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交易所指數基金(ETF)交易解释:如何交易ETF

了解更多關于交易所指數基金(ETF)的信息,從它們是什麽、它們的類型和價格驅動因素到不同的ETF交易策略和可用工具。繼續閱讀以了解如何在 Capital.com 上通過差價合約交易ETF。

圖片:eamesBot / Shutterstock

什麽是交易所指數基金 (ETFs)?

交易所指數基金是指購買和出售ETF,以獲得廣泛的資産敞口並對價格波動進行投機。

交易所指數基金 (ETF) 是最受歡迎的金融工具之一,投資者將其添加到其投資組合中以獲得風險敞口和分散風險。你不必研究和分析個別股票,而是可以跟蹤一組股票或指數的表現,也可以通過投資交易所指數基金來交易商品基金。

您是市場新手並希望了解指數股票型基金交易嗎?在本指南中,我們將更詳細地研究ETF交易,解釋如何開始交易ETF,並看看你可能需要知道的其他重要信息。

什么是交易所指數基金?

交易所指數基金的意思是指包含一篮子股票, 商品或在某些情況下跟蹤基準以衡量其性能的其他資產。這些通常是基于一個指數、行業或主題。它們可以跟蹤一組特定的股票債券,商品,貨幣 或其他資産。

根據美國投資公司Blackrock的數據,截至2022年8月,全球有超過8000個交易所指數基金。投資者的需求和技術的改進,使交易所指數基金易于投資。在證券交易所進行交易,交易所指數基金可以在整個交易期間即時買入和賣出,使投資者能夠對任何即將到來的市場趨勢作出快速反應。

在某些方面,交易所指數基金類似于共同基金,但共同基金是直接從基金經理那裏購買的,價格一天只結算一次。

交易所指數基金的目的是什麼?隨著指數投資在 1980 年代和 90 年代變得越來越流行,交易所指數基金應運而生。第一個交易所指數基金于1993年在美國推出,作為追蹤標普500指數的工具 (標普500指數)。

交易所指數基金交易為投資者提供了一種接觸以前不易交易的資產的方式,如實物商品或國際交易所的股票。例如,商品指數基金讓人們可以接觸到石油、貴金屬和農業市場。

第一只針對黃金的商品指數基金于2003年在澳大利亞證券交易所推出。2004年,道富公司(STT)推出了SPDR金股份(GLD),這是美國第一只完全由實物黃金支持的指數基金 - 它在頭三個交易日內的資産就超過了10億美元。

交易所指數基金是如何運作的?

要了解交易所指數基金是如何運作的,讓我們來看看一個交易所指數基金是如何創建的。新的交易所指數基金必須得到其上市市場的金融監管機構的批准。例如,在美國,發起人向證券交易委員會 (SEC) 提交一份计划。

然而,交易所指數基金是如何進行交易的?創建和贖回過程允許授權參與者,例如做市商或大型機構投資者的交易台,將交易所指數基金中列出的證券的股份置於信託中並創建交易所指數基金單位。

交易所指數基金在股票市場上交易,並且在整個交易時段都可以使用。投資者可以以購買公司股票的方式購買基金單位或股票。創造和贖回股份的過程確保交易所指數基金的價格與其資產淨值(NAV)保持一致。

股東間接擁有基金的證券,通常會收到年度報告。股東有權以股息或利息的形式分享任何利潤,如果基金被清算,他們可能會獲得剩餘價值。

交易所指數基金的類型

有許多不同類型的交易所指數基金,涵蓋一系列資産類別和投資方法。

  • 股票型指數基金

股票型指數基金追蹤涵蓋股票群體的指數,如大公司、小企業、派息的股票,以及位於某些國家或特定行業的公司。例如,技術、消費、銀行和醫藥指數基金允許投資者獲得這些行業中各種股票的風險敞口,而不是購買可能表現不佳的個別股票。

  • 指數基金

指數基金允許投資者獲得整個股票市場指數的風險敞口,如標准普爾500指數 (US500)、納斯達克100指數 (US Tech 100) 或富時100指數 (UK100)。指數基金旨在追蹤其基準指數的表現,通過持有指數中的成分股或其他跟隨其價格變動的投資産品。

