你的交易。
您可以根據需要進行每日點差交易。通常情況下，他們有最低的點差。你交易還在活躍的每一天，你的賬戶余額將被調整，以反映由于杠杆交易而産生的資金成本。每日交易通常用于交易較短期的市場波動。
季度交易在指定的季度末到期。這些交易的資金成本是內置在點差中的。如果你需要並希望繼續運行該頭寸，季度交易也可以轉入新的季度。
點差交易的優勢
免稅利潤
點差交易最重要的優勢之一是點差交易的利潤可以免征資本利得稅（CGT），盡管稅法會有所變化。在其他形式的交易中，如股票交易，賺取的利潤通常要繳納資本利得稅，這會減少你的利潤。
沒有印花稅
點差交易的好處列表中的另一個關鍵點是沒有印花稅。這意味著交易員在進行點差交易時不必支付印花稅，因為你實際上並沒有購買標的資產本身。這有助于降低點差交易的成本，與其他形式的交易相比，往往使其成為一個更具成本效益的解決方案。
多頭和空頭交易
點差交易是一種靈活的交易形式，意味著你可以在上漲和下跌的市場上進行交易。如果你認為標的資產的價格會上漲，你可以做多 - 開一個買入頭寸。如果你認為標的資產的價格會下跌，你就做空 - 開一個賣出頭寸。
利用杠杆進行點差交易
點差交易是一種杠杆交易形式，意味著你可以用較少的初始存款開始交易。在進行保證金交易時，投資者只需綁定特定比例的資金就可以開始交易。其余資助倉位全部價值的資金是由經紀商提供的。
例如，如果某項資産的保證金率是10%，而你下了一個價值500英鎊的交易，那麽你只需從你的賬戶余額中拿出50英鎊來進行這筆交易。請記住，杠杆可以放大你的損失，也可以放大利潤。重要的是使用風險管理工具，如止損和止盈訂單，並只交易你能承受的損失。
交易富時100 - 富時100指數 差價合約
獲得數以千計的點差交易資産
點差交易帶來了一種具有成本效益的方式來投機于廣泛的市場，包括股票、指數、商品和貨幣對。Capital.com提供了一個機會，可以從一個交易賬戶中交易世界上最受歡迎的數千種資産。
免傭金交易
點差交易在執行您的交易時不會産生任何額外的傭金。開立頭寸的費用由點差來支付。這是您在點差交易平台上看到的買入和賣出價格之間的差異。在Capital.com，我們致力于為您提供具有競爭力的點差，並使其保持在業內最低的水平。
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准備好與Capital.com進行點差交易了嗎？ 下載應用程序並開始交易.
*稅法可能會發生變化，具體取決於個人情況。英國以外的司法管轄區的稅法可能有所不同。
常見問題
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