  • 行業指數基金

行業指數基金追蹤某一特定行業的一籃子公司股票。例如,iShares納斯達克生物技術指數基金 (IBB) 投資于生物技術公司的股票,而 Global X 自動駕駛及電動車指數基金 (DRIV) 投資于汽車制造商、半導體生産商、汽車技術公司以及電動汽車行業的其他供應商。

你可以使用行業指數基金來投資市場的特定領域,或者對沖你投資組合中的其他頭寸。例如,如果你對某個特定行業有大量敞口,你可以通過做空行業指數基金來減輕這種風險。

  • 債券指數基金

債券指數基金為投資者提供固定收益,以分散股票型指數基金的風險,而股票型指數基金的風險往往較高。與股票市場走勢相關性較低的股票相比,債券具有更高的價格穩定性。

債券指數基金對個人投資者來說更容易獲得,因為債券市場可能是不透明的,有各種類型的債券,而指數基金可以立即獲得債券組合。債券指數基金支付他們從投資組合中的債券獲得的利息。投資者可以通過短期、中期和長期 ETF 來鎖定他們的債券敞口。

  • 商品指數基金

商品指數基金允許投資者進入流動性和波動性大的商品市場,如石油, 黃金, 或咖啡,以前只限于在交易所注冊的商品交易商。商品指數基金通常基于衍生品,而不是實物資産,因此可能帶有較高的風險。

  • 貨幣指數基金

貨幣指數基金追蹤單一貨幣或一籃子貨幣,如美元指數 (DXY)。一些ETF直接交易一種貨幣,而另一些則交易衍生品或組合。貨幣指數基金允許投資者為他們的投資組合對沖貨幣波動.

  • 專向指數基金

專向指數基金,如杠杆指數基金和反向指數基金,是為短期指數基金交易設計的基金,具有較高的風險與回報潛力。杠杆指數基金借錢來投資額外的資金,通常是初始投資的兩到三倍。請注意,杠杆可以放大利潤和損失。反向指數基金的移動方向與基准指數相反,如果資産價值下降,投資者就有可能賺錢。

  • 因子指數基金

因子指數基金專注于特定的市場驅動因素,通常由機構投資者和主動經理使用。例如,價值指數基金偏向那些代表高市值比的股票基本面和股價增長的潛力,而動量指數基金則持有那些在股價上升時表現出成交量上升的股票。

  • 可持續指數基金

可持續指數基金專注于投資于那些表現出較高環境、社會和治理 (ESG) 標准的股票。可持續指數基金旨在消除與投資者價值觀不一致的有爭議的商業行為。

  • 地域性指數基金

地域性指數基金允許投資者分散投資于他們的經紀商不提供單獨交易的其他國家或地區的股票。隨著新興市場的增長,這變得特別有吸引力。

不同類型的ETF

交易所指數基金、指數基金和共同基金之間的區別

交易所指數基金與共同基金與指數基金之間有什麽區別?

術語“共同基金”是指基金的結構方式。投資者 "相互"彙集他們的資源在市場上投資。投資者買賣共同基金公司的股份,而不是買賣基金持有的證券股份。

指數基金是一種旨在複制特定股市指數表現的基金,而共同基金是主動管理的,旨在超越指數的表現。指數基金的結構可以是共同基金或ETF。

交易所指數基金的開發是為了給投資者提供一個比共同基金更省稅的選擇,具有更高的流動性。共同基金是直接從基金經理那裏購買的,價格每天只結算一次。ETF是可銷售的證券,可以在整個交易時段即時在證券交易所買入和賣出。這使投資者能夠對市場趨勢作出快速反應。

交易所指數基金為共同基金提供了一個靈活、低成本的替代方案,因為基于指數的被動基金的管理費比主動管理的基金低。ETF就像股票一樣,它們通常可以賣出空頭,以保證金購買,並提供 期權

交易所指數基金與共同基金有一些共同的特點 - 都是由一籃子多樣化的證券組成 - 但通常,它們不像大多數共同基金那樣要求最低投資額。ETF通常提供較低的費用率和經紀商費用。

共同基金和ETF的共同點和差別

是什麽推動了交易所指數基金的價格?

投資組合持有的基本價值,即所謂的資産淨值(NAV),是ETF的主要價格驅動因素。在市場波動加劇期間可能存在差異。

ETF的價格在整個交易時段波動,而資産淨值反映了ETF的官方價值,該價值每天根據標的資產的收盤價結算一次。資産淨值用於衡量ETF相對於其基準的表現。

供應和需求

ETF的市場價格由其持有的價值以及對該基金的供應和需求決定。隨著買家和賣家執行交易,價格全天波動。如果需求上升,價格就會走高,如果需求下降,價格就會下降。

貨幣走勢

貨幣波動會對投資于國外市場的ETF的價值産生影響。當地貨幣價值的變化會影響在海外證券交易所上市的股票價格,增加或減少資産的任何回報。

貨幣波動也會影響在不同國家/地區運營的跨國公司的利潤,這可能會影響交易所指數基金中相關股票的價格。貨幣指數基金旨在利用和對沖貨幣變動。

經濟

經濟趨勢可以影響ETF的價格,因為強勁的增長可以推動基礎資產的價值上升,而國家或全球經濟衰退將推動價格下降。

有些行業可能比其他行業更容易受到經濟趨勢的影響,例如投資於清潔能源轉型的電動汽車 ETF。 在另一個例子中,消費必需品ETF旨在通過投資于即使在經濟衰退期間也會表現良好的公司,為投資者提供穩定性。

如何交易ETF

有不同的ETF的交易方式,這取決于您的經驗、風險承受能力和偏好的交易策略

差價合約 (CFDs)

交易ETF最流行的方式之一是使用差價合約 (CFDs)。差價合約是經紀商和交易員之間的合約,其中一方同意向另一方支付資產或證券價值的差額。

ETF的交易員目的是在開倉和平倉時從資産價格的差額中獲得潛在的利潤,盡管總是存在損失的風險。使用差價合約交易ETF允許你在不實際擁有ETF的情況下,投機ETF的價格方向。

利用差價合約,你可以在兩個方向交易交易所指數基金。如果你認為ETF的價格會上漲,你可以采取多頭頭寸,而如果你認為價格會下跌,你可以采取空頭頭寸。

期權

期權ETF與期貨價格挂鈎的衍生品合約,允許您在指定的到期日持倉,但沒有義務買入或賣出該合約。

當你買入期權合約時,您同意以期貨價格的溢價或折價作為行使價。如果期貨價格在到期日前向執行價格移動,你將從交易中獲利,但如果期貨價格偏離執行價格,你將損失溢價。

期貨

期貨合約使投資者能夠在未來某個特定日期對某項資産的價格進行投機。這些合約與期權和差價合約不同,它們使買方有義務在到期日獲得資産的所有權或將合約展期。ETF供應商經常為其持有的投資組合購買期貨合約,尤其是商品指數基金。

證券交易所

如果您想以當前市場價格持有ETF的股票,而不是投機其未來價值,您可以像購買公司股票一樣直接在證券交易所購買ETF。

交易ETF的不同方式

什麽是ETF交易策略?

一旦你決定投資于ETF,你就需要製定你的投資策略。你可以使用幾種不同的ETF交易策略,這取決于你喜歡的方法、風險承受能力、時間框架和總體交易或投資目標。

平均成本法

通過定期購買像ETF這樣的資産,你可以在價格波動的過程中平均化你支付的價格。

與其以特定價格進行單筆投資,不如定期投資相同的金額。這可以在一段時間內降低你的平均購買價格,使你能夠利用市場下跌的機會實現盈利,盡管始終存在著虧損的風險。

資産配置

ETF可以使投資者在開始時更容易構建其投資組合,並隨著時間的推移進行再平衡。投資者可以將其投資組合的一部分分配給一個特定的部門,如技術或消費品,或分配給一個特定的資産類別,如債券或商品。

波段交易

波段交易利用一項資産價格的大幅波動進行交易。ETFs適用于此,因為它們有嚴格的買入和賣出價差,所以價格的差異不會在價差中丟失。

交易者可以選擇對涵蓋他們特別了解的特定行業或資產類別的 ETF 進行波段交易,從而使他們能夠識別價格大幅波動的驅動因素。 請注意,波段交易通常是一種短期和中期策略。

行業輪換

投資者通常會根據經濟趨勢,將其持有的股票輪流進入和退出特定行業。在經濟強勁增長的時期,他們可能會選擇關注高增長的股票,但當經濟放緩時,他們會從增長型股票中輪換出來,轉向價值型股票.

如果投資者的投資組合在某一特定領域變得過重,他們可以出售部分 ETF 持有量以投資於不同的行業,這樣投資組合就不會變得過於集中。

賣空

賣空是一種高風險的策略,涉及借用金融工具或證券來出售。賣空ETFs的借貸成本比單個資産要低,而且空頭擠壓的風險也較低,因為當大量做空的資産價格飙升時,交易員將被迫補倉。

賣空ETFs使交易員能夠對大趨勢進行投機。例如,預計新興市場增長放緩的交易員可以做空新興市場ETF。

季節性趨勢交易

ETFs可以為交易者提供一種便利的方式來潛在地利用資產價格的季節性變化。儘管,與所有交易策略一樣,他們始終存在損失資金的風險。

例如,黃金價格往往在秋季和冬季上漲,這是因為在節日和假期期間,印度和中國對珠寶的需求增加。

能源價格往往在冬季供暖需求較高時上升,或在夏季空調使用高峰時上升。

對沖

ETFs為投資者提供了一種簡單的方法來對沖其投資組合的下行風險。它們是投資貴金屬等大宗商品最簡單的方式之一,可以對沖經濟不確定性、通脹上升和低利率。

雖然高級投資者可以交易特定證券的 看跌期權 以對沖他們的投資組合,但ETFs使得對某一領域或更廣泛的市場采取空頭頭寸變得簡單明了。

根據你的情況,你可以選擇ETFs投資策略的組合。

如何用差價合約交易ETFs

你對使用差價合約交易ETFs感興趣嗎?使用差價合約來交易ETFs,可以讓您接觸到特定行業或國家的短期價格波動。交易差價合約允許您使用杠杆來放大您對ETF的敞口,因此您可以用較少的存款建立更大的頭寸。請記住,杠杆可以放大利潤和損失。

如果你想使用差價合約開始ETFs交易,請在Capital.com這樣的差價合約提供商處注冊一個賬戶。你可以在同一賬戶中交易ETF差價合約以及商品、股票和外彙的差價合約。

要開始交易,您可以按照以下簡單步驟操作:

  1. 創建並登錄您的差價合約交易賬戶

  2. 選擇您要交易的ETF

  3. 使用你喜歡的交易策略來確定交易思路

  4. 開啟你的第一筆交易。你可以設置一個止損或保證止損來管理風險

  5. 使用技術指標和基本面分析監控您的交易

  6. 根據你的交易策略平倉

用差價合約交易ETFs的優點和缺點

用差價合約交易ETFs可以獲得一籃子資産的多樣化投資,而不必對個別股票進行研究。你可以利用ETFs在大趨勢上建倉,如季節性變化、行業輪換或某一國家的經濟表現。

差價合約提供了雙向交易的靈活性。無論你對ETF價格持看漲或看跌的觀點,你都可以對價格的上升或下跌進行投機。

交易差價合約是一個具有成本效益的選擇,因為它通常是免傭金的,經紀商從點差中賺取微薄利潤。

此外,差價合約使用杠杆,因此你只需投入少量的初始資金就可以持有大量頭寸。

例如,10%的保證金意味著你只需存入您想開倉交易價值的 10%,其余部分由你的差價合約提供商承擔。如果您想交易價值 1,000 美元的差價合約,而你的經紀商要求10%的保證金,你只需要100美元作為開倉的初始資金。

然而,你應該知道,交易差價合約也有風險,因為它們是杠杆産品,如果價格走勢對你的頭寸不利,損失會成倍增加,如果價格朝同一方向移動,收益也會最大化。重要的是,在你開始使用差價合約進行ETF交易之前,請做好你自己的功課,了解杠杆的作用。

請注意,差價合約也包含了隔夜費,這意味著它們更適合于短期ETF交易,而不是長期投資。

為什麼要在Capital.com上交易ETFs

如果您正在尋找如何使用差價合約交易ETFs,Capital.com提供了高級的功能來加強您的策略並産生更好的結果。

先進的人工智能技術是其核心:個性化的新聞源根據用戶的喜好為他們提供獨特的內容。神經網絡分析應用內的行為,並建議適合你交易策略的視頻和文章。這將幫助你在交易ETF差價合約時完善你的方法。

用保證金交易:得益於保證金交易,Capital.com允許您交易ETFs以及其他交易量最大的資產,即使您賬戶中的資金有限。請記住,差價合約是杠杆産品,這意味著利潤和損失都會被放大。

差價交易: :通過用差價合約交易ETFs,你並沒有購買標的資產本身。你只是對其價格的上漲或下跌進行投機。差價合約交易員可以做空或做多,設置止損和限價訂單,並應用符合其目標的交易場景。就其相關策略而言,差價合約交易與傳統交易沒有區別。然而,由于隔夜費,差價合約交易本質上是短期的。此外還有與杠杆有關的額外風險,因為它可以放大利潤和損失。

全方位的交易分析:基于浏覽器的平台允許交易員通過流暢的技術指標形成自己的市場分析和預測。Capital.com提供實時市場更新和各種圖表格式,可在桌面、iOS和Android上使用。

ETF的交易時間

如果你打算開始交易ETF,你需要了解市場的工作時間。ETF的交易時間與ETF上市的證券交易所的時間相同。

例如,美國上市基金的 ETF 市場開放時間為美國東部標準時間 09:30 至 16:00。一些經紀商平台提供盤前或盤後交易,允許你在開市和收市前幾個小時或收市後買入和賣出股票和ETF。

在Capital.com,ETF差價合約可以根據資産的不同進行交易。您可以隨時在我們網站或移動平台的市場頁面上查看ETF的交易時間。例如,​​SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) 差價合約的交易時間是周一至周五,13:30 - 20:00(UTC)。

常見問題

ETFs 的風險高嗎?

交易所指數基金 (ETFs) 被認為是比其他一些資産風險更低的投資,因為它們為投資者提供一攬子股票或其他證券的廣泛敞口,提供了即時的投資組合多元化。ETF是新手投資者開始建立多元化投資組合的有效途徑,尤其是低費率的指數基金。

我要如何交易ETF?

你有幾種不同的方式可以交易ETF。你可以直接在證券交易所購買ETFs,或者使用衍生工具,如差價合約 (CFDs)、期貨和期權。一旦你決定了你想要的方式,你應該選擇一種交易策略來幫助你管理你的頭寸。

交易ETF是否安全?

指數ETF被認為是投資股票和其他資産的一種相對安全的方式,但它們在市場崩盤期間仍存在價格下跌的風險。杠杆ETF和投資于波動較大行業的ETF被認為具有較高的風險,你應該在交易前了解它們的運作方式。始終進行自己的盡職調查了解什麽是交易所指數基金,並記住過去的業績並不保證未來的回報。

ETF是否比股票更好?

ETF可以减轻单个股票价格波动的风险,並可以提供你的经纪商可能不提供的更廣泛的其他地區資產敞口。然而,通过交易ETF而不是单个股票,你可能會錯過特定股票價格跑贏市場的機會。ETF或股票是否是更适合你的投资,将取决于你的风险承受能力、投资或交易目标、时间框架和市场经验。

你要如何開始交易ETF?

一旦你選擇了交易ETF的方式,你可以直接買入或使用差價合約 (CFDs) 或其他衍生産品,在交易商、經紀商或其他提供商處開立賬戶,並使用你喜歡的交易策略來決定何時買入或賣出。

ETF與股票有什麽不同?

與代表單一公司股份的股票不同,ETF是一種基金,它從投資者那裏彙集資金,購買資産組合,然後出售組合中的單位或股份。

ETF是否可以在任何时候进行交易?

由于ETF是在證券交易所上市,它們只能在市場開放的時間內進行交易。一些經紀商提供盤前或盤後交易,允許交易員在開市和收市前幾個小時或收市後進行買賣。

